Dữ liệu việc làm yếu của Mỹ gây áp lực lên USD, thị trường tập trung vào lạm phát, vàng lập kỷ lục

Các dữ liệu khác đưa ra bức tranh trái chiều: PMI của Mỹ yếu hơn dự kiến, cho thấy hoạt động kinh doanh chậm lại, trong khi doanh số bán lẻ tại Anh vượt kỳ vọng, phản ánh sức chi tiêu vững chắc.

Chứng khoán Mỹ khép lại tuần gần như đi ngang, khi đà tăng đầu tuần bị triệt tiêu bởi chốt lời và lo ngại về tăng trưởng chậm lại. Ngược lại, vàng tiếp tục lập kỷ lục mới, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng lãi suất thấp hơn.

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow giảm nhẹ khi lo ngại về triển vọng kinh tế Mỹ thúc đẩy chốt lời. Sau dữ liệu việc làm yếu, nhà đầu tư hiện kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất 25 bps vào cuối tháng. Dữ liệu lạm phát Mỹ sắp tới có thể kích hoạt biến động mới. Về kỹ thuật, đường trung bình động 10 ngày đang hướng xuống, cho thấy rủi ro chốt lời còn hiện hữu. Kháng cự tại 45,750; 46,000; 47,000, hỗ trợ tại 45,000; 44,000 và 43,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Nikkei tiếp tục tăng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ký sắc lệnh giảm thuế nhập khẩu ô tô Nhật xuống 15% từ 27.5%. Tâm lý được cải thiện, khuyến khích dòng vốn ngoại chảy vào. Chỉ số có thể tiếp tục được hỗ trợ, song trong bối cảnh chứng khoán Mỹ chạm kháng cự, kịch bản giao dịch trong phạm vi vẫn được đánh giá cao. Kháng cự tại 43,000; 44,000; 45,000, hỗ trợ tại 42,000; 41,500 và 41,000.

USD/JPY

Cặp USD/JPY dao động trong biên độ hẹp tuần trước. Tin giảm thuế ô tô Mỹ hỗ trợ tâm lý đầu tuần, song dữ liệu việc làm Mỹ yếu kéo theo khả năng Fed cắt giảm lãi suất, khiến tỷ giá quay về điểm xuất phát. Giao dịch trong vùng 146–149 được xem là hợp lý cho tới khi có bứt phá mới. Kháng cự tại 148; 149; 150, hỗ trợ tại 146 và 145.

Vàng

Vàng ghi nhận thêm một tuần bứt phá, đạt mức cao kỷ lục nhờ nhu cầu trú ẩn và kỳ vọng lãi suất giảm. Thị trường mạnh nhưng đã vào vùng quá mua, do đó chiến lược hợp lý là chờ nhịp điều chỉnh gần đường trung bình động 10 ngày để mua. Trong ngắn hạn, giao dịch bán có thể xuất hiện nếu động lực giảm mạnh. Kháng cự tại $3,600; $3,700; $3,800, hỗ trợ tại $3,500; $3,450 và $3,400.

Dầu thô

WTI giảm về mức thấp nhất ba tháng do lo ngại OPEC+ có thể nâng sản lượng và nhu cầu suy yếu từ kinh tế Mỹ. Giá hiện bị giới hạn trong phạm vi, song áp lực kiểm tra hỗ trợ $60 là rõ ràng, khiến chiến lược bán được ưu tiên. Kháng cự tại $65; $70; $75, hỗ trợ tại $60 và $55.

Bitcoin

Bitcoin ổn định trong tuần qua khi lực mua đầu cơ quay lại, dù mức hỗ trợ cũ tại $112,000 giờ trở thành kháng cự. Nhu cầu ETF suy yếu khiến giá nhiều khả năng còn chịu áp lực và dao động đi ngang đến giảm. Kháng cự tại $112,000; $120,000; $125,000; $150,000, hỗ trợ tại $105,000 và $100,000.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Hai: GDP Nhật Bản, cán cân thương mại Trung Quốc
• Thứ Ba: Niềm tin kinh doanh NAB Úc
• Thứ Tư: CPI và PPI Trung Quốc, PPI Mỹ
• Thứ Năm: Quyết định lãi suất ECB, đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ, CPI Mỹ
• Thứ Sáu: Sản xuất công nghiệp Nhật, GDP Anh, sản xuất công nghiệp Anh, CPI Đức, tâm lý người tiêu dùng Michigan của Mỹ

Tuần này được dự báo khởi đầu khá yên ả, với USD và chứng khoán dao động trong phạm vi hẹp khi giới giao dịch chờ dữ liệu mới. Trọng tâm lớn nhất là lạm phát Mỹ, nơi bất kỳ bất ngờ nào cũng có thể tạo cơ hội giao dịch ngắn hạn. Vàng tiếp tục là tâm điểm khi thị trường cân nhắc liệu kỷ lục có duy trì hay áp lực chốt lời sẽ xuất hiện. Ở Nhật, dữ liệu GDP sẽ được theo dõi sát sao để đánh giá khả năng Ngân hàng Nhật Bản cân nhắc tăng lãi suất.