Nhận định AUD/USD: Đà tăng rộng mở trước thềm quyết định của PBoC

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và AUD

Vào thứ Sáu, ngày 20 tháng 9, thị trường sẽ tập trung chú ý vào động thái của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến cặp tỷ giá AUD/USD.

Các chuyên gia kinh tế dự báo PBoC sẽ giữ nguyên lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm ở mức lần lượt là 3.35% và 3.8%. Tuy nhiên, một đợt cắt giảm LPR ngoài dự kiến có thể kích thích hoạt động vay mượn, thúc đẩy nhu cầu và tiêu dùng tại Trung Quốc. Nhu cầu được cải thiện có khả năng tạo động lực cho nền kinh tế Úc và tăng cường sức hấp dẫn của AUD.

Trung Quốc chiếm một phần ba kim ngạch xuất khẩu của Úc. Với tỷ trọng thương mại/GDP vượt 50% và 20% lực lượng lao động Úc hoạt động trong các ngành liên quan đến thương mại, nhu cầu gia tăng từ Trung Quốc sẽ cải thiện đáng kể các điều khoản thương mại và thị trường lao động của Úc.

Các chỉ số kinh tế gần đây của Trung Quốc đã gây áp lực lên mục tiêu tăng trưởng 5% của Bắc Kinh trong năm 2024. Các biện pháp chính sách nhằm hỗ trợ nền kinh tế Trung Quốc và kích thích tiêu dùng có thể đẩy cặp AUD/USD tiệm cận ngưỡng 0.70.

Dữ liệu công bố cuối tuần trước từ Trung Quốc cho thấy chi tiêu tiêu dùng suy yếu, giá bất động sản giảm sâu hơn và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao.

Quan điểm chuyên gia về nền kinh tế và chính sách kích thích của Trung Quốc

Phản ứng với các chỉ số kinh tế Trung Quốc công bố vào thứ Bảy, Shane Oliver, chuyên gia của AMP nhận định:

"Dữ liệu kinh tế Trung Quốc tháng 8 tiếp tục cho thấy sự suy yếu, với tăng trưởng sản xuất công nghiệp, bán lẻ và đầu tư đều chậm lại nhiều hơn dự báo, cùng với đó là sự sụt giảm liên tục trong giá bất động sản và đầu tư. Tăng trưởng năm nay có khả năng chỉ đạt khoảng 4.5%. Chính phủ cần ban hành thêm các biện pháp hỗ trợ kinh tế, tuy nhiên những chính sách này có khả năng sẽ được áp dụng từng bước nhỏ, thay vì một cách toàn diện và quyết liệt.

Phát ngôn của Fed thu hút sự chú ý

Trong phiên giao dịch cuối ngày thứ Sáu, nhà đầu tư nên tập trung vào phát ngôn của Fed sau quyết định cắt giảm lãi suất vào thứ Tư. Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker được lên lịch phát biểu. Những thông tin chi tiết về lộ trình lãi suất của Fed, diễn biến thị trường lao động Mỹ và triển vọng kinh tế có thể tác động đến nhu cầu đối với USD. Hồi tháng 8, Harker dự báo 2 đến 3 đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2024.

Vào thứ Tư, Fed đã hạ lãi suất 50 bps và dự báo nền kinh tế Mỹ sẽ hạ cánh mềm. Những lo ngại về triển vọng kinh tế và khả năng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn có thể đẩy cặp AUD/USD tiến tới ngưỡng 0.70.

Dự báo ngắn hạn cho AUD/USD

Xu hướng ngắn hạn của cặp AUD/USD có thể phụ thuộc vào quyết định của PBoC và phát ngôn của các NHTW. Một đợt cắt giảm LPR bất ngờ có thể thúc đẩy nhu cầu đối với AUD. Tuy nhiên, phát ngôn của Fed cũng cần được xem xét kỹ lưỡng khi thị trường chuyển trọng tâm sang quyết định lãi suất của Fed vào tháng 11. Kỳ vọng về các biện pháp kích thích bổ sung từ Bắc Kinh và lộ trình lãi suất dovish của Fed vẫn là những yếu tố hỗ trợ tích cực cho cặp AUD/USD.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Cặp AUD/USD hiện đang giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với các đường EMA 50 và 200, củng cố các tín hiệu bullish.

Việc tái lập mốc 0.6850 có thể tạo động lực cho một đợt tăng hướng tới ngưỡng 0.6900. Hơn nữa, nếu break-out mức 0.6900, cặp tiền tệ này có tiềm năng tiến tới mục tiêu 0.7000.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần chú ý tới quyết định LPR của PBoC và phát ngôn của Fed, vì những yếu tố này có thể tác động đáng kể đến diễn biến thị trường.

Ngược lại, nếu cặp tiền tệ này sụt giảm dưới ngưỡng hỗ trợ 0.6800, có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh xuống mức 0.6750. Trường hợp break-down mốc 0.6750, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng một đợt giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 0.6705.

Chỉ báo RSI 14 ngày hiện đạt mức 63.00, cho thấy AUD có khả năng tiếp cận 0.6900 trước khi bước vào vùng quá mua.