Giá vàng giảm khi giá dầu tăng vọt và lợi suất trái phiếu lên cao gây áp lực lên kim loại quý

Giá vàng và bạc giao ngay giảm mạnh vào cuối phiên Mỹ ngày thứ Năm, khi lợi suất trái phiếu tăng, đồng USD ổn định hơn và một đợt tăng vọt mới của giá dầu thô lấn át nhu cầu trú ẩn liên quan đến xung đột Mỹ - Iran. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,047.80 USD/oz, giảm 1.98%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 57.64 USD, giảm 3.46% trong phiên.

Biên độ dao động trong phiên của giá vàng là 4,039.40 - 4,141.70 USD, khiến kim loại này rơi xuống dưới vùng 4,100 USD và nằm gần biên dưới của biên độ ngày sau khi thất bại tại ngưỡng kháng cự đường xu hướng. Biên độ dao động của giá bạc là 57.21 - 60.95 USD, khi kim loại này không giữ được trên mốc 60.75 USD và lùi về vùng hỗ trợ 58.73 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật gần nhất.

Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa giảm mạnh khi sự suy yếu của nhóm công nghệ vốn hóa lớn, giá dầu tăng và lợi suất trái phiếu đi lên gây áp lực lên tâm lý ưa thích rủi ro. Chỉ số S&P 500 giảm 90.66 điểm, tương đương 1.2%, xuống 7,408.30; Nasdaq Composite mất 553.21 điểm, tương đương 2.2%, còn 25,137.69; chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 506.93 điểm, tương đương 1.0%, xuống 51,711.65; và Russell 2000 giảm 19.78 điểm, tương đương 0.7%, còn 2,940.16. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite giảm 0.21% quanh mức 35,340.15.

Chứng khoán châu Âu cũng đóng cửa giảm khi cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng bị bán tháo. Chỉ số STOXX Europe 600 giảm 7.66 điểm, tương đương 1.18%, xuống 639.27. Chỉ số DAX của Đức giảm 0.8%, CAC 40 của Pháp giảm 0.9% và FTSE 100 của London mất 0.4%, trong khi FTSE MIB của Ý giảm 1.4% khi sự suy yếu của nhóm bán dẫn lan rộng khắp khu vực.

Định vị thị trường sau các dữ liệu kinh tế mới nhất vẫn ít dovish hơn so với những gì các số liệu CPI và PPI yếu hơn ban đầu gợi ý. ECB giữ nguyên lãi suất ở 2.25%, nhưng giới chức tiếp tục tập trung vào rủi ro lạm phát do năng lượng, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ giảm 22,000 xuống 187,000 - mức thấp nhất kể từ tháng 9/1969, củng cố quan điểm rằng số vụ sa thải vẫn ở mức thấp trong lịch sử ngay cả khi đà tuyển dụng đã chậm lại. Các dữ liệu này khiến thị trường xem quyết định của Fed vào tuần tới nhiều khả năng là giữ nguyên lãi suất, chứ không phải một bước ngoặt dovish, với rủi ro tăng lãi suất vào cuối năm vẫn được hỗ trợ bởi dữ liệu lao động vững vàng và giá dầu cao hơn. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.7%, và đồng USD giữ vững khi giới giao dịch định giá phần phí rủi ro lạm phát cao hơn vào đường cong lợi suất.

Tình hình tại eo biển Hormuz được mô tả chính xác nhất là tuyến vận chuyển vẫn mở nhưng chịu áp lực rất lớn dưới sức ép quân sự và vận tải liên tục, chứ không phải môi trường hoạt động bình thường. Giá dầu Brent giao dịch trên 100 USD trong phiên sau các vụ tấn công vào tàu chở dầu Saudi tại Biển Đỏ và các cuộc giao tranh mới liên quan đến lực lượng do Iran hậu thuẫn, khiến cú sốc an ninh năng lượng lan rộng ra ngoài Hormuz. Đối với vàng, tác động vẫn mang tính hai chiều: rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng đợt tăng giá dầu đang đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, kéo lợi suất tăng và làm giảm sức hấp dẫn của vàng - một tài sản phi lợi suất. Với thị trường rộng hơn, diễn biến phiên thứ Năm là dầu được mua vào, trái phiếu chịu áp lực, USD vững, chứng khoán giảm và bạc kém hiệu quả hơn vàng.

Giới giao dịch đang theo dõi các phát biểu của Fed trước quyết định chính sách ngày 29/7 tuần tới, diễn biến tiếp theo của số đơn trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ công bố ngày thứ Sáu, và bất kỳ gián đoạn mới nào đối với các tuyến vận tải qua Hormuz hoặc Biển Đỏ. Một đợt giảm bền vững xuống dưới 4,039.40 USD sẽ đặt đà hồi phục ngắn hạn của giá vàng vào rủi ro, trong khi một phiên đóng cửa trở lại trên 4,075 USD sẽ giảm bớt áp lực giảm giá tức thời.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh và giao dịch quanh vùng 92.00 USD, trong khi giá dầu Brent giao dịch trên 100.00 USD. Chỉ số USD Index ổn định hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.7%.

Về mặt kỹ thuật, phe mua vàng đã đánh mất động lực ngắn hạn khi giá trượt xuống dưới đường trung bình động 100 kỳ tại 4,083 USD và không thể vượt qua ngưỡng kháng cự đường xu hướng giảm tại 4,148 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,148 USD, với một đợt tăng bền vững hướng tới 4,200 USD rồi 4,246 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 4,039.40 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4,020 USD rồi 3,957 USD. Ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại 4,075 USD và sau đó là 4,148 USD. Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4,039.40 USD và sau đó là 4,020 USD.

Phe mua bạc đã đánh mất động lực ngắn hạn sau khi giá không giữ được trên mốc breakout 60.75 USD và lùi về đường trung bình động 50 kỳ tại 58.50 USD cùng đường trung bình động 100 kỳ tại 58.34 USD. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên 60.75 USD, với một bước vượt qua mức này hướng tới 61.88 USD rồi 63.18 USD. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ mốc 58.73 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 57.47 USD rồi 56.12 USD. Ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại 60.75 USD và sau đó là 61.88 USD. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm tại 58.73 USD và sau đó là 57.47 USD.