Đồng Yên Nhật duy trì đà tăng mạnh nhờ kỳ vọng hawkish từ BoJ

Yên Nhật tiếp tục xu hướng tăng trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm và có dấu hiệu sẽ còn tăng mạnh hơn khi nhiều người tin rằng Ngân hàng Trung ương Nhật (BoJ) sẽ tiếp tục nâng lãi suất. Kỳ vọng này đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật lên mức cao nhất trong hơn 10 năm qua. Khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và các nước khác đang thu hẹp, khiến dòng tiền đổ vào đồng Yên dù lợi suất thấp hơn.

Đồng thời, tâm lý e ngại rủi ro trên toàn cầu gia tăng - bắt nguồn từ việc Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa áp thuế, càng củng cố sức hấp dẫn của Yên Nhật như một tài sản trú ẩn an toàn. Điều này khiến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ, gây áp lực lên USD và đẩy tỷ giá USD/JPY xuống dưới 150.50 - mức thấp nhất kể từ ngày 9/12. Mặc dù vậy, chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed vẫn có thể hỗ trợ đồng bạc xanh và cặp tiền này trong thời gian tới.

Phân tích kỹ thuật

• Thành viên hội đồng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Hajime Takata cho biết vào thứ Tư rằng lãi suất thực của Nhật Bản vẫn còn âm sâu và ngân hàng trung ương phải điều chỉnh mức độ hỗ trợ tiền tệ hơn nữa nếu nền kinh tế phát triển theo dự báo.
• Điều này cùng với dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 khả quan của Nhật Bản vào thứ Hai đã củng cố kỳ vọng rằng BoJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất, điều này tiếp tục đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) cao hơn.
• Lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2009, từ đó, tạo động lực mạnh mẽ cho đồng Yên Nhật trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm giữa làn sóng mới về giao dịch e ngại rủi ro toàn cầu.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tuyên bố vào thứ Tư rằng ông sẽ công bố thuế đối với một số sản phẩm vào tháng tới hoặc thậm chí sớm hơn, làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh thương mại toàn cầu và giảm bớt khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư.
• Báo Asahi đưa tin vào thứ Năm này rằng Bộ trưởng Thương mại Nhật Bản, Yoji Muto, đang lên kế hoạch công du Mỹ vào tháng 3 để yêu cầu chính quyền Trump miễn trừ thuế quan sắp tới đối với thép và ô tô cho Nhật Bản.
• Biên bản cuộc họp FOMC tháng 1 được công bố vào thứ Tư tiết lộ rằng các quan chức lưu ý mức độ không chắc chắn cao đòi hỏi ngân hàng trung ương phải thận trọng khi xem xét bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào trong tương lai.
• Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson lưu ý rằng hiệu suất kinh tế Mỹ khá mạnh, thị trường lao động Mỹ vững chắc, lạm phát đã giảm nhưng vẫn cao, và con đường trở lại mức lạm phát 2% có thể còn khó khăn.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết lạm phát đã giảm nhưng vẫn còn quá cao và khi lạm phát giảm, lãi suất có thể giảm nhiều hơn. Tuy nhiên, điều này không tạo ra động lực đáng kể nào cho đồng USD.
• Lịch kinh tế Mỹ vào thứ Năm có công bố số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và Chỉ số Sản xuất Philly Fed. Ngoài ra, các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ tác động đến USD và cặp USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

Khi tỷ giá phá xuống dưới mức 151.00, đây có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm đang hình thành. Các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ ngày đang ở vùng âm và có khả năng tiếp tục giảm tiếp, cho thấy khả năng cao USD/JPY sẽ tiếp tục sụt giảm về mốc tâm lý 150.00. Nếu đà giảm mạnh, cặp tiền có thể thoái lui về vùng 149.60-149.55, sau đó là 149.00 và thậm chí có thể chạm đáy của tháng 12/2024 tại 148.65.

Tuy nhiên, vùng 150.90-151.00 hiện đang là hỗ trợ gần nhất. Nếu tỷ giá bật lên từ đây, cặp tiền có thể phục hồi lên mức 151.40. Trong kịch bản này, nhà đầu tư có thể cân nhắc bán ra ở mức 152.00 vì đà tăng dễ yếu đi khi tiếp cận vùng 152.65 - nơi có đường SMA 200 ngày, một ngưỡng quan trọng để xác định xu hướng ngắn hạn.