Đồng Yên Nhật sụt giảm giá trị do việc mua tài sản nước ngoài thông qua chương trình NISA

Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục giảm trong phiên thứ hai liên tiếp vào ngày thứ Ba. Sự cải thiện nhẹ của đồng USD hỗ trợ cặp tiền USD/JPY. Tuy nhiên, JPY có thể hạn chế đà giảm do lo ngại về khả năng can thiệp của các cơ quan chức năng Nhật Bản vào thị trường ngoại hối.

Yên Nhật cũng gặp khó khăn do các cá nhân Nhật Bản mua tài sản ở nước ngoài thông qua chương trình đầu tư miễn thuế được cải tổ gần đây, Chương trình Tài khoản tiết kiệm cá nhân Nippon (NISA). Theo Nikkei Asia, quy mô mua tài sản này dự kiến sẽ vượt quá thâm hụt thương mại của cả nước trong nửa đầu năm nay.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang chịu áp lực giữa sự gia tăng đồn đoán rằng Fed có thể giảm lãi suất vào tháng 9, hạn chế đà tăng của USD. Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường lãi suất đang định giá xác suất 76.2% cho việc hạ lãi suất vào tháng 9, tăng từ 65.5% chỉ một tuần trước đó.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ trình bày "Báo cáo chính sách tiền tệ bán niên" trước Quốc hội Mỹ vào thứ Ba. Powell có thể cung cấp bản tổng quan rộng về nền kinh tế và chính sách tiền tệ, với bài phát biểu chuẩn bị của ông được công bố trước khi ông xuất hiện tại Điện Capitol.

Tổng quan thị trường

• Theo báo cáo của Bloomberg vào thứ Ba, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang tiến hành ba cuộc họp trực tiếp với các ngân hàng, công ty chứng khoán và tổ chức tài chính trong vài ngày tới. Mục đích của các cuộc họp này là đánh giá tốc độ khả thi để giảm dần việc mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản.
• Bộ Tài chính Nhật Bản báo cáo vào thứ Hai rằng các công ty quỹ đầu tư và quản lý tài sản Nhật Bản đã mua ròng 6.16 nghìn tỷ Yên (38 tỷ USD) cổ phiếu và cổ phần quỹ đầu tư nước ngoài trong sáu tháng đầu năm.
• Các nhà phân tích FX của Rabobank lưu ý rằng họ kỳ vọng USD/JPY sẽ giữ quanh mức 160 trong tháng tới, và giảm xuống 152 vào cuối năm. "Đồng USD có thể tiếp tục chịu áp lực trong những tuần tới, cho phép USD/JPY dao động quanh mức 160."
• Vào thứ Hai, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) duy trì đánh giá kinh tế cho 5 trong số 9 vùng của Nhật Bản trong 'Báo cáo Sakura' mới nhất. Đánh giá cho hai vùng được nâng lên, trong khi bị hạ xuống cho hai vùng khác trong báo cáo công bố hôm thứ Hai. Về xu hướng giá cả, BOJ lưu ý rằng nhiều vùng báo cáo việc tăng lương đang lan rộng trong các doanh nghiệp nhỏ hơn.
• Thặng dư Tài khoản Vãng lai của Nhật Bản kéo dài chuỗi tăng trưởng sang tháng thứ 15 trong tháng 5. Bộ Tài chính báo cáo vào thứ Hai rằng tài khoản vãng lai đã tăng lên 2,849 tỷ Yên (17.78 tỷ USD) trong tháng 5, tăng từ 2,050 tỷ trong tháng trước, vượt kỳ vọng thị trường là 2,450 tỷ.
• Số việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tăng 206,000 trong tháng 6, sau khi tăng 218,000 trong tháng 5, vượt kỳ vọng thị trường là 190,000.
• Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed ngày 11-12 tháng 6, được công bố vào thứ Tư, cho thấy các quan chức Fed đang ở "chế độ chờ đợi và theo dõi". "Một số thành viên nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên dữ liệu của Ủy ban, với các quyết định chính sách tiền tệ phụ thuộc vào diễn biến của nền kinh tế thay vì theo một lộ trình định sẵn."

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY giao dịch quanh mức 161.00 vào thứ Ba. Trên biểu đồ ngày, cặp tiền vẫn nằm trong mô hình kênh giá tăng, củng cố xu hướng tăng. Ngoài ra, chỉ báo báo RSI 14 ngày, vẫn ở trên mức 50, duy trì tín hiệu tăng.

Cặp USD/JPY có thể kiểm tra mức kháng cự quan trọng ở đường biên trên của kênh giá tăng gần mức 162.55. Một cú break-out mức này có thể củng cố tâm lý tăng và đẩy cặp tiền hướng tới mức kháng cự 163.00.

Ngược lại, mức hỗ trợ tức thời được nhìn thấy quanh đường EMA 21 ngày tại 159.62, tiếp theo là đường biên dưới của kênh giá tăng khoảng 159.00. Nếu giảm sâu hơn, USD/JPY có thể sẽ kiểm tra vùng quanh mức đáy của tháng 6 tại 154.55.

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày