Nhận định BTC/USD: Rủi ro vẫn hiện hữu mặc cho tín hiệu tích cực từ thị trường stablecoin

BTC hôm nay ổn định quanh mức 61,000 USD vào thứ Năm sau khi đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng 62,000 USD vào thứ Tư. Điều này cho thấy khả năng thay đổi tâm lý thị trường trong ngắn hạn khi nhu cầu từ các tổ chức giảm sút, thể hiện qua hai ngày liên tiếp có dòng vốn rút ra từ các Quỹ ETF BTC giao ngay Mỹ. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường Stablecoin tăng có thể cho thấy tâm lý tích cực tiềm ẩn và cơ hội phục hồi trong tương lai.

Giá Bitcoin có thể tăng vọt khi vốn hóa thị trường Stablecoin đạt mức cao mới

Báo cáo của CryptoQuant vào thứ Ba nhấn mạnh việc vốn hóa thị trường Stablecoin tăng có thể là dấu hiệu tích cực cho Bitcoin và các tiền điện tử khác.

Báo cáo giải thích rằng thanh khoản trên thị trường tiền điện tử, được đo bằng giá trị stablecoin, đã đạt mức cao kỷ lục vào cuối tháng 9. Biểu đồ dưới đây cho thấy tổng vốn hóa thị trường của các stablecoin chính hiện là 169 tỷ USD, tăng 40 tỷ USD, tương đương 31%, từ đầu năm đến nay. Vốn hóa thị trường stablecoin tăng thường hỗ trợ giá Bitcoin và tiền điện tử cao hơn, vì cung cấp nhiều thanh khoản hơn cho thị trường.

Hơn nữa, báo cáo đề cập rằng số dư stablecoin lớn hơn trên các sàn giao dịch có tương quan tích cực với giá Bitcoin và tiền điện tử cao hơn. Kể từ tháng 1 năm 2023, khi chu kỳ tăng giá hiện tại bắt đầu, tổng số lượng USDT (ERC20) trên các sàn giao dịch đã tăng từ 9.2 tỷ USD lên 22.7 tỷ USD (+146%). Đáng chú ý, các số dư này đã tăng 20%, ngay cả khi giá Bitcoin vẫn ổn định.

Ngoài ra, vốn hóa thị trường của USDT và USDC tiếp tục tăng hàng tháng, mặc dù chậm hơn so với đầu năm. Vốn hóa thị trường của USDC đang tăng với tốc độ 2.1% hàng tháng, so với mức đỉnh 14.4% vào tháng 3 năm 2024. Trong khi đó, vốn hóa thị trường USDT tăng 1.3% so với tháng trước, so với mức cao 6,6% vào tháng 3. Việc tăng tốc tăng trưởng hàng tháng của vốn hóa thị trường các stablecoin này có thể báo hiệu một đợt tăng mới cho giá Bitcoin và tiền điện tử.

Tuy nhiên, nhu cầu từ các tổ chức vẫn cho thấy dấu hiệu yếu đi trong ngắn hạn. Theo dữ liệu của Coniglass, ETF Bitcoin giao ngày Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ra nhẹ 30.60 triệu USD vào thứ Tư. Việc nghiên cứu dữ liệu dòng tiền ETF có thể hữu ích để quan sát tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin. Nếu mức độ rút vốn tăng và tiếp tục, xu hướng này sẽ báo hiệu sự sụt giảm nhu cầu đối với Bitcoin, dẫn đến giá giảm.

Phân tích kỹ thuật giá Bitcoin

Giá Bitcoin đã break-down và đóng cửa dưới mức hỗ trợ 62,125 USD vào thứ Tư, sụt giảm 2.45% giá trị trong ngày. Tại thời điểm viết bài vào thứ Năm, BTC giao dịch gần 61,000 USD và tìm thấy hỗ trợ quanh đường EMA 200 ngày ở mức 60,024 USD.

Nếu đóng cửa dưới 60,024 USD, BTC có thể giảm hơn 4% và kiểm tra lại mức thấp 57,493 USD vào ngày 16 tháng 9. Chỉ báo RSI trên biểu đồ ngày giao dịch dưới mức trung tính 50, cho thấy động lượng yếu đi có thể làm Bitcoin mở rộng đà giảm hơn nữa.

Tuy nhiên, kịch bản giảm giá sẽ bị vô hiệu hóa nếu BTC break-out thành công và đóng cửa trên 62,125 USD. Điều này có thể củng cố xu hướng tăng của BTC và kiểm tra lại mức tâm lý quan trọng 66,000 USD.