EUR/USD: Nếu là một pha break-out thành công, mục tiêu có lẽ không chỉ dừng ở 1.0900

Bối cảnh chung

EUR/USD tăng lên gần 1.0900 trước khi thoái lui nhẹ, được củng cố bởi báo cáo chỉ số CPI tháng 6 của Mỹ thấp hơn dự kiến. Điều này càng thúc đẩy suy đoán của thị trường rằng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ cuộc họp tháng 9. Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất từ tháng 9 tăng vọt lên 87.0%.

So với cùng kỳ, lạm phát lõi của Mỹ đạt 3.3% (loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng biến động), giảm so với dự báo và số liệu tháng 5 là 3.4%. Bên cạnh đó, lạm phát toàn phần tăng chậm hơn ở mức 3.0% so với dự kiến ​​là 3.1% và mức trước đó là 3.4%. So với tháng trước, CPI toàn phần bất ngờ giảm 0.1% sau khi giữ nguyên ở tháng trước, trong khi các nhà đầu tư dự báo sẽ tăng nhẹ 0.1%; lạm phát lõi tăng 0.1%, thấp hơn ước tính và mức trước đó là 0.2%.

Diễn biến này khả năng đang củng cố niềm tin của các nhà đầu tư rằng xu hướng giảm lạm phát đã được nối lại và sức nóng được ghi nhận trong Q1/2024 chỉ là biến động ngắn hạn. Dữ liệu lạm phát Mỹ thấp hơn dự kiến đã gây áp lực nặng nề lên đồng USD và lợi suất TPCP Mỹ. Chỉ số DXY giảm chạm mức thấp gần 104.00 và lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng điều chỉnh về dưới 4.20%.

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD tạm thời đã break-out mô hình tam giác cân trên khung ngày, đồng thời cũng là trendline giảm trung hạn tại 1.0850, cho thấy tiềm năng tăng mạnh. Việc còn lại là cùng chờ đợi cho đến hết phiên và diễn biến sắp tới để đánh giá chất lượng của pha break-out. Nhìn về phía trước, mốc tâm lý 1.0900 sẽ là mục tiêu quan trọng đối với phe mua. Chỉ báo RSI đang hướng lên mạnh và vẫn chưa chạm đến vùng quá mua, cho thấy khả năng break-out thành công là khá cao. Mặc dù vậy, có thể sẽ có nhịp retest trước khi tiến về các mức cao hơn. Khi đó, mục tiêu quan trọng tiếp theo khả năng là 1.1000.

EUR/USD khung H4