Fed là tâm điểm thị trường: DXY neo ở 106.83, lợi suất trái phiếu 10 năm giằng co quanh ngưỡng 4.38%

USD tăng giá khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm ổn định gần 4.38%

Chỉ số DXY duy trì xu hướng tích cực khi lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm dao động quanh mốc 4.38%, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước thềm quyết định từ Fed. Số liệu bán lẻ khả quan ở mức 0.7% (vượt kỳ vọng 0.6%) minh chứng cho sức mạnh tiêu dùng, thúc đẩy triển vọng lợi suất trái phiếu Mỹ.

Trong khi đó, lãi suất quỹ liên bang được dự báo điều chỉnh về mốc 4.50% từ 4.75%, với thị trường đang đón đợi cuộc họp FOMC cho năm 2025.

Các chỉ báo kinh tế sắp công bố, bao gồm khởi công xây dựng nhà ở dự kiến đạt 1.35 triệu và cấp phép xây dựng ở mức 1.43 triệu, có thể tạo thêm động lực cho USD. Quan điểm thắt chặt từ Fed có khả năng đẩy lợi suất 10 năm lên 4.44%, hỗ trợ đà tăng của đồng bạc xanh.

Phân tích kỹ thuật Chỉ số DXY

Biểu đồ chỉ số DXY trong khung thời gian 2 giờ

Chỉ số DXY giao dịch tại 106.83 điểm, suy giảm 0.10%, trong quá trình kiểm định các ngưỡng kỹ thuật quan trọng trên biểu đồ khung H2. Mốc pivot 106.76 USD đóng vai trò then chốt cho xu hướng ngắn hạn.

Vùng kháng cự gần nhất định vị tại 107.19 USD, tiếp theo là mục tiêu 107.51 USD trong kịch bản bứt phá thành công. Về mặt điều chỉnh, hỗ trợ gần nhất tại 106.42 USD, với nguy cơ mở rộng về 106.04 USD.

Đường EMA 50 tại 106.83 USD tương thích với mức giá hiện tại, trong khi EMA 200 tại 106.47 USD thiết lập nền tảng hỗ trợ vững chắc. Kênh giá tăng ngụ ý xu hướng tích cực trên ngưỡng 106.76 USD, tuy nhiên break-down mốc này có thể kích hoạt làn sóng bán.

Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm Mỹ

Biểu đồ lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm khung 2 giờ

Lợi suất Trái phiếu Kho bạc 10 năm neo tại 4.38%, thể hiện dấu hiệu củng cố sau đợt tăng gần đây, khi thị trường thận trọng trước triển vọng chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang. Xu hướng tăng phản ánh những quan ngại về áp lực lạm phát dai dẳng và dữ liệu kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ, có thể trì hoãn lộ trình cắt giảm lãi suất.

Về mặt kỹ thuật, lợi suất đang neo trên đường EMA 50 tại 4.36%, củng cố xu hướng hỗ trợ. Kịch bản vượt mốc 4.44% có thể báo hiệu động lực tăng mới, thúc đẩy Chỉ số DXY khi dòng vốn dịch chuyển vào tài sản Mỹ tìm kiếm lợi suất hấp dẫn. Tuy nhiên, sự suy yếu dưới ngưỡng 4.36% có thể tạo áp lực điều chỉnh cho USD và hỗ trợ xu hướng tăng của vàng.

Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao động thái điều hành chính sách tiếp theo từ Fed, vì nó sẽ định hình cả diễn biến lợi suất trái phiếu và động lực thị trường rộng.