Đồng Yên Nhật tiếp giữ vững sắc xanh trước thềm quyết định lãi suất từ Fed

JPY/USD duy trì ổn định vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi tâm lý thắt chặt xung quanh triển vọng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định chính sách của BoJ vào thứ Sáu, với kỳ vọng giữ nguyên lãi suất trong khi để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 và tháng 12.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki tuyên bố vào thứ Ba rằng biến động nhanh chóng của tỷ giá hối đoái là không mong muốn. Suzuki nhấn mạnh rằng các quan chức sẽ theo dõi chặt chẽ ảnh hưởng của biến động tỷ giá đối với nền kinh tế và đời sống của người dân Nhật Bản. Theo Reuters, chính phủ sẽ tiếp tục đánh giá tác động của đồng Yên mạnh lên và có phản ứng phù hợp.

Đồng USD vẫn chịu áp lực khi kỳ vọng gia tăng rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) có thể lựa chọn cắt giảm lãi suất đáng kể 50 điểm cơ bản vào thứ Tư. Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường đang định giá xác suất 38.0% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng 9, trong khi xác suất cắt giảm 50 điểm cơ bản đã tăng vọt lên 62.0%, tăng từ 50.0% chỉ một ngày trước đó.

Các yếu tố tác động thị trường

• Các nhà kinh tế Jane Foley và Molly Schwartz của Rabobank nhấn mạnh vào thứ Hai rằng vị thế mua ròng JPY đang ở mức cao nhất kể từ tháng 10/2016. Mặc dù kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tại cuộc họp chính sách ngày 20/9 là rất thấp.
• Chuyên gia phân tích ngoại hối Volkmar Baur của Commerzbank dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ giữ nguyên lập trường trong tuần này. Baur lưu ý rằng hành động của Cục Dự trữ Liên bang có khả năng tác động lớn hơn đến cặp USD/JPY, gợi ý rằng JPY có cơ hội mạnh để giảm xuống dưới 140.00 ngay cả khi BoJ không tăng lãi suất.
• Vào thứ Sáu, báo cáo mới nhất của Fitch Ratings về triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho thấy BoJ có thể tăng lãi suất lên 0.5% vào cuối năm 2024, 0.75% vào năm 2025 và 1.0% vào cuối năm 2026.
• Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan tăng lên 69.0 trong tháng 9, vượt qua kỳ vọng thị trường ở mức 68.0 và đánh dấu mức cao nhất trong bốn tháng. Sự gia tăng này phản ánh sự cải thiện dần dần trong triển vọng của người tiêu dùng về nền kinh tế Mỹ sau nhiều tháng kỳ vọng kinh tế suy giảm.
• Nhà hoạch định chính sách thắt chặt của BoJ Naoki Tamura tuyên bố vào thứ Năm rằng ngân hàng trung ương nên tăng lãi suất lên ít nhất 1% càng sớm càng tốt vào nửa sau của năm tài chính tiếp theo. Nhận xét này củng cố cam kết của BoJ đối với việc thắt chặt tiền tệ liên tục.
• Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ tăng lên 0.2% so với tháng trước trong tháng 8, vượt qua dự báo tăng 0.1% và mức 0.0% trước đó. Trong khi đó, PPI lõi tăng tốc lên 0.3% so với tháng trước, so với mức tăng dự kiến 0.2% và mức giảm 0.2% trong tháng 7.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY giao dịch quanh mức 140.60 vào thứ Ba. Phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền di chuyển xuống trong một kênh giá giảm, chỉ ra xu hướng giảm đã được xác nhận. Chỉ báo RSI 14 ngày đang ở dưới mức 30, cho thấy tình trạng quá bán đối với cặp tiền và tiềm năng điều chỉnh tăng trong thời gian tới.

Về hỗ trợ, cặp USD/JPY đang kiểm tra mức 140.25, mức thấp nhất kể từ tháng 7/2023, tiếp theo là mức tâm lý 140.00. Việc break-down thành công dưới mức này có thể củng cố xu hướng giảm và tạo áp lực lên cặp tiền để kiểm tra đường biên dưới của kênh giá giảm ở mức 138.30.

Ngược lại, USD/JPY có thể gặp kháng cự gần nhất tại EMA 9 ngày quanh mức 141.95, tiếp theo là EMA 21 ngày ở mức 143.78. Việc break-out trên các EMA này có thể làm suy yếu đà giamr và đẩy cặp tiền kiểm tra đường biên trên của kênh giá giảm ở mức 145.40.