Giá vàng và bạc giữ vững đà tăng sau NFP khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất lùi xa

Giá vàng và bạc giao ngay tăng mạnh vào cuối phiên thứ Sáu trên thị trường Bắc Mỹ, khi báo cáo việc làm Mỹ yếu hơn dự báo công bố hôm thứ Năm tiếp tục gây áp lực lên đồng USD và nâng đỡ kim loại quý trong bối cảnh thanh khoản mỏng của kỳ nghỉ lễ cuối tuần. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh 4,174.10 USD/ounce, tăng 1.27%, trong khi giá bạc giao ngay quanh 62.27 USD, tăng 2.36% trong phiên.

Biên độ dao động trong phiên của vàng là từ 4,120.50 đến 4,196.10 USD, giữ giá kim loại này dưới vùng kháng cự 4,200 USD nhưng vẫn trên mức breakout sau báo cáo bảng lương. Biên độ dao động của bạc là từ 60.80 đến 63.02 USD, khi kim loại này tiếp tục vượt trội sau khi giành lại mốc 60.00 USD.

Trạng thái vị thế sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Năm vẫn hỗ trợ cho kim loại quý, nhưng chưa hoàn toàn dovish. Đồng USD kéo dài đà suy yếu sau dữ liệu, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ quanh vùng 4.5% thay vì giảm sâu dứt khoát. Thông điệp đối với vàng là trái chiều nhưng mang tính tích cực: báo cáo làm giảm tính cấp thiết của việc Fed tiếp tục thắt chặt trong ngắn hạn, nhưng giới giao dịch vẫn định giá xác suất đáng kể cho một đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm nay, khiến kênh lãi suất vẫn còn ý nghĩa ngay cả khi động lực thị trường lao động chậm lại.

Tình hình tại Eo biển Hormuz hiện được đánh giá là dòng chảy đã bình thường hóa nhưng vẫn tồn tại rủi ro quản trị chưa được giải quyết. Giá dầu giao dịch quanh mức trước xung đột khi dòng vận tải qua eo biển phục hồi và nguồn cung ngắn hạn tỏ ra dồi dào, nhưng các cuộc đàm phán Mỹ - Iran vẫn mong manh, và những tranh chấp về quyền quản lý Hormuz cùng phí trung chuyển vẫn chưa ngã ngũ.

Tác động hiện tại lên thị trường mang tính giảm phát ở mức biên: dầu WTI quanh 68.73 USD/thùng và dầu Brent quanh 72.02 USD, làm dịu cú sốc năng lượng tức thời đối với lợi suất trái phiếu và Fed. Do đó, đà tăng của vàng được thúc đẩy nhiều hơn bởi phản ứng của đồng USD và lãi suất trước báo cáo bảng lương, thay vì bởi nhu cầu trú ẩn hoảng loạn mới từ tuyến hàng hải này.

Ngoài ra, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex ổn định, giao dịch quanh 68.73 USD/thùng, trong khi dầu Brent quanh 72.02 USD. Chỉ số USD giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh vùng 4.5%.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4,200.00 - 4,350.00 USD, với một nhịp tăng bền vững hướng tới 4,500.00 USD rồi 5,000.00 USD. Còn mục tiêu tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 4,091.00 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4,000.00 USD rồi 3,950.00 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 4,200.00 USD và sau đó là 4,350.00 USD. Hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4,091.00 USD rồi 4,000.00 USD.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua bạc là đưa giá trở lại trên vùng 64.00 - 64.50 USD, với một nhịp vượt lên trên vùng này hướng tới 72.00 USD rồi 89.00 USD. Còn mục tiêu tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới 60.05 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 58.00 USD rồi 55.00 USD. Kháng cự đầu tiên nằm tại 64.00 USD và sau đó là 64.50 USD. Hỗ trợ tiếp theo nằm tại 60.05 USD rồi 58.00 USD.