Giá vàng bứt phá khi phe mua phớt lờ lợi suất tăng và cú sốc giá dầu

Giá vàng và bạc giao ngay tăng mạnh vào cuối phiên Mỹ ngày thứ Ba, khi lực mua đóng vị thế bán khống (short covering) cùng nhu cầu trú ẩn quay trở lại nâng đỡ kim loại quý, bất chấp lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, đồng USD mạnh hơn và một đợt tăng giá dầu thô nữa gắn với xung đột Mỹ - Iran. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,080.20 USD/oz, tăng 1.83%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 58.70 USD, tăng 4.29% trong phiên.

Biên độ dao động trong phiên của vàng là 3,998.80 - 4,087.30 USD, đưa giá kim loại này trở lại trên vùng 4,000 USD và vượt qua vùng thoái lui 4,041.65 - 4,072.40 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật gần nhất. Biên độ dao động của bạc là 56.00 - 59.37 USD, với giá phục hồi lên trên đường trung bình động 50 kỳ quanh 57.68 USD và kiểm tra vùng phản ứng của trader 58.53 - 59.44 USD, khu vực từng chặn đứng đợt phá vỡ trước đó.

Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa tăng điểm khi nhóm cổ phiếu bán dẫn và cổ phiếu liên quan đến AI nối dài đà hồi phục. Chỉ số S&P 500 tăng 65.92 điểm, tương đương 0.9%, lên 7,509.20; Nasdaq Composite tăng 329.13 điểm, tương đương 1.3%, lên 25,837.21; Dow Jones Industrial Average thêm 385.38 điểm, tương đương 0.7%, lên 52,224.64; và Russell 2000 tăng 44.97 điểm, tương đương 1.5%, lên 2,987.40. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite tăng 374.08 điểm, tương đương 1.07%, lên 35,334.40.

Chứng khoán châu Âu cũng chốt phiên trong sắc xanh, dẫn dắt bởi nhóm công nghệ, khai khoáng và cổ phiếu liên quan đến năng lượng. Chỉ số STOXX Europe 600 tăng 3.59 điểm, tương đương 0.56%, lên 643.19; DAX của Đức tăng 164.66 điểm, tương đương 0.66%, lên 25,011.35; CAC 40 của Pháp thêm 23.03 điểm, tương đương 0.28%, lên 8,363.14; và FTSE 100 của London tăng 61.15 điểm, tương đương 0.58%, lên 10,585.91.

Trạng thái vị thế sau loạt dữ liệu kinh tế mới nhất vẫn ít dovish hơn so với những gì phản ứng trước đó với CPI và PPI hàm ý. Không có dữ liệu quan trọng nào của Mỹ được công bố trong ngày thứ Ba, khiến thị trường tập trung vào phát ngôn của Fed, giá dầu và cuộc họp chính sách ngày 29/7. Xác suất tăng lãi suất trong tháng 9 ở quanh mức 63%, giảm từ khoảng 90% trước khi có dữ liệu lạm phát tuần trước, nhưng vẫn đủ cao để duy trì rủi ro lãi suất. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng lên 4.261%, lợi suất kỳ hạn 10 năm leo lên 4.628% và chỉ số USD (DXY) quanh mức 101.22.

Tình hình eo biển Hormuz có thể được mô tả là vẫn thông thương nhưng hoạt động vận tải bị suy giảm nghiêm trọng dưới áp lực quân sự đang diễn ra. Mỹ và Iran tiếp tục các đợt không kích hằng ngày quanh tuyến hàng hải này, các bên trung gian thúc đẩy đề xuất lệnh ngừng bắn 10 ngày và một tàu chở dầu đã bị tấn công gần eo biển Hormuz, trong khi các mối đe dọa của lực lượng Houthi nhằm vào tàu hàng liên quan đến Saudi làm phát sinh rủi ro huyết mạch thứ hai quanh Biển Đỏ. Giá dầu Brent chốt ở 91.01 USD/thùng và dầu WTI đóng cửa ở 84.91 USD, giữ rủi ro lạm phát năng lượng ở tuyến đầu. Với vàng, tác động vẫn mang tính hai chiều: rủi ro địa chính trị và bất định quanh lệnh ngừng bắn hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, trong khi giá dầu cao hơn, lợi suất tăng và đồng USD mạnh hơn thường hạn chế đà tăng. Diễn biến ngày thứ Ba cho thấy vàng đang giao dịch dựa trên khả năng ngoại giao có thể làm giảm giá dầu trước khi kênh lãi suất siết chặt thêm.

Giới giao dịch đang theo dõi các thông tin về lệnh ngừng bắn, phát ngôn của Fed, báo cáo PMI sơ bộ công bố thứ Sáu và bất kỳ gián đoạn nào thêm đối với các tuyến vận tải qua Hormuz hoặc Biển Đỏ. Việc trụ vững trên 4,072.40 USD sẽ cải thiện thiết lập ngắn hạn của vàng, trong khi đảo chiều trở lại dưới 4,041.65 USD sẽ báo hiệu lợi suất tăng đang một lần nữa nắm quyền kiểm soát.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh, chốt quanh 84.91 USD/thùng, trong khi dầu Brent chốt quanh 91.01 USD. Chỉ số USD ổn định hơn và giao dịch quanh 101.22. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh vùng 4.63%.

Phe mua vàng đã giành lại lợi thế kỹ thuật ngắn hạn sau khi giá bật lên từ 3,998.80 USD và vượt qua vùng thoái lui 4,041.65 - 4,072.40 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,087.30 USD, với một nhịp đi lên bền vững hướng tới 4,162.36 USD rồi 4,214.34 USD. Còn mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá xuống dưới 3,998.80 USD, với các mục tiêu sâu hơn ở 3,959.80 USD rồi 3,942.10 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 4,087.30 USD, tiếp đến là 4,162.36 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm ở 4,041.65 USD, tiếp đến là 3,998.80 USD.

Phe mua bạc đã cải thiện thiết lập kỹ thuật ngắn hạn sau khi giá phục hồi lên trên đường trung bình động 50 kỳ ở 57.68 USD và kiểm tra vùng kháng cự 59.15 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên 59.15 USD, với một nhịp vượt mức này hướng tới 62.75 USD rồi 64.86 USD. Còn mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá xuống dưới 56.00 USD, với các mục tiêu sâu hơn ở 54.92 USD rồi 52.67 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 59.15 USD, tiếp đến là 62.75 USD. Hỗ trợ kế tiếp nằm ở 56.00 USD, tiếp đến là 54.92 USD.