Giá dầu WTI vượt 100 USD khi đàm phán thất bại và lo ngại lạm phát gia tăng

Tuy nhiên, đến cuối tuần, gần như không có tiến triển đáng kể trong các cuộc thương lượng và Iran chưa cho thấy dấu hiệu sẵn sàng chấm dứt xung đột. Điều này khiến tâm lý thị trường chuyển sang trạng thái risk-off. Giá dầu quay trở lại gần mốc 100 USD, trong khi chứng khoán Mỹ đảo chiều giảm, ghi nhận tuần giảm thứ năm liên tiếp và đóng cửa gần vùng đáy của tuần.

Về mặt dữ liệu kinh tế, không có nhiều công bố lớn, nhưng các số liệu vẫn làm gia tăng lo ngại. PMI dịch vụ S&P Global của Mỹ thấp hơn kỳ vọng, đồng thời niềm tin tiêu dùng cũng suy yếu. Người tiêu dùng hiện kỳ vọng lạm phát cao hơn và trở nên thận trọng hơn với triển vọng tương lai, khiến tâm lý chung của thị trường duy trì trạng thái dè dặt.

Thị trường tuần này

Chứng khoán Mỹ

Xu hướng giảm của chứng khoán Mỹ vẫn duy trì mạnh khi thị trường lo ngại lạm phát gia tăng do xung đột Iran. Biểu đồ kỹ thuật mang tín hiệu giảm, với đường trung bình động 10 ngày đóng vai trò kháng cự, và chỉ số Dow Jones đóng cửa gần vùng đáy trong năm. Dù thị trường đã giảm đáng kể gần đây, mặt bằng giá vẫn ở mức cao so với các năm trước, do đó nhà đầu tư có thể tiếp tục chốt lời. Nếu chiến tranh chưa có dấu hiệu kết thúc rõ ràng, chiến lược ưu tiên vẫn là tìm cơ hội bán. Kháng cự tại 46,500, 47,500 và 48,000. Hỗ trợ tại 45,000, 44,500, 44,000 và 43,500.

Chứng khoán Nhật Bản

Kỳ vọng về khả năng chấm dứt xung đột Iran cùng với đồng JPY suy yếu đã hỗ trợ chỉ số Nikkei tăng điểm đầu tuần. Tuy nhiên, đà giảm mạnh của chứng khoán Mỹ vào thứ Sáu đã kéo lực bán quay trở lại và xu hướng giảm tổng thể vẫn được duy trì. Lạm phát tiếp tục là mối lo đối với Nhật Bản, đặc biệt trong bối cảnh giá dầu cao, đồng thời rủi ro can thiệp từ BoJ để hỗ trợ đồng JPY cũng gia tăng. Điều này khiến khả năng tăng mạnh của Nikkei trong ngắn hạn trở nên hạn chế. Bán quanh đường trung bình 10 ngày vẫn là chiến lược phù hợp trong tuần tới. Kháng cự tại 53,000, 54,750, 56,000, 57,000 và 58,000. Hỗ trợ tại 51,000 JPY, 50,000 JPY và 49,000 JPY.

USD/JPY

USD/JPY tiếp tục tăng nhờ kỳ vọng lãi suất Mỹ đi lên, vượt mốc quan trọng 160 vào cuối tuần. Giá dầu vẫn có ảnh hưởng lớn đến biến động ngắn hạn. Trong tuần này, thị trường có thể kiểm tra đà tăng để đánh giá khả năng can thiệp từ BoJ. Nếu không có can thiệp, cặp tiền có thể tăng nhanh, trong khi bất kỳ động thái can thiệp nào cũng có thể kéo giá giảm mạnh. Xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế, do đó việc bán trước khi có can thiệp là rủi ro trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu giá quay lại dưới 160, có thể xuất hiện cơ hội bán ngắn hạn. Kháng cự tại 162 và 165. Hỗ trợ tại 159.00, 158.50, 158.00 và 156.50.

Vàng

Kỳ vọng lãi suất Mỹ tăng tiếp tục gây áp lực lên vàng trong tuần qua, với đà bán mạnh đầu tuần khiến giá phá vỡ đáy năm. Dù có nhịp phục hồi nhẹ, đà tăng vẫn bị hạn chế khi đường trung bình 10 ngày đóng vai trò kháng cự mạnh. Giá vàng đã giảm đáng kể trong những tuần gần đây, và việc phá vỡ đáy sau đó phục hồi cho thấy áp lực bán mạnh nhất có thể đã qua trong ngắn hạn. Nếu giá vượt lên trên đường trung bình 10 ngày, đặc biệt trong trường hợp căng thẳng Iran hạ nhiệt, có thể mở ra cơ hội mua trong tuần tới. Kháng cự tại 4,700 USD, 4,850 USD, 5,000 USD và 5,100 USD. Hỗ trợ tại 4,400 USD, 4,300 USD, 4,200 USD, 4,100 USD và 4,000 USD.

Dầu thô

WTI giảm mạnh đầu tuần sau khi không thể vượt mốc 100 USD và kỳ vọng xung đột Iran sớm kết thúc. Tuy nhiên, khi rõ ràng rằng xung đột có thể kéo dài, lực mua quay trở lại, đẩy giá tăng và đóng cửa tuần trên 100 USD. Điều này cho thấy nhu cầu cơ bản vẫn rất mạnh. Tuần mới có thể mở đầu với biến động cao, với khả năng giá tiếp tục bứt phá trên 100 USD và rủi ro tăng mạnh hơn nếu căng thẳng leo thang. Kháng cự tại 102.50 USD, 110 USD, 120 USD, 125 USD và 130 USD. Hỗ trợ tại 90 USD, 80 USD, 75 USD, 70 USD và 67.50 USD.

Bitcoin

Bitcoin tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp từ 65,000 USD đến 75,000 USD khi nhà đầu tư tập trung vào các thị trường khác có cơ hội rõ ràng hơn. Đợt giảm mạnh của chứng khoán Mỹ vào thứ Sáu đã kích hoạt tâm lý risk-off, kéo Bitcoin về gần vùng đáy của biên độ. Hiện tại, khả năng phá vỡ xuống dưới hỗ trợ 65,000 USD và tiếp tục giảm trong ngắn hạn đang gia tăng. Kháng cự tại 75,000 USD, 80,000 USD và 85,000 USD. Hỗ trợ tại 65,000 USD, 60,000 USD và 55,000 USD.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Hai: Tồn kho bán lẻ Mỹ không bao gồm ô tô (tháng 2) và phát biểu của Chủ tịch Fed Powell
• Thứ Ba: CPI lõi Tokyo (Nhật Bản) và sản xuất công nghiệp, biên bản họp RBA (Úc), PMI sản xuất Trung Quốc, GDP Anh, tài khoản vãng lai và chỉ số giá nhà Nationwide, CPI EU, PMI Chicago và niềm tin tiêu dùng CB của Mỹ
• Thứ Tư: Chỉ số Tankan doanh nghiệp lớn Nhật Bản, giấy phép xây dựng Úc, PMI sản xuất Eurozone HCOB và tỷ lệ thất nghiệp, PMI sản xuất S&P Global Anh, doanh số bán lẻ Mỹ và PMI sản xuất S&P Global Mỹ
• Thứ Năm: Cán cân thương mại Úc, cán cân thương mại Mỹ
• Thứ Sáu: Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP) và PMI dịch vụ S&P Global Mỹ

Thị trường bước vào tuần mới tại vùng nhạy cảm, khi chứng khoán Mỹ giảm mạnh về đáy năm vào thứ Sáu, USD/JPY tiến sát mốc 160 và giá dầu duy trì quanh 100 USD. Tâm điểm vẫn là xung đột Iran, và khi thị trường bắt đầu định giá kịch bản chiến tranh kéo dài, rủi ro biến động mạnh gia tăng theo các tin tức mới từ khu vực.

Thứ Sáu sẽ đặc biệt quan trọng khi báo cáo NFP của Mỹ được công bố trùng với thời điểm nhiều thị trường bước vào kỳ nghỉ Lễ Phục sinh, điều này có thể làm gia tăng biến động mạnh. Đồng thời, thị trường cũng theo dõi sát khả năng can thiệp từ BoJ khi USD/JPY tiếp cận mốc 160, với rủi ro xuất hiện các biến động đột ngột của đồng JPY.