Giá vàng bứt phá khi phe mua phớt lờ lợi suất tăng và cú sốc giá dầu

Giá vàng và bạc giao ngay tăng mạnh vào cuối phiên Mỹ ngày thứ Ba, khi hoạt động mua bù (short covering) và nhu cầu trú ẩn quay trở lại đã nâng đỡ kim loại quý bất chấp lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, đồng USD ổn định hơn và một đợt bật tăng nữa của giá dầu thô gắn với xung đột Mỹ - Iran. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,080.20 USD/ounce, tăng 1.83%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 58.70 USD, tăng 4.29% trong phiên.

Biên độ giao dịch trong phiên của vàng là 3,998.80 - 4,087.30 USD, đưa kim loại này trở lại vùng trên 4,000 USD và vượt qua vùng thoái lui 4,041.65 - 4,072.40 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật mới nhất. Biên độ trong phiên của bạc là 56.00 - 59.37 USD, với kim loại này phục hồi lên trên đường trung bình động 50 kỳ quanh 57.68 USD và thử thách vùng phản ứng của nhà giao dịch 58.53 - 59.44 USD từng chặn đứng đợt bứt phá trước đó.

Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa tăng điểm khi nhóm cổ phiếu bán dẫn và liên quan đến AI nối dài nhịp hồi phục. Chỉ số S&P 500 tăng 65.92 điểm, tương đương 0.9%, lên 7,509.20 điểm; Nasdaq Composite tăng 329.13 điểm, tương đương 1.3%, lên 25,837.21 điểm; Dow Jones Industrial Average thêm 385.38 điểm, tương đương 0.7%, lên 52,224.64 điểm và Russell 2000 tăng 44.97 điểm, tương đương 1.5%, lên 2,987.40 điểm. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite tăng 374.08 điểm, tương đương 1.07%, lên 35,334.40 điểm.

Chứng khoán châu Âu cũng chốt phiên tăng, dẫn dắt bởi nhóm cổ phiếu công nghệ, khai khoáng và liên quan đến năng lượng. Chỉ số STOXX Europe 600 tăng 3.59 điểm, tương đương 0.56%, lên 643.19 điểm; chỉ số DAX của Đức tăng 164.66 điểm, tương đương 0.66%, lên 25,011.35 điểm; chỉ số CAC 40 của Pháp thêm 23.03 điểm, tương đương 0.28%, lên 8,363.14 điểm và chỉ số FTSE 100 của London tăng 61.15 điểm, tương đương 0.58%, lên 10,585.91 điểm.

Trạng thái vị thế sau loạt dữ liệu kinh tế mới nhất vẫn kém dovish hơn so với những gì phản ứng trước đó với CPI và PPI gợi ý. Không có dữ liệu quan trọng nào của Mỹ được công bố trong ngày thứ Ba, khiến thị trường tập trung vào thông điệp của Fed, giá dầu và cuộc họp chính sách ngày 29/7. Xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 9 ở quanh mức 63%, giảm từ khoảng 90% trước khi có dữ liệu lạm phát tuần trước, nhưng vẫn đủ cao để duy trì rủi ro lãi suất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng lên 4.261%, lợi suất kỳ hạn 10 năm leo lên 4.628% và chỉ số USD ở quanh 101.22.

Tình hình eo biển Hormuz được mô tả chính xác nhất là tuyến vận tải vẫn mở nhưng bị suy giảm nghiêm trọng dưới sức ép quân sự đang diễn ra. Mỹ và Iran tiếp tục các đợt không kích hằng ngày quanh tuyến hàng hải này, các bên trung gian thúc đẩy đề xuất lệnh ngừng bắn 10 ngày và một tàu chở dầu đã bị tấn công gần eo biển Hormuz, trong khi các mối đe dọa của Houthi nhằm vào tàu hàng liên quan đến Saudi tạo thêm rủi ro tại điểm nghẽn thứ hai quanh Biển Đỏ. Dầu Brent chốt ở 91.01 USD/thùng và dầu WTI đóng cửa ở 84.91 USD, giữ rủi ro lạm phát năng lượng ở vị trí hàng đầu. Đối với vàng, tác động vẫn nghiêng về hai phía: rủi ro địa chính trị và sự bất định của lệnh ngừng bắn hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, trong khi giá dầu cao hơn, lợi suất tăng và đồng USD ổn định hơn thường giới hạn dư địa tăng. Diễn biến ngày thứ Ba cho thấy vàng đang giao dịch dựa trên khả năng ngoại giao có thể làm giảm giá dầu trước khi kênh lãi suất siết chặt thêm.

Giới giao dịch đang theo dõi các tin tức về lệnh ngừng bắn, thông điệp của Fed, báo cáo PMI sơ bộ vào thứ Sáu và bất kỳ gián đoạn nào thêm đối với các tuyến vận tải qua eo biển Hormuz hoặc Biển Đỏ. Việc giá vàng duy trì vững trên 4,072.40 USD sẽ cải thiện thiết lập ngắn hạn, trong khi đảo chiều trở lại xuống dưới 4,041.65 USD sẽ báo hiệu lợi suất tăng một lần nữa giành lại quyền kiểm soát.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh và chốt quanh 84.91 USD/thùng, trong khi dầu Brent chốt quanh 91.01 USD. Chỉ số USD ổn định hơn và giao dịch quanh 101.22. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh vùng 4.63%.

Về mặt kỹ thuật, phe mua vàng giao ngay đã giành lại lợi thế kỹ thuật ngắn hạn sau khi giá bật lên từ 3,998.80 USD và vượt qua vùng thoái lui 4,041.65 - 4,072.40 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,087.30 USD, với một nhịp tăng bền vững hướng tới 4,162.36 USD rồi 4,214.34 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 3,998.80 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 3,959.80 USD rồi 3,942.10 USD. Ngưỡng kháng cự đầu tiên ở 4,087.30 USD rồi đến 4,162.36 USD. Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên ở 4,041.65 USD rồi đến 3,998.80 USD.

Phe mua bạc giao ngay đã cải thiện thiết lập kỹ thuật ngắn hạn sau khi giá phục hồi lên trên đường trung bình động 50 kỳ tại 57.68 USD và thử thách vùng kháng cự 59.15 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đẩy giá trở lại trên 59.15 USD, với nhịp vượt qua mức này hướng tới 62.75 USD rồi 64.86 USD. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 56.00 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 54.92 USD rồi 52.67 USD. Ngưỡng kháng cự đầu tiên ở 59.15 USD rồi đến 62.75 USD. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo ở 56.00 USD rồi đến 54.92 USD.