Nhận định EUR/USD: Căng thẳng bao trùm khi tỷ giá bám trụ trên 1.100 trước trước thềm công bố báo cáo NFP

Trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Sáu, EUR/USD dao động trong biên độ hẹp trên mức hỗ trợ tâm lý 1.100. Cặp tiền tệ chủ chốt này đang củng cố vị thế gần mức 1.103, trong khi USD có xu hướng suy yếu trước thềm công bố báo cáo NFP tháng 9.

Chỉ số DXY, thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giảm nhẹ xuống 101.80. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn duy trì được đà phục hồi mạnh mẽ trong tuần, sau khi chạm mức đáy của năm gần 100.10.

Nhà đầu tư sẽ tập trung theo dõi báo cáo NFP của Mỹ, bởi báo cáo này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lộ trình nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed trong những tháng cuối năm. Dự báo của các chuyên gia kinh tế cho thấy số lượng việc làm mới tạo ra ở Mỹ đạt 140,000, giảm nhẹ so với mức 142,000 của tháng 8. Tỷ lệ thất nghiệp được kỳ vọng sẽ ổn định ở mức 4.2%.

Thu nhập bình quân theo giờ dự kiến tăng chậm lại ở mức 0.3% so với tháng trước, giảm từ 0.4% trong tháng 8, trong khi tăng trưởng hàng năm dự kiến duy trì ổn định ở mức 3.8%.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch dường như đã điều chỉnh kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 11. Dữ liệu định giá hợp đồng tương lai Quỹ Liên bang kỳ hạn 30 ngày cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất thêm 50 bps vào tháng 11 đã giảm từ 53% xuống còn 33% trong vòng một tuần. Triển vọng cắt giảm lãi suất mạnh của Fed vào tháng 11 đã suy yếu đáng kể sau khi báo cáo việc làm quốc gia ADP tháng 9 và dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS tháng 8 cho thấy kết quả tích cực.

Đồng thời, những lo ngại ngày càng tăng về lạm phát dai dẳng cũng buộc các nhà giao dịch phải hạ thấp kỳ vọng về việc Fed sẽ có đợt cắt giảm lãi suất mạnh. Dữ liệu PMI dịch vụ tháng 9 công bố hôm thứ Năm cho thấy chỉ số thành phần Giá trả - chỉ báo biến động chi phí đầu vào - đã bất ngờ tăng mạnh lên 59.40. Chỉ số PMI Dịch vụ - thước đo hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ chiếm hai phần ba nền kinh tế - cũng tăng vọt lên 54.90, vượt xa mức dự báo 51.70 và 51.50 của tháng 8.

Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: EUR/USD tiếp tục suy yếu trong bối cảnh tâm lý thị trường ảm đạm

• EUR/USD dao động quanh mức 1.103 trong phiên giao dịch châu Âu sau khi tìm được hỗ trợ tạm thời gần ngưỡng 1.100 vào hôm thứ Năm. Cặp tiền tệ chủ chốt này đang nỗ lực chấm dứt chuỗi giảm kéo dài 5 phiên liên tiếp. Tuy nhiên, tỷ giá có thể chịu áp lực gia tăng do tâm lý thị trường thận trọng và căng thẳng leo thang tại Trung Đông, tiếp tục gây sức ép lên các tài sản rủi ro như EUR.
• Xung đột Israel - Iran đã trở nên gay gắt hơn sau cái chết của lãnh đạo Hezbollah Hassan Nasrallah. Để trả đũa, Tehran đã phóng hàng loạt tên lửa đạn đạo vào các cơ sở quân sự trong khu vực Tel Aviv.
• Đồng thời, đồn đoán ngày càng tăng về khả năng ECB sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào ngày 17 tháng 10 đã gây áp lực lên Euro. Kỳ vọng thị trường về đợt cắt giảm lãi suất của ECB đã tăng cao do những lo ngại sâu sắc về triển vọng tăng trưởng tại khu vực Eurozone và sự sụt giảm của Chỉ số HICP khu vực xuống dưới mục tiêu 2% trong tháng 9.
• Isabel Schnabel, quan chức ECB, vốn được biết đến với quan điểm hawkish của mình, đã bày tỏ lo ngại về rủi ro tăng trưởng trong bài phát biểu hôm thứ Tư. "Chúng ta không thể bỏ qua những trở ngại đối với tăng trưởng," Schnabel nhấn mạnh. Tuy nhiên, bà vẫn tỏ ra tin tưởng rằng lạm phát sẽ giảm bền vững xuống mức mục tiêu 2% một cách kịp thời, nhờ vào nhu cầu lao động suy giảm và những tiến triển liên tục trong việc kiềm chế áp lực giá cả.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ EUR/USD trong khung thời gian ngày

EUR/USD vẫn thể hiện xu hướng yếu gần mức hỗ trợ tâm lý quan trọng 1.100. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ chủ chốt này đã suy giảm khi giá giao dịch dưới đường EMA 50, hiện đang ở mức 1.104.

Tuy nhiên, cặp tiền vẫn duy trì được vị thế trên đường xu hướng của kênh giá tăng trên biểu đồ khung thời gian ngày, một cú break-out đã diễn ra vào tuần thứ ba của tháng 8. Đợt điều chỉnh giảm mới có thể xuất hiện nếu giá break-down đường xu hướng trên của mô hình này.

Chỉ báo RSI 14 ngày đã suy giảm xuống gần vùng 40.00, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu đáng kể.

Nếu cặp tiền phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.100, có thể dẫn đến một đợt sụt giảm sâu hơn về phía đường EMA 200, hiện đang nằm quanh mức 1.090. Về phía tăng giá, đường EMA 20 tại mốc 1.109 và mức đỉnh tháng 9 quanh 1.120 sẽ đóng vai trò là các vùng kháng cự quan trọng cần được theo dõi.