Nhận định AUD/USD: Tương lai mong manh khi Fed chuẩn bị "khai hỏa"

Phát ngôn của RBA sẽ là tâm điểm chú ý với AUD

Vào thứ Tư, ngày 18/9, các tuyên bố từ RBA dự kiến sẽ tác động đến xu hướng giao dịch cặp tiền AUD/USD.

Theo lịch kinh tế Úc, Trợ lý Thống đốc RBA Brad Jones sẽ có bài phát biểu quan trọng. Nhà đầu tư cần chú ý đến quan điểm của ông về thời điểm RBA có thể bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ.

Dữ liệu lạm phát gần đây tại Úc đã làm dấy lên đồn đoán về khả năng RBA hạ lãi suất vào quý 4/2024. Điều này đánh dấu một bước ngoặt so với kỳ vọng trước đó về việc RBA có thể tiếp tục thắt chặt chính sách do áp lực lạm phát dai dẳng.

Hiện tại, các số liệu lạm phát hạ nhiệt cùng với các chỉ báo kinh tế suy yếu từ Trung Quốc đã thúc đẩy dự báo về đợt cắt giảm lãi suất của RBA vào quý 4/2024.

Nhu cầu giảm từ Trung Quốc có thể gây áp lực lên nền kinh tế Úc, khi quốc gia này chiếm một phần ba kim ngạch xuất khẩu của Úc. Hơn nữa, với thương mại đóng góp trên 50% GDP và 20% lực lượng lao động Úc trong các ngành liên quan đến thương mại, sự suy giảm nhu cầu có thể buộc RBA phải cân nhắc nới lỏng chính sách tiền tệ.

Bất kỳ tín hiệu nào từ RBA ủng hộ khả năng cắt giảm lãi suất vào quý 4/2024 đều có thể tạo áp lực giảm đối với cặp tiền AUD/USD, có khả năng đẩy tỷ giá về mức 0.67.

Quan điểm chuyên gia về lộ trình lãi suất RBA

Shane Oliver, Giám đốc bộ phận Chiến lược Đầu tư của AMP Capital, gần đây đã bình luận về triển vọng lãi suất của RBA:

"Sự suy yếu trở lại của thị trường chứng khoán, kèm theo đà giảm của giá hàng hóa và lợi suất trái phiếu, đang phản ánh những lo ngại về tình hình kinh tế toàn cầu mà RBA khó có thể phớt lờ. Tương tự như cách Fed đã điều chỉnh đáng kể quan điểm trong vài tháng qua, khả năng cao là RBA cũng sẽ thay đổi lập trường. Do đó, việc thị trường tiền tệ Úc tiếp tục định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm - với xác suất 92% cho một đợt cắt giảm 25 bps - có thể không quá phi thực tế, bất chấp những tín hiệu gần đây từ RBA."

Fed: 25 hay 50 bps?

Tiếp theo vào thứ Tư, thị trường sẽ tập trung chú ý vào quyết định lãi suất của FOMC, các dự báo kinh tế và cuộc họp báo. Mặc dù hầu hết cho rằng Fed sẽ hạ lãi suất 25 bps, Công cụ CME FedWatch đang cho thấy xác suất 64% cho một đợt cắt giảm 50 bps.

Kịch bản Fed hạ lãi suất 25 bps và thể hiện sự lạc quan về khả năng hạ cánh mềm của nền kinh tế Mỹ có thể gây áp lực giảm đối với cặp AUD/USD, đẩy tỷ giá xuống dưới ngưỡng 0.67. Ngược lại, một đợt cắt giảm 50 bps từ Fed trong bối cảnh lo ngại về khả năng hạ cánh cứng có thể thúc đẩy AUD/USD vượt mốc 0.68.

Dự báo ngắn hạn cho AUD/USD

Xu hướng ngắn hạn của cặp AUD/USD nhiều khả năng sẽ phụ thuộc vào quyết định lãi suất của Fed, các dự báo kinh tế và nội dung họp báo. Nếu Fed tiến hành cắt giảm 50 bps và cảnh báo về rủi ro hạ cánh cứng, tỷ giá AUD/USD có thể vượt ngưỡng 0.68. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến báo cáo thị trường lao động Úc công bố vào thứ Năm, vốn có thể ảnh hưởng đến lộ trình chính sách tiền tệ của RBA.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Tỷ giá AUD/USD đang giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với các đường EMA 50 và 200, củng cố tín hiệu bullish.

Một cú break vượt đỉnh ngày 17/9 ở mức 0.67 có thể mở đường cho đà tăng hướng tới vùng kháng cự 0.68. Nếu cặp tiền này có thể break-out qua ngưỡng kháng cự 0.68, mục tiêu tiếp theo có thể là mốc tâm lý quan trọng 0.70.

Các yếu tố cần theo dõi sát sao bao gồm phát ngôn từ RBA, quyết định lãi suất của FOMC, dự báo kinh tế và nội dung họp báo của Fed.

Ngược lại, nếu tỷ giá sụt xuống dưới mức 0.6750, đà giảm có thể mở rộng về vùng hỗ trợ 0.6705. Trường hợp mất mốc hỗ trợ 0.67050, đường EMA 50 sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo.

Chỉ báo RSI 14 ngày hiện đang ở mức 57.49, cho thấy AUD vẫn có dư địa tăng lên vùng kháng cự 0.68 trước khi bước vào vùng quá mua.