HĐTL chứng khoán Mỹ tăng nhẹ trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia: Nasdaq, S&P 500 và Dow được chú ý

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ổn định trước báo cáo lợi nhuận quan trọng

Thị trường đang thận trọng trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia và tín hiệu chính sách từ Fed. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ trong phiên sáng thứ Tư, ngày 27 tháng 8, khi dữ liệu kinh tế gần đây củng cố kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất trong tháng 9. Tuy nhiên, đà tăng còn hạn chế khi nhà đầu tư chờ đợi thêm dữ liệu và báo cáo lợi nhuận từ các doanh nghiệp lớn.

Đà tăng khiêm tốn này diễn ra song song với biến động trái chiều tại thị trường châu Á.

Hợp đồng tương lai E-mini Dow Jones tăng 33 điểm, trong khi E-mini Nasdaq 100 và E-mini S&P 500 tăng lần lượt 23 điểm và 5 điểm. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ổn định trong phiên sau khi giảm đêm qua, hỗ trợ tâm lý rủi ro. Lãi suất thấp hơn làm tăng giá trị lợi nhuận trong tương lai, từ đó thúc đẩy thị trường hợp đồng tương lai Mỹ.

Niềm tin người tiêu dùng Mỹ giảm do lo ngại về thị trường lao động

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board giảm từ 98.7 trong tháng 7 xuống 97.4 trong tháng 8. Khảo sát cho thấy đánh giá về điều kiện việc làm hiện tại tiếp tục giảm tháng thứ tám liên tiếp, đồng thời người tiêu dùng bi quan hơn về triển vọng việc làm và thu nhập.

Xu hướng này phù hợp với quan điểm của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng thị trường lao động đang hạ nhiệt. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng từ 83.7% (ngày 25/8) lên 87.2% (ngày 26/8), phản ánh tác động của dữ liệu lao động đến kỳ vọng lãi suất.

Bob Elliott, Giám đốc đầu tư tại Unlimited Funds, nhận xét:

“Các chỉ báo việc làm chính có vẻ ổn, nhưng dữ liệu khảo sát, số lượng tuyển dụng và xu hướng tiền lương đều chỉ ra điều kiện yếu hơn nhiều và ít triển vọng tăng trưởng nhu cầu.”

Tại sao thị trường lao động quan trọng? Sự hạ nhiệt của thị trường này có thể kéo chậm tăng lương, giảm tâm lý tích cực và chi tiêu tiêu dùng. Vì tiêu dùng chiếm hơn 60% GDP Mỹ, chi tiêu yếu đi sẽ giảm áp lực lạm phát nhưng cũng có thể tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế.

Các dữ liệu trên được công bố trước hai báo cáo quan trọng: Thu nhập và chi tiêu cá nhân (ngày 29/8) và Báo cáo việc làm Mỹ (ngày 5/9). Đây là các yếu tố quyết định lộ trình chính sách ngắn hạn của Fed.

Báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp và phát biểu từ Fed được chú ý

Hôm nay, Nvidia (NVDA) sẽ trở thành tâm điểm khi công bố báo cáo quý II, làm rõ tác động của lệnh cấm bán chip sang Trung Quốc. Công ty từng ước tính lệnh cấm có thể gây thiệt hại 8 tỷ USD lợi nhuận trong quý. Dự báo mới và triển vọng của Nvidia đặc biệt quan trọng khi Mỹ áp thuế 15% lên chip xuất khẩu sang Trung Quốc.

Ngoài Nvidia, Alibaba (BABA) cũng sẽ báo cáo kết quả kinh doanh trong tuần này. Brian Tycangco, biên tập viên tại Stansberry Research, cho biết:

“Nhà đầu tư Trung Quốc đang mua vào cổ phiếu BABA trước kết quả 1QFY26 đầy kỳ vọng.”

Cùng lúc, các phát biểu từ thành viên FOMC sẽ được theo dõi sát sao, vì quan điểm về chính sách cuối năm có thể ảnh hưởng mạnh đến thị trường.

Yếu tố ảnh hưởng đến thị trường châu Á

Các chỉ số châu Á biến động trái chiều trong phiên sáng khi nhà đầu tư đánh giá dữ liệu kinh tế Trung Quốc, triển vọng chính sách của Fed và gói kích thích của Bắc Kinh. Chỉ số Hang Seng giảm 0.16% sau khi mất đà tăng ban đầu, trong khi CSI 300 và Shanghai Composite tăng lần lượt 0.72% và 0.33%, nhờ kỳ vọng hỗ trợ kinh tế từ chính phủ Trung Quốc.

Nikkei 225 tăng 0.32% khi USD/JPY tăng 0.36% lên 147.84. Đồng yên yếu hơn có thể cải thiện lợi nhuận xuất khẩu và hỗ trợ giá cổ phiếu. Vàng giảm 0.32% xuống 3,382 USD/oz sau khi tăng trong phiên trước.

Trong những ngày tới, dữ liệu kinh tế Nhật Bản (công bố 29/8) có thể làm gia tăng kỳ vọng BoJ nâng lãi suất, trong khi các số liệu và biện pháp kích thích mới từ Trung Quốc (27 và 31/8) cũng sẽ ảnh hưởng mạnh đến tâm lý thị trường.

Thiết lập kỹ thuật: Các mức quan trọng mà nhà giao dịch đang theo dõi

Bất chấp tâm lý thận trọng, xu hướng ngắn hạn vẫn tích cực, phụ thuộc vào báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế và tín hiệu từ Fed.

Dow

• Kháng cự: 45,841 – 46,000 – 46,500
• Hỗ trợ: 44,642 và EMA 50 ngày (44,309)