Giá vàng tích luỹ dưới mốc 2,500 USD, tiềm năng tăng dường như vẫn nguyên vẹn

Giá vàng (XAU/USD) chứng kiến sự đảo chiều trong ngày từ vùng gần đỉnh lịch sử và giảm xuống dưới mốc tâm lý 2,500 USD sau khi công bố dữ liệu việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Báo cáo việc làm Mỹ trái chiều đã giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, từ đó thúc đẩy một số hoạt động mua USD ngắn hạn và tạo áp lực lên kim loại quý.

Tuy nhiên, lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư và hỗ trợ giá vàng - tài sản trú ẩn an toàn. Ngoài ra, sự thiếu tiến triển trong đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Hamas cũng là một yếu tố hỗ trợ XAU/USD trong phiên Á hôm thứ Hai. Điều này cảnh báo phe bán thận trọng trong bối cảnh triển vọng Fed sắp bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất.

Tổng quan thị trường

• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo vào thứ Sáu rằng số việc làm phi nông nghiệp (NFP) tăng 142,000 trong tháng 8, thấp hơn dự kiến 160,000 và thấp hơn con số 89,000 được điều chỉnh giảm của tháng trước.
• Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.2% từ 4.3% trong tháng 7 và lạm phát tiền lương, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình theo giờ, tăng lên 3.8% từ mức 3.6% trước đó.
• Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang định giá khoảng 70% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng này và xác suất cắt giảm 50 điểm cơ bản là 30%.
• Dữ liệu việc làm Mỹ trái chiều cung cấp bằng chứng rõ ràng về sự suy giảm mạnh của thị trường lao động và ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị dai dẳng, hỗ trợ XAU/USD như một tài sản trú ẩn an toàn.
• Số liệu công bố bởi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) vào Chủ nhật cho thấy dự trữ vàng của nước này đứng ở mức 72.8 triệu ounce troy tinh khiết vào cuối tháng 8, không đổi trong bốn tháng liên tiếp.
• Thị trường phản ứng ít với số liệu lạm phát mới nhất của Trung Quốc, cho thấy CPI tăng tháng thứ bảy liên tiếp trong tháng 8, trong khi giảm phát giá sản xuất vẫn tiếp diễn.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng đã dao động trong một phạm vi quen thuộc trong khoảng ba tuần qua. Điều này tạo thành mô hình hình chữ nhật trên biểu đồ ngắn hạn và cho thấy sự do dự của các nhà giao dịch về hướng đi tiếp theo của vàng. Đây có thể là giai đoạn tích luỹ của XAU/USD trong bối cảnh đà tăng mạnh lên đỉnh cao lịch sử. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày - mặc dù đang mất đà nhưng giữ vững ở vùng dương. Do đó, bất kỳ đợt giảm tiếp theo nào vẫn có thể được xem là cơ hội mua vào gần vùng hỗ trợ 2,471-2,470 USD.

Mức hỗ trợ này đánh dấu bởi đường biên dưới của phạm vi giao dịch và đóng vai trò là điểm pivot quan trọng. Việc break-down xuống dưới mức này có thể đẩy giá vàng về đường SMA 50 ngày quanh 2,443-2,442 USD. Xu hướng giảm có thể kéo dài hơn nữa về phía mốc tâm lý 2,400 USD trên đường đến SMA 100 ngày, quanh mức 2,390-2,389 USD.

Mặt khác, nếu phe mua chiếm ưu thế giá vàng sẽ đối mặt với sự kháng cự gần nhất tại 2,520 USD trước khi đến vùng 2,530-2,532 USD.