Giao dịch năng lượng đạt mức kỷ lục khi giá dầu tăng mạnh sau căng thẳng Trung Đông

Các nhà đầu tư đã ồ ạt khóa giá dầu khi giá tăng mạnh trong tuần này, khiến khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn năng lượng đạt mức kỷ lục trong ngày thứ Hai — phiên giao dịch đầu tiên sau khi Mỹ ném bom Iran và Tehran đáp trả.

Hoạt động phòng ngừa rủi ro không chỉ mang lại cơ hội lợi nhuận cho các nhà giao dịch trong giai đoạn thị trường biến động mạnh, mà còn giúp các nhà sản xuất giảm thiểu rủi ro và bảo vệ sản lượng bằng cách cố định giá bán dầu trước những biến động khó lường.

Theo ICE, các nhà đầu tư đã giao dịch kỷ lục 12.7 triệu hợp đồng tương lai và quyền chọn năng lượng trên Sàn giao dịch Liên lục địa vào thứ Hai, khi giá dầu tương lai tăng vọt. Trong phiên, giá dầu thô kỳ hạn được giao dịch ở mức cao nhất trong nhiều tháng.

ICE Low Sulphur Gasoil — chuẩn toàn cầu cho các sản phẩm dầu tinh chế — cũng ghi nhận mức kỷ lục 1.3 triệu hợp đồng tương lai và quyền chọn được giao dịch, vượt qua kỷ lục trước đó thiết lập ngày 13/06/2025, thời điểm Israel và Iran từng trao đổi các cuộc không kích.

Giá dầu diesel tại Mỹ tăng gần 12% trong ngày thứ Hai, vượt trội so với dầu thô và xăng kỳ hạn của Mỹ, vốn chỉ tăng lần lượt hơn 6% và gần 4%.

Theo các nhà phân tích và giao dịch viên, dầu diesel là mặt hàng dễ bị tổn thương nhất trước sự leo thang xung đột tại Trung Đông vì khu vực này là nhà cung cấp lớn loại nhiên liệu này. Bên cạnh đó, tồn kho diesel đã suy giảm mạnh sau một mùa đông khắc nghiệt với nhu cầu cao cho sưởi ấm và phát điện.

Khoảng 4.8 triệu hợp đồng tương lai và quyền chọn dầu Brent đã được giao dịch trên ICE vào ngày 1/3, mức cao nhất kể từ tháng 6/2025.

Các nhà sản xuất dầu của Mỹ đã nhanh chóng hành động ngay khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, phối hợp với các ngân hàng và các công ty giao dịch lớn để khóa mức giá dầu thô đang tăng mạnh. Mọi sự chú ý đều đổ dồn vào Eo biển Hormuz — tuyến vận chuyển then chốt nơi khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu đi qua.

Giá dầu WTI tăng 8% ngay khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, trong khi giá dầu Brent tăng tới 11%.

“Chúng tôi chứng kiến hàng dài các nhà sản xuất dầu cùng một đội ngũ lớn các nhà giao dịch sẵn sàng giao dịch ngay lúc 5 giờ chiều Chủ Nhật, khi họ dự đoán giá sẽ tăng. Mọi người đều trong trạng thái chờ sẵn, tay đặt trên nút bấm,” ông Matt Marshall, Chủ tịch Aegis Hedging — đơn vị quản lý hoạt động phòng ngừa rủi ro cho khoảng 25–30% sản lượng dầu của Mỹ theo ước tính nội bộ — cho biết.

Theo số liệu mới nhất của chính phủ, Mỹ hiện sản xuất khoảng 13.73 triệu thùng dầu thô mỗi ngày.

“Mặc dù đó là Chủ Nhật, tôi ước tính khoảng một phần tư khách hàng sản xuất dầu của chúng tôi đã theo dõi thị trường ngay từ lúc mở cửa và phối hợp với chúng tôi cũng như các đối tác để thực hiện phòng ngừa rủi ro,” Marshall nói.

Phần lớn các nhà sản xuất trên nền tảng phòng ngừa rủi ro của Aegis đã lựa chọn các hợp đồng hoán đổi, cho phép chuyển mức giá tăng đột biến thành một mức giá cố định dựa trên giá dầu tương lai.

Trước phiên mở cửa Chủ Nhật, nhiều dự báo cho rằng giá dầu có thể vượt 90 USD/thùng, thậm chí tiến gần mốc 100 USD. Tuy nhiên, dầu Brent mở cửa quanh mức 81.60 USD/thùng và WTI ở khoảng 75 USD/thùng.

“Tôi cho rằng chúng ta sẽ tiếp tục thấy các nhà sản xuất Mỹ tìm kiếm thêm cơ hội phòng ngừa rủi ro nếu xuất hiện thông tin cho thấy Eo biển Hormuz có thể tiếp tục bị gián đoạn trong thời gian dài. Vấn đề cốt lõi vẫn xoay quanh tuyến đường này,” Marshall nhận định.