Giá vàng và bạc giảm khi ECB tạm dừng và dữ liệu thất nghiệp đẩy lợi suất trái phiếu lên cao

Giá vàng và bạc giao ngay giảm trước giờ mở cửa phiên Bắc Mỹ ngày thứ Năm, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, đồng USD ổn định hơn và giá dầu thô tiếp tục tăng vọt lấn át nhu cầu trú ẩn an toàn gắn với xung đột Mỹ - Iran. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,066.82 USD/ounce, giảm 1.52%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 58.06 USD, giảm 2.75% trong phiên.

Giá vàng dao động sớm trong khoảng 4,072.20 - 4,141.70 USD, đưa kim loại này trở lại dưới vùng 4,100 USD và dưới kháng cự đường xu hướng 4,148 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật gần nhất. Giá bạc dao động sớm trong khoảng 57.21 - 60.95 USD, không giữ được mốc bứt phá 60.75 USD và lùi về vùng hỗ trợ 58.73 USD.

Vị thế thị trường sau quyết định lãi suất của ECB và báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sáng nay vẫn ít dovish hơn so với những gì các số liệu CPI và PPI hạ nhiệt ban đầu gợi ý. ECB giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 2.25% sau đợt tăng hồi tháng 6 và nhấn mạnh rằng bất định quanh cú sốc năng lượng vẫn ở mức cao. Tại Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 187,000, củng cố quan điểm rằng số vụ sa thải vẫn được kiềm chế dù đà tuyển dụng đã chậm lại. Dữ liệu này khiến thị trường xem cuộc họp ngày 29/7 của Fed nhiều khả năng là giữ nguyên, chứ không phải bước ngoặt dovish, với rủi ro lạm phát do giá dầu tiếp tục duy trì kỳ vọng tăng lãi suất vào cuối năm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.714%, mức cao nhất trong nhịp tăng hiện tại, trong khi đồng USD giữ vững. Sự kết hợp này đang gây áp lực lên giá vàng khi đẩy kỳ vọng lãi suất thực lên cao và làm giảm sức hấp dẫn của tài sản phi lợi suất như vàng.

Tình hình eo biển Hormuz được mô tả rõ nhất là tuyến vận tải vẫn thông nhưng bị cản trở nghiêm trọng dưới sức ép quân sự đang diễn ra. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) cho biết các đợt không kích mới nhất nhằm làm suy giảm khả năng của Iran trong việc đe dọa thủy thủ dân sự và tàu thương mại, trong khi Iran và Mỹ vẫn giữ nguyên lập trường cứng rắn về quyền kiểm soát eo biển. Các cuộc tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào hai tàu chở dầu Saudi trên Biển Đỏ đã mở rộng bản đồ rủi ro vận tải ra ngoài phạm vi Hormuz và làm dấy lên nghi ngờ về các phương án thay thế của Saudi và vùng Vịnh qua eo biển Bab el-Mandeb. Giá dầu Brent vượt mốc 98 USD/thùng và giá dầu WTI giao dịch quanh 90 USD khi giới đầu tư định giá rủi ro tại nhiều điểm nghẽn cùng lúc. Đối với vàng, lực mua từ yếu tố địa chính trị đang bị bù trừ bởi kênh lạm phát - lãi suất; với thị trường rộng hơn, giao dịch hiện tại là dầu được mua vào, trái phiếu chịu áp lực, đồng USD vững và giá bạc kém hơn giá vàng.

Giới đầu tư đang theo dõi các phát biểu định hướng tiếp theo của Chủ tịch ECB Christine Lagarde, các phát biểu của Fed trước thềm quyết định chính sách ngày 29/7 tuần tới, dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ công bố ngày thứ Sáu, và các gián đoạn tiếp theo đối với các tuyến hàng hải qua Hormuz hoặc Biển Đỏ. Một cú giảm bền vững xuống dưới 4,075 USD sẽ khiến đà hồi phục ngắn hạn của giá vàng gặp rủi ro, trong khi việc đóng cửa trở lại trên 4,148 USD sẽ cải thiện thiết lập kỹ thuật.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh và giao dịch quanh 90.00 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent trên 98.00 USD. Chỉ số USD vững hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.71%.

Phe mua vàng đã đánh mất một phần động lực ngắn hạn khi giá trượt xuống dưới đường trung bình động 100 kỳ tại 4,083 USD và không thể vượt qua kháng cự đường xu hướng dốc xuống tại 4,148 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại trên 4,148 USD, và một cú bứt phá bền vững sẽ hướng tới 4,200 USD rồi 4,246 USD. Còn mục tiêu giảm tiếp theo của phe bán là phá xuống dưới 4,075 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4,020 USD rồi 3,957 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 4,148 USD rồi 4,200 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4,075 USD rồi 4,020 USD.

Phe mua bạc đã đánh mất động lực ngắn hạn sau khi giá không giữ được trên mốc bứt phá 60.75 USD và lùi về đường trung bình động 50 kỳ tại 58.50 USD cùng đường trung bình động 100 kỳ tại 58.34 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên 60.75 USD, và vượt mức này sẽ hướng tới 61.88 USD rồi 63.18 USD. Còn mục tiêu giảm tiếp theo của phe bán là phá xuống dưới 58.73 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 57.47 USD rồi 56.12 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 60.75 USD rồi 61.88 USD. Hỗ trợ tiếp theo nằm tại 58.73 USD rồi 57.47 USD.