Dòng vốn nhờ tâm lý ưa thích rủi ro gia tăng, đồng AUD tỏa sáng

Tổng quan thị trường

Tâm lý risk-on lan rộng trên thị trường vào thứ Sáu, đẩy chỉ số Nikkei lên đỉnh kỷ lục mới tại châu Á sau khi các chỉ số chính của Phố Wall khép phiên ở mức cao kỷ lục. Nhà đầu tư gia tăng kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách nhanh hơn sau khi số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng mạnh, củng cố quan điểm rằng các đợt cắt giảm liên tiếp đang đến gần. Sự dịch chuyển dovish này thúc đẩy thị trường chứng khoán toàn cầu, đồng thời gây áp lực lên đồng USD khi giới giao dịch chuẩn bị cho thêm hỗ trợ chính sách.

Trên thị trường ngoại hối, AUD và NZD là những đồng tiền tăng mạnh nhất tuần này. Cả hai không chỉ hưởng lợi từ dòng vốn risk-on mà còn từ kỳ vọng ngày càng lớn rằng Trung Quốc sẽ tăng cường biện pháp kích thích để hỗ trợ nhu cầu trong nước. Chứng khoán Trung Quốc tăng và tâm lý tích cực trên hàng hóa càng khuếch đại đà đi lên. GBP đứng thứ ba, một diễn biến đáng chú ý trong bối cảnh GDP Anh suy yếu, củng cố tín hiệu kinh tế giảm tốc trở lại. Giới giao dịch dường như đặt nặng yếu tố khẩu vị rủi ro toàn cầu hơn là những khó khăn trong nước.

Ở chiều ngược lại, CAD tiếp tục tụt hậu do thị trường kỳ vọng BoC sẽ nối lại chu kỳ cắt giảm lãi suất trong tháng này. USD cũng chịu áp lực, theo sau là JPY vốn đang bị chi phối bởi đà tăng kỷ lục của Nikkei và dòng vốn chảy ra. EUR và CHF giao dịch ở mức trung tính trong nhóm tiền tệ chính.

Mỹ gia tăng sức ép thương mại với Trung Quốc và Ấn Độ

Washington đang chuẩn bị gây sức ép lên các đối tác G7 để áp thuế cao hơn với Trung Quốc và Ấn Độ do hai nước này tiếp tục nhập khẩu dầu từ Nga. Theo Kyodo, giới chức Mỹ sẽ thúc đẩy vấn đề này tại cuộc họp trực tuyến các Bộ trưởng Tài chính G7 vào thứ Sáu, nhấn mạnh nỗ lực của Nhà Trắng nhằm siết chặt nguồn tài chính cho Moscow. Mỹ đã áp thuế trừng phạt với Ấn Độ, trong khi Trung Quốc tạm thời được hưởng “đình chiến thuế quan”.

Trong khi đó, Trung Quốc cảnh báo Mexico về kế hoạch tăng thuế với ô tô sản xuất tại châu Á, cho rằng đây là mối đe dọa đối với tự do thương mại. Chính phủ Mexico đang xem xét nâng thuế từ 20% lên 50%, nhắm đặc biệt vào hàng xuất khẩu Trung Quốc. Ngoài ra, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent sẽ gặp Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong tại Madrid vào tuần tới, đánh dấu cuộc đối thoại cấp cao lần thứ tư trong năm nay khi hai bên tìm cách duy trì thỏa thuận đình chiến thuế quan đến tháng 11.

Chứng khoán châu Á và Mỹ đồng loạt tăng

Tại châu Á, Nikkei đóng cửa ở mức cao kỷ lục, tăng 0.97%. Chỉ số HSI của Hồng Kông tăng 1.31%. Shanghai SSE của Trung Quốc gần như đi ngang, tăng 0.01%. Strait Times của Singapore giảm -0.23%. Lợi suất JGB 10 năm của Nhật Bản tăng 0.014 lên 1.592.

Trong phiên Mỹ đêm qua, Dow Jones tăng 1.36%, S&P 500 tăng 0.85%, Nasdaq tăng 0.72%. Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm chạm đáy trong phiên tại 3.966 rồi đóng cửa ở 4.011, giảm -0.021.

GDP Anh chững lại trong tháng 7

GDP Anh đi ngang trong tháng 7, đúng như dự báo, khi tăng trưởng khiêm tốn trong lĩnh vực dịch vụ và xây dựng bù đắp cho sự sụt giảm mạnh của sản xuất. Dịch vụ tăng 0.1% và xây dựng tăng 0.2%, trong khi sản xuất giảm -0.9%, cho thấy sự yếu kém kéo dài trong công nghiệp.

Trong ba tháng tính đến tháng 7, GDP tăng 0.2% so với ba tháng trước. Dịch vụ tăng 0.4% và vẫn là động lực chính, trong khi sản xuất giảm -1.3% và xây dựng tăng 0.6%.

Ngành sản xuất New Zealand suy yếu, niềm tin doanh nghiệp mong manh

Chỉ số PMI của BusinessNZ cho thấy ngành sản xuất New Zealand chững lại trong tháng 8, giảm xuống 49.9 từ mức 52.8. Catherine Beard của BusinessNZ nhận định ngành này “vẫn chưa thực sự bước vào quỹ đạo tăng trưởng bền vững”, phản ánh tình trạng phân hóa và niềm tin mong manh dù mức đọc chỉ thấp hơn ngưỡng trung tính đôi chút.

Cấu phần chỉ số cho thấy bức tranh trái chiều. Đơn hàng mới tăng mạnh lên 55.2, cao nhất trong hai năm, cho thấy nhu cầu cải thiện. Giao hàng nguyên liệu duy trì tăng ở 50.5. Ngược lại, sản xuất giảm xuống 46.6, trong khi việc làm (49.1) và tồn kho thành phẩm (47.1) đều suy giảm, kéo tổng thể chỉ số đi xuống.

Gần 60% doanh nghiệp tham gia khảo sát đưa ra ý kiến tiêu cực, viện dẫn doanh số đi ngang, khách hàng thận trọng, chi phí tăng và bất ổn toàn cầu là những yếu tố kìm hãm. Dù tỷ lệ phản hồi tiêu cực đã giảm so với đỉnh điểm hồi tháng 6, tâm lý chung vẫn yếu và triển vọng phục hồi bị đánh giá là mong manh.

Triển vọng AUD/USD khung ngày

Daily Pivots: (S1) 0.6612; (P) 0.6639; (R1) 0.6687; More...

Đà tăng của AUD/USD tiếp tục trong hôm nay và thiên hướng trong phiên vẫn nghiêng về tăng. Đợt phục hồi hiện tại từ 0.5913 được kỳ vọng hướng tới mốc Fibonacci 0.6713. Nếu bứt phá dứt khoát qua vùng này, triển vọng tăng giá lớn hơn sẽ được mở ra. Ở chiều ngược lại, nếu giảm xuống dưới hỗ trợ nhỏ 0.6589, thiên hướng trong phiên sẽ trở nên trung tính và có thể xuất hiện điều chỉnh.

Trong bức tranh lớn hơn, chưa có dấu hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng giảm từ đỉnh 0.8006 (đỉnh năm 2021) đã kết thúc. Đợt hồi phục từ 0.5913 được xem là một nhịp điều chỉnh. Dù khả năng phục hồi mạnh hơn không bị loại trừ, triển vọng vẫn nghiêng về giảm chừng nào mức thoái lui 38.2% của nhịp 0.8006–0.5913 tại 0.6713 còn giữ vững. Tuy nhiên, với tín hiệu hội tụ tăng trong W MACD, việc bứt phá bền vững qua 0.6713 sẽ là dấu hiệu rõ ràng của sự đảo chiều xu hướng tăng, mở đường tiến tới kháng cự cấu trúc 0.6941 để xác nhận.