Giá vàng và bạc giảm khi ECB tạm dừng, dữ liệu trợ cấp thất nghiệp đẩy lợi suất trái phiếu lên cao

Giá vàng và bạc giao ngay giảm trước giờ mở cửa phiên Bắc Mỹ ngày thứ Năm, khi lợi suất trái phiếu tăng, đồng USD mạnh hơn và một đợt bật tăng mới của giá dầu thô lấn át nhu cầu trú ẩn gắn với xung đột Mỹ - Iran. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,066.82 USD/ounce, giảm 1.52%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 58.06 USD, giảm 2.75% trong phiên.

Biên độ giao dịch đầu phiên của vàng là 4,072.20 - 4,141.70 USD, đưa kim loại này trở lại dưới vùng 4,100 USD và dưới ngưỡng kháng cự đường xu hướng 4,148 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật gần nhất. Biên độ đầu phiên của bạc là 57.21 - 60.95 USD, khi kim loại này không giữ được mốc phá vỡ 60.75 USD và lùi về vùng hỗ trợ 58.73 USD.

Định vị thị trường sau quyết định lãi suất của ECB sáng nay và báo cáo trợ cấp thất nghiệp của Mỹ vẫn kém dovish hơn so với những gì các số liệu CPI và PPI hạ nhiệt ban đầu gợi ý. ECB giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2.25% sau đợt tăng hồi tháng 6 và nhấn mạnh rằng bất định quanh cú sốc năng lượng vẫn ở mức cao. Tại Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 187,000, củng cố quan điểm rằng làn sóng sa thải vẫn được kiềm chế ngay cả khi động lực tuyển dụng đã chậm lại. Dữ liệu này khiến thị trường xem cuộc họp ngày 29/7 của Fed nhiều khả năng là một lần giữ nguyên lãi suất, chứ không phải bước ngoặt dovish, khi rủi ro lạm phát do giá dầu vẫn giữ cho kỳ vọng tăng lãi suất cuối năm còn hiệu lực. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.714% vào lúc 8h30 sáng giờ ET, mức cao nhất trong nhịp tăng hiện tại, trong khi đồng USD duy trì vững. Sự kết hợp đó đang gây áp lực lên vàng bằng cách nâng kỳ vọng lãi suất thực và làm giảm sức hấp dẫn của vàng — một tài sản phi lợi suất.

Tình hình Eo biển Hormuz được mô tả rõ nhất là tuyến vận tải vẫn mở nhưng bị suy giảm nghiêm trọng dưới áp lực quân sự đang diễn ra. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ cho biết các đợt không kích mới nhất nhằm làm suy yếu khả năng của Iran trong việc đe dọa thủy thủ dân sự và tàu thương mại, trong khi Iran và Mỹ vẫn giữ nguyên lập trường về quyền kiểm soát eo biển. Các cuộc tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào hai tàu chở dầu của Saudi ở Biển Đỏ đã mở rộng bản đồ rủi ro vận tải ra ngoài Hormuz và làm dấy lên nghi ngờ về các phương án thay thế của Saudi và vùng Vịnh qua Bab el-Mandeb. Giá dầu Brent vượt mốc 98 USD/thùng và dầu WTI giao dịch quanh 90 USD khi giới giao dịch định giá rủi ro tại nhiều điểm nghẽn cùng lúc. Đối với vàng, lực mua từ yếu tố địa chính trị đang bị bù trừ bởi kênh lãi suất - lạm phát; còn với thị trường rộng hơn, xu hướng là dầu được mua vào, trái phiếu chịu áp lực, đồng USD vững và bạc kém hơn vàng.

Giới giao dịch đang theo dõi định hướng tiếp theo từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde, thông điệp của Fed trước cuộc họp chính sách ngày 29/7 tuần tới, dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ công bố thứ Sáu, và các gián đoạn tiếp theo đối với tuyến vận tải qua Hormuz hoặc Biển Đỏ. Một đợt giảm bền vững xuống dưới 4,075 USD sẽ đặt đà hồi phục ngắn hạn của vàng vào rủi ro, trong khi mức đóng cửa trở lại trên 4,148 USD sẽ cải thiện thiết lập kỹ thuật.

Các thị trường bên ngoài chủ chốt cho thấy giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh và giao dịch quanh 90.00 USD/thùng, trong khi dầu Brent ở trên 98.00 USD. Chỉ số đồng USD mạnh hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.71%.

Về mặt kỹ thuật, phe mua vàng giao ngay đã mất một phần động lực ngắn hạn khi giá trượt xuống dưới đường trung bình động 100 kỳ tại 4,083 USD và không vượt qua được ngưỡng kháng cự đường xu hướng giảm tại 4,148 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,148 USD, với một nhịp tăng bền vững hướng tới 4,200 USD rồi 4,246 USD. Còn mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 4,075 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4,020 USD rồi 3,957 USD. Kháng cự đầu tiên nằm ở 4,148 USD rồi đến 4,200 USD. Hỗ trợ đầu tiên ở 4,075 USD rồi đến 4,020 USD.

Phe mua bạc giao ngay đã mất động lực ngắn hạn sau khi giá không giữ được trên mốc phá vỡ 60.75 USD và lùi về đường trung bình động 50 kỳ tại 58.50 USD cùng đường trung bình động 100 kỳ tại 58.34 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên 60.75 USD, với một nhịp vượt mốc này hướng tới 61.88 USD rồi 63.18 USD. Còn mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 58.73 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 57.47 USD rồi 56.12 USD. Kháng cự đầu tiên ở 60.75 USD rồi đến 61.88 USD. Hỗ trợ tiếp theo ở 58.73 USD rồi đến 57.47 USD.