Không có bất ngờ nào từ SNB, USD/CHF vọt lên 0.8900 nhưng các yếu tố hỗ trợ dường như vẫn nghiêng về phía phe bán

Tổng quan

Đồng USD biến động khá dè dặt trong tuần này sau nhịp tăng vọt từ mức 104.00. Trên thực tế, có vẻ như chính tâm lý thị trường mới là yếu tố chi phối gần đây, khi dữ liệu lạm phát yếu của Mỹ chỉ củng cố kỳ vọng của thị trường về hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, bất chấp lập trường hawkish hơn dự kiến của Fed.

Ngược lại, đồng CHF đã được hưởng lợi cách đây vài tuần từ bình luận của Chủ tịch SNB Jordan, ông cho biết nếu những rủi ro có thể đẩy lạm phát tại Thụy Sĩ lên cao có thể liên quan đến việc đồng nội tệ yếu, điều có thể được khắc phục bằng cách bán dự trữ ngoại hối.

Hôm nay, SNB đã giảm lãi suất thêm 25 bps xuống 1.25%. Thị trường đã dự báo khả năng giảm lãi suất là 68% trước khi quyết định được đưa ra, vì vậy đây không phải là điều bất ngờ. SNB cũng hạ dự báo lạm phát, điều này càng tăng thêm áp lực lên đồng CHF.

Yếu tố duy nhất có lợi cho đồng CHF là tuyên bố của SNB rằng họ "sẽ sẵn sàng can thiệp vào thị trường ngoại hối nếu cần thiết", mặc dù chúng ta đã biết điều đó, và họ sẽ không thực hiện trừ khi lạm phát bất ngờ tăng cao hoặc họ cảm nhận rủi ro lạm phát vượt quá dự báo.

Phân tích kỹ thuật

Dưới góc độ kỹ thuật, đồ thị ngày cho thấy USD/CHF đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng tại 0.8885 vào hôm qua và mức giảm càng mở rộng khi các nhà giao dịch theo đà tham gia thị trường. Sau quyết định của SNB, cặp tiền đã thu hẹp toàn bộ mức giảm và hiện đang quay trở lại quanh mức 0.8885.

Đây là nơi mà xác xuất phe bán sẽ tham gia với điểm stoploss đặt sau mức 0.8885. Mặt khác, phe mua sẽ muốn tìm kiếm một pha break-out, lấy lại mức nêu trên và hướng thẳng đến kháng cự 0.9000.

USD/CHF đồ thị ngày

Đi vào các khung thời gian nhỏ hơn, khung 4 giờ cho thấy chúng ta có một trendline giảm củng cố cho vùng kháng cự quanh mức 0.8885. Hơn nữa, khung 1 giờ cho thấy ngưỡng thoái lui Fibonacci 61.8% cũng đặt tại đây, càng củng cố sức mạnh của vùng kháng cự nêu trên.

Cặp tiền hiện đã thoát ra khỏi vùng này và đây là tín hiệu có thể mang lại cho phe mua thêm một chút tự tin và gia tăng các vị thế mua với mục tiêu ngắn 0.9000. Tuy nhiên, từ góc độ quản trị rủi ro, triển vọng hiện tại là không mấy khả quan vì đà tăng của USD/CHF có vẻ đang hơi rướn và chúng ta sẽ thấy điều này rõ hơn khi phân tích khung 1 giờ và quyết định của SNB không phải là một bất ngờ quá lớn.

Nhìn chung, các yếu tố nêu trên vẫn nghiêng nhiều về phía phe bán, hình thành một vùng rất tốt để bán khống.Vì vậy, khả năng xảy ra break-out trong hôm nay là rất thấp, nhưng đó là điều mà phe mua sẽ muốn thấy để gia tăng sự hiện diện. Nếu USD/CHF thoái lui trở lại, phe mua có thể sẽ tìm kiếm cơ hội vào lệnh quanh mức 0.8850.

USD/CHF khung 4 giờ

USD/CHF khung 1 giờ

Các dữ liệu quan trọng sắp tới

Hôm nay, chúng ta có dữ liệu Khởi công xây dựng nhà mới, Giấy phép xây dựng và Đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất và tuần giao dịch sẽ kết thúc với các chỉ số PMI của Mỹ.