Ethereum "hừng hực khí thế" giữa xu hướng tăng, nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro từ dự trữ sàn!

Ethereum (ETH) giao dịch quanh ngưỡng $2,640 vào thứ Năm, tăng trên 2% nhờ tâm lý tích cực gia tăng trong cộng đồng đầu tư, được minh chứng bởi dòng vốn đổ vào các quỹ ETF ETH và xu hướng tăng của funding rate. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần cảnh giác trước nguy cơ điều chỉnh do dự trữ ETH trên các sàn giao dịch đang tăng lên.

Dòng vốn vào các quỹ ETF Ethereum và funding rate dương báo hiệu triển vọng bullish

Các quỹ ETF Ethereum đã thu hút dòng vốn ròng 43.2 triệu USD vào thứ Tư, nâng tổng quy mô vốn trong hai ngày gần đây lên trên 105 triệu USD. Quỹ ETHA của BlackRock và Grayscale Mini Ethereum Trust đóng vai trò chủ đạo trong dòng vốn dương này, với lượng vốn vào lần lượt là 9.4 triệu và 26.6 triệu USD.

Dòng vốn mạnh mẽ này xuất phát từ sự quan tâm mới của nhà đầu tư đối với Ethereum, sau quyết định cắt giảm lãi suất 50 bps của Fed vào ngày 18 tháng 9.

Nhiều chuyên gia trước đây đã nhận định rằng hiệu suất kém của các quỹ ETF ETH là do thời điểm ra mắt trùng với mùa nghỉ hè. Khi các nhà đầu tư quay trở lại sau kỳ nghỉ và bước vào quý 4 - vốn được xem là mùa tích cực về mặt lịch sử - các quỹ ETF ETH có thể bắt đầu thu hút nhiều vốn hơn, đặc biệt nếu xu hướng rút vốn từ ETHE của Grayscale chậm lại.

Triển vọng tăng giá cũng được củng cố bởi sự dịch chuyển sang xu hướng tăng của funding rate Ethereum.

Funding rate là khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh cửu nhằm duy trì sự cân bằng giữa giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai của tài sản. Funding rate dương phản ánh vị thế mua chiếm ưu thế trên thị trường, trong khi funding rate âm sẽ thể hiện điều ngược lại.

Kể từ mức đáy ngày 3 tháng 9, SMA 30 của funding rate đã có xu hướng tăng, phản ánh tâm lý bullish ngày càng mạnh trong cộng đồng giao dịch.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng trước xu hướng tăng nhẹ của lượng ETH dự trữ trên các sàn giao dịch trong tháng qua. Sự gia tăng này có thể dẫn đến áp lực bán tăng cao, từ đó gây ra hiệu ứng giảm giá.

Ethereum tìm được hỗ trợ gần đường SMA 50

Biểu đồ ETH/USD khung thời gian ngày

Ethereum giao dịch quanh mốc 2,640 USD vào thứ Năm, tăng 2.6% trong ngày. Trong 24 giờ qua, các quỹ ETH chứng kiến hơn 21 triệu USD vị thế bị thanh lý, trong đó vị thế long và short lần lượt chiếm 7.47 triệu và 13.97 triệu USD.

Trên biểu đồ khung thời gian 4 giờ, Ethereum đã tái chiếm mức hỗ trợ 2,595 sau khi phục hồi từ đường SMA 50. Nếu động lực tăng giá tiếp tục, ETH có khả năng test mức kháng cự $2,707. Một cú break-out qua mức này có thể mở đường cho ETH hướng tới mục tiêu $2,817.

Các chỉ báo động lượng bao gồm RSI và Stochastic đều nằm trên ngưỡng 50, báo hiệu xu hướng tăng đang đóng vai trò chủ đạo.

Ngược lại, nếu ETH break xuống dưới mức $2,595, các đường SMA 50, 100 và 200 có thể đóng vai trò là các mức hỗ trợ tiếp theo. Nếu đồng tiền số này đóng cửa dưới $2,395 sẽ là tín hiệu kích hoạt làn sóng bán mạnh đối với ETH.