Nhận định AUD/USD: AUD giữ vững đà tăng khi RBA có thể duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt

AUD giữ vững đà tăng so với USD vào thứ Ba, được hỗ trợ bởi số liệu doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng. Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo thước đo về chi tiêu tiêu dùng của Úc đã tăng 0.7% so với tháng trước trong tháng 8, vượt xa dự báo thị trường là 0.4%.

Đà tăng của AUD được củng cố bởi quan điểm hawkish của RBA về chính sách tiền tệ. RBA đã duy trì lãi suất chính sách ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ bảy liên tiếp, đồng thời nhấn mạnh sự cần thiết của chính sách tiền tệ thắt chặt để kiềm chế lạm phát. Bên cạnh đó, các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc - đối tác thương mại lớn nhất của Úc - đã cải thiện triển vọng nhu cầu, thúc đẩy giá hàng hóa và hỗ trợ AUD vốn có mối liên hệ chặt chẽ với thị trường hàng hóa này.

Tuy nhiên, đà tăng của cặp AUD/USD có thể bị hạn chế do sự mạnh lên của USD, một phần do những phát biểu gần đây của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Trong cuộc họp hôm thứ Hai, Powell khẳng định Fed sẽ không vội vàng và sẽ hạ lãi suất "theo thời gian". Ông cũng lưu ý rằng đợt cắt giảm lãi suất 0.5 điểm phần trăm gần đây không nên được xem là dấu hiệu cho các động thái quyết liệt tương tự trong tương lai, và dự kiến những thay đổi lãi suất sắp tới có thể sẽ khiêm tốn hơn.

Tổng quan thị trường: AUD tăng giá nhờ triển vọng chính sách tiền tệ thắt chặt của RBA

- Công cụ CME FedWatch chỉ ra rằng thị trường đang định giá xác suất 6.8% cho việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 11. Trong khi đó, khả năng cắt giảm 50 bps đã giảm xuống 38.2%, so với 53.3% một ngày trước đó.

- Chỉ số PMI sản xuất Caixin sụt giảm xuống 49.30 trong tháng 9, so với mức 50.40 của tháng 8. Ngược lại, PMI sản xuất NBS cải thiện lên 49.8 trong tháng 9, tăng từ 49.1 tháng trước và vượt kỳ vọng thị trường 49.5.

- Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem phát biểu hôm thứ Sáu, theo Financial Times, rằng Fed nên bắt đầu cắt giảm lãi suất "dần dần". Ông cũng thừa nhận nếu kinh tế suy yếu hơn dự kiến, "tốc độ cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể sẽ phù hợp."

- Chỉ số PCE lõi của Mỹ tháng 8 tăng 0.1% so với tháng trước, thấp hơn mức dự báo 0.2%. Điều này phù hợp với quan điểm của Fed về xu hướng lạm phát đang hạ nhiệt, củng cố khả năng Fed sẽ thực hiện một chu kỳ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.

- Trong chuyến thăm Trung Quốc, Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers đã có những cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia (NDRC). Ông nhấn mạnh sự suy giảm kinh tế của Trung Quốc là yếu tố chính dẫn đến tăng trưởng toàn cầu yếu hơn, đồng thời cho rằng các biện pháp kích thích mới của nước này như một "động thái thực sự đáng hoan nghênh."

- Trung Quốc dự kiến bơm hơn 1 nghìn tỷ Nhân dân tệ vào các ngân hàng quốc doanh lớn nhất. Động thái này nhằm đối phó với các thách thức như biên lợi nhuận thu hẹp, lợi nhuận suy giảm và nợ xấu gia tăng. Đây sẽ là đợt bơm vốn quy mô lớn đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

- Theo Báo cáo Ổn định Tài chính tháng 9/2024 của RBA, hệ thống tài chính nước này vẫn duy trì khả năng phục hồi, với phần lớn rủi ro được kiểm soát. Tuy nhiên, báo cáo cũng nêu ra những mối quan ngại đáng chú ý, bao gồm áp lực trong khu vực tài chính Trung Quốc và phản ứng còn hạn chế từ Bắc Kinh. Trong nước, một bộ phận nhỏ nhưng ngày càng tăng của người vay mua nhà đang chậm trễ trong việc thanh toán, mặc dù chỉ khoảng 2% người vay sở hữu nhà ở có nguy cơ vỡ nợ nghiêm trọng.

Phân tích Kỹ thuật: AUD duy trì vị thế trên ngưỡng 0.690, sát ngưỡng hỗ trợ của kênh tăng giá

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

AUD/USD giao dịch quanh vùng 0.693 đầu phiên thứ Ba. Phân tích kỹ thuật dựa trên biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền đang dao động trong kênh giá tăng. Việc duy trì trên ngưỡng hỗ trợ của kênh này là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng vẫn được giữ vững. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI 14 ngày đang tiệm cận mức 70.00, củng cố thêm cho động lực tích cực hiện tại.

Xét về vùng kháng cự, cặp AUD/USD có khả năng hướng tới cạnh trên của kênh giá tăng, quanh vùng 0.702. Nếu break-out ngưỡng này, đây có thể là tín hiệu cho một đợt tăng giá mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, trong trường hợp không thể vượt qua kháng cự này, cặp tiền có thể sẽ dao động trong phạm vi kênh hiện tại.

Về phía hỗ trợ, mức quan trọng nhất hiện nằm tại ranh giới dưới của kênh tăng giá, gần 0.6890. Tiếp theo là đường EMA 9 ở mức 0.686. Nếu giá break-down các mức hỗ trợ này, xu hướng tăng có thể bị suy yếu, dẫn đến khả năng cặp AUD/USD sẽ điều chỉnh về vùng gần mức thấp nhất trong 6 tuần qua, tại 0.662.