Giá vàng trượt về vùng 4,050 USD khi giá dầu tăng vọt và định giá lại lãi suất Fed đẩy lợi suất lên cao

Giá vàng và bạc giao ngay giảm trước giờ mở cửa phiên Bắc Mỹ ngày thứ Tư, khi căng thẳng Mỹ - Iran leo thang trở lại đẩy giá dầu thô, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD lên cao, lấn át lực cầu trú ẩn đến từ rủi ro tại eo biển Hormuz. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,074.10 USD/ounce, giảm 0.75%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 58.30 USD, giảm 2.57% trong phiên.

Biên độ dao động đầu phiên của vàng là 4,040.10 - 4,134.90 USD, giữ giá kim loại này trên vùng 4,000 USD nhưng dưới vùng kháng cự 4,162 - 4,214 USD vốn đã chặn đứng nhịp hồi gần nhất. Biên độ đầu phiên của bạc là 57.99 - 61.15 USD, khi kim loại này nối dài đà đảo chiều trong tuần sau khi không giữ được động lực trên vùng 61.00 USD.

Tình hình eo biển Hormuz hiện được mô tả chính xác nhất là vẫn thông thương nhưng đối mặt rủi ro bị tấn công trở lại, chứ chưa phải bị phong tỏa hoàn toàn. Đợt leo thang mới nhất diễn ra sau các vụ tấn công nhằm vào ba tàu thương mại tại và quanh eo biển, các cuộc không kích của Mỹ vào những mục tiêu Iran và động thái của Washington thu hồi quyền miễn trừ bán dầu của Iran. Dầu WTI giao dịch quanh 74.93 USD và dầu Brent quanh 78.73 USD sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố thỏa thuận với Iran đã chấm dứt, trong khi Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ tiến hành không kích sau các vụ tấn công tàu. Đối với vàng, tác động tức thời không phải là lực cầu địa chính trị thuần túy; kênh tác động chủ đạo là giá dầu tăng cao, rủi ro lạm phát lớn hơn, lợi suất trái phiếu vững hơn và đồng USD mạnh lên.

Trạng thái vị thế sau báo cáo việc làm tháng 6 công bố hôm thứ Năm vẫn hỗ trợ vàng xét trên khía cạnh tăng trưởng, nhưng thị trường lãi suất đã quay lại gây bất lợi cho kim loại quý. Bảng lương tăng 57,000 vị trí trong tháng 6, thấp hơn mức dự báo 115,000, trong khi số liệu tháng 4 và tháng 5 bị điều chỉnh giảm tổng cộng 74,000. Con số tuyển dụng yếu hơn ban đầu làm giảm áp lực Fed thắt chặt thêm và giúp giá vàng ổn định trên vùng 4,000 USD, nhưng khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 9 kể từ đó đã leo lên 68% trước thềm biên bản họp Fed công bố hôm nay, khi giá dầu thô, lợi suất và đồng USD cùng đi lên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh 4.58%, trong khi chỉ số DXY quanh 101.18, mức cao nhất kể từ ngày 2/7.

Giới giao dịch đang theo dõi biên bản họp Fed hôm nay, báo cáo CPI công bố ngày 14/7 và bất kỳ diễn biến tiếp theo nào từ các sự cố hàng hải tại Hormuz. Một giọng điệu hawkish trong biên bản sẽ thử thách dải hỗ trợ 4,041 - 4,072 USD của vàng; trong khi dữ liệu lạm phát dịu hơn vào tuần tới sẽ mở ra con đường thông thoáng hơn để kim loại quý gây dựng lại nhịp hồi sau báo cáo việc làm.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh, giao dịch quanh 74.93 USD/thùng, trong khi dầu Brent quanh 78.73 USD. Chỉ số USD ổn định hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh vùng 4.58%.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4,162.36 - 4,214.34 USD, với một nhịp bứt phá bền vững hướng tới đường trung bình động 50 ngày tại 4,372.44 USD. Còn mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ ngưỡng 4,041.65 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 3,942.10 USD rồi đến 3,886.46 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 4,162.36 USD rồi đến 4,214.34 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4,072.40 USD rồi đến 4,041.65 USD.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên vùng 61.33 - 62.81 USD, với một nhịp vượt vùng này hướng tới 64.00 USD rồi đến 65.00 USD. Còn mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ ngưỡng 57.99 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 55.00 USD rồi đến 50.00 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 61.33 USD rồi đến 62.81 USD. Hỗ trợ tiếp theo nằm tại 57.99 USD rồi đến 55.00 USD.