Giá vàng lao dốc khi giá dầu tăng vọt và lợi suất trái phiếu lên cao gây áp lực lên kim loại quý

Giá vàng và bạc giao ngay giảm mạnh vào cuối phiên Mỹ ngày thứ Năm, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, đồng USD ổn định hơn và giá dầu thô bật tăng trở lại lấn át nhu cầu trú ẩn an toàn gắn với xung đột Mỹ - Iran. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,047.80 USD/ounce, giảm 1.98%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 57.64 USD, giảm 3.46% trong phiên.

Giá vàng dao động trong phiên từ 4,039.40 đến 4,141.70 USD, đưa kim loại này xuống dưới vùng 4,100 USD và về gần biên dưới của biên độ trong ngày sau khi thất bại tại kháng cự đường xu hướng. Giá bạc dao động trong phiên từ 57.21 đến 60.95 USD, không giữ được trên 60.75 USD và lùi về vùng hỗ trợ 58.73 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật gần nhất.

Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa giảm mạnh khi nhóm công nghệ vốn hóa lớn suy yếu, giá dầu tăng và lợi suất trái phiếu đi lên đè nặng lên tâm lý ưa thích rủi ro. Chỉ số S&P 500 giảm 90.66 điểm, tương đương 1.2%, xuống 7,408.30; Nasdaq Composite mất 553.21 điểm, tương đương 2.2%, còn 25,137.69; chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 506.93 điểm, tương đương 1.0%, xuống 51,711.65; và Russell 2000 giảm 19.78 điểm, tương đương 0.7%, còn 2,940.16. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite giảm 0.21% quanh 35,340.15.

Chứng khoán châu Âu cũng đóng cửa giảm khi cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng bị bán tháo. Chỉ số STOXX Europe 600 giảm 7.66 điểm, tương đương 1.18%, xuống 639.27. Chỉ số DAX của Đức giảm 0.8%, CAC 40 của Pháp giảm 0.9% và FTSE 100 của London mất 0.4%, trong khi FTSE MIB của Ý giảm 1.4% khi làn sóng suy yếu của cổ phiếu bán dẫn lan rộng khắp khu vực.

Vị thế thị trường sau loạt dữ liệu kinh tế gần nhất vẫn ít dovish hơn so với những gì các số liệu CPI và PPI hạ nhiệt ban đầu gợi ý. ECB giữ nguyên lãi suất ở mức 2.25%, nhưng giới chức tiếp tục tập trung vào rủi ro lạm phát do năng lượng, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ giảm 22,000 xuống 187,000, mức thấp nhất kể từ tháng 9/1969, củng cố quan điểm rằng số vụ sa thải vẫn ở mức thấp trong lịch sử dù đà tuyển dụng đã chậm lại. Dữ liệu này khiến thị trường xem quyết định của Fed tuần tới nhiều khả năng là giữ nguyên, chứ không phải bước ngoặt dovish, với rủi ro tăng lãi suất vào cuối năm vẫn được hỗ trợ bởi dữ liệu lao động vững và giá dầu cao hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.7%, và đồng USD giữ vững khi giới đầu tư định giá phần phí rủi ro lạm phát cao hơn vào đường cong lợi suất.

Tình hình eo biển Hormuz được mô tả rõ nhất là tuyến vận tải vẫn thông nhưng chịu áp lực rất lớn dưới sức ép quân sự và hàng hải, chứ chưa phải môi trường hoạt động bình thường. Giá dầu Brent giao dịch trên 100 USD trong phiên sau các cuộc tấn công vào tàu chở dầu Saudi trên Biển Đỏ, cùng giao tranh tái diễn liên quan đến các lực lượng do Iran hậu thuẫn, đã mở rộng cú sốc an ninh năng lượng ra ngoài phạm vi Hormuz. Đối với vàng, tác động vẫn mang tính hai chiều: rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng đợt tăng vọt của giá dầu đang đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, kéo lợi suất trái phiếu tăng và làm giảm sức hấp dẫn của tài sản phi lợi suất như vàng. Với thị trường rộng hơn, giao dịch ngày thứ Năm là dầu được mua vào, trái phiếu chịu áp lực, đồng USD vững, chứng khoán giảm và giá bạc kém hơn giá vàng.

Giới đầu tư đang theo dõi các phát biểu của Fed trước thềm quyết định chính sách ngày 29/7 tuần tới, diễn biến tiếp theo của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ công bố ngày thứ Sáu, và bất kỳ gián đoạn mới nào đối với các tuyến hàng hải qua Hormuz hoặc Biển Đỏ. Một cú giảm bền vững xuống dưới 4,039.40 USD sẽ khiến đà hồi phục ngắn hạn của giá vàng gặp rủi ro, trong khi việc đóng cửa trở lại trên 4,075 USD sẽ giảm bớt áp lực giảm giá trước mắt.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh và giao dịch quanh vùng 92.00 USD, trong khi giá dầu Brent giao dịch trên 100.00 USD. Chỉ số USD vững hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.7%.

Phe mua vàng đã đánh mất động lực ngắn hạn khi giá trượt xuống dưới đường trung bình động 100 kỳ tại 4,083 USD và không thể vượt qua kháng cự đường xu hướng dốc xuống tại 4,148 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,148 USD, và một cú bứt phá bền vững sẽ hướng tới 4,200 USD rồi 4,246 USD. Còn mục tiêu giảm tiếp theo của phe bán là phá xuống dưới 4,039.40 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4,020 USD rồi 3,957 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 4,075 USD rồi 4,148 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4,039.40 USD rồi 4,020 USD.

Phe mua bạc đã đánh mất động lực ngắn hạn sau khi giá không giữ được trên mốc bứt phá 60.75 USD và lùi về đường trung bình động 50 kỳ tại 58.50 USD cùng đường trung bình động 100 kỳ tại 58.34 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên 60.75 USD, và vượt mức này sẽ hướng tới 61.88 USD rồi 63.18 USD. Còn mục tiêu giảm tiếp theo của phe bán là phá xuống dưới 58.73 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 57.47 USD rồi 56.12 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 60.75 USD rồi 61.88 USD. Hỗ trợ tiếp theo nằm tại 58.73 USD rồi 57.47 USD.