Nhận định EUR/USD: Xu hướng tích lũy trong ngắn hạn vẫn tiếp diễn

Đồng USD biến động trong phạm vi hẹp vào thứ Tư, khiến chỉ số DXY kết thúc phiên giao dịch hầu như không thay đổi so với mức đóng cửa của ngày hôm trước.

Biến động không rõ ràng này của đồng USD khiến EUR/USD cũng dao động quanh vùng 1.0820, tăng nhẹ trong ngày hôm qua, khi các nhà đầu tư theo dõi buổi điều trần thứ hai của Chủ tịch Jerome Powell trước Quốc hội.

Mặc dù thông điệp của Powell phần lớn trùng với những nhận xét trước đó của ông, nhưng ông đã gợi ý rằng ông chưa sẵn sàng kết luận lạm phát đang giảm bền vững xuống 2% dù có bày tỏ "một số sự tự tin" rằng lạm phát đang đi đúng hướng.

Sau phiên điều trần của Powell, môi trường kinh tế vĩ mô vẫn tương đối ổn định ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Cụ thể, trong khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang cân nhắc hạ lãi suất sau mùa hè, với kỳ vọng thị trường cho thấy sẽ có hai lần cắt giảm nữa vào cuối năm. Các nhà đầu tư vẫn đang tranh luận về việc liệu Fed sẽ thực hiện một hay hai lần hạ lãi suất trong năm nay, mặc dù dự báo hiện tại của Fed là một lần cắt giảm, có thể vào tháng 12.

Theo công cụ CME FedWatch, có khoảng 74% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tăng lên gần 96% vào tháng 12.

Việc ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 6, kết hợp với quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed, đã làm nới rộng sự khác biệt chính sách giữa hai ngân hàng trung ương. Khoảng cách này có thể dẫn đến việc EUR/USD tiếp tục suy yếu trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, triển vọng phục hồi kinh tế ở Khu vực EU, cùng với dấu hiệu hạ nhiệt ở một số chỉ số kinh tế chính của Mỹ, có thể giảm bớt sự chênh lệch này và hỗ trợ cặp tiền tệ này trong tương lai gần.

Tiếp theo, các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao số liệu lạm phát Mỹ được công bố vào thứ Năm, vì những dữ liệu này có thể ảnh hưởng đến thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian ngày

EUR/USD được dự đoán sẽ gặp kháng cự đầu tiên tại đỉnh tháng 7 ở mức 1.0845 (ngày 8/7), tiếp theo là đỉnh tuần 1.0852 (ngày 12/6) và đỉnh tháng 6 là 1.0916 (ngày 4/6). Nếu break-out mức này, cặp tiền có thể quay trở lại vùng đỉnh tháng 3 tại 1.0981 (ngày 8/3) và hướng đến mốc tâm lý 1.1000.

Tuy nhiên, nếu phe bán lấy lại ưu thế, cặp tiền có thể chạm đường SMA 200 ngày tại 1.0800 trước khi giảm xuống mức đáy 1.0666 của ngày 26/6. Nếu đà giảm sâu hơn, EUR/USD có thể bị đẩy về mức đáy tháng 5 tại 1.0649 (ngày 1/5) và đáy tính từ đầu năm 2024 là 1.0601 (ngày 16/4).

Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, có vẻ như đà tăng sẽ được củng cố nếu cặp tiền có thể break-out đường SMA 200 ngày quan trọng.

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian 4 giờ

Cho đến nay, biểu đồ 4 giờ cho thấy đà phục hồi dần dần. Đường SMA 200 tại 1.0783 là mức hỗ trợ gần nhất, tiếp theo là đường SMA 50 tại 1.0781 và cuối cùng là 1.0709. Ngược lại, kháng cự tức thời cho cặp tiền nằm tại 1.0845, tiếp theo là 1.0852 và 1.0902. Chỉ báo RSI đã giảm xuống khoảng 53.