Nhận định giá Dầu thô và Khí tự nhiên: Sóng giảm bao trùm khi nỗi lo chiến sự tan biến

Cặp dầu thô WTI và Brent đồng loạt lao dốc trong phiên thứ Hai trước diễn biến thị trường tiêu cực. Mặc dù Israel thực hiện các cuộc không kích vào Iran - theo Iran chỉ gây thiệt hại không đáng kể và không nhắm vào cơ sở dầu mỏ - đã làm giảm đáng kể nguy cơ leo thang xung đột ảnh hưởng đến nguồn cung. Sự hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị khiến thị trường chuyển trọng tâm về các yếu tố cơ bản về cầu.

OPEC+ thông báo lùi kế hoạch tăng sản lượng từ tháng 10 sang tháng 12. Cụ thể, liên minh này dự kiến nâng công suất thêm 180,000 thùng/ngày vào tháng 12/2024 và 216,000 thùng/ngày vào tháng 1/2025. Giá dầu thô quay lại xu hướng suy yếu với sự xuất hiện các mô hình giá giảm. Xu hướng nhu cầu từ Trung Quốc càng củng cố thêm các tín hiệu kỹ thuật này khi nhập khẩu của nước này giảm 350,000 thùng/ngày trong năm nay. Chính sách dự trữ thận trọng cùng biến động mạnh trong nhập khẩu đã làm suy yếu triển vọng trên toàn thế giới. Thêm vào đó, làn sóng chuyển dịch sang xe điện đang tạo áp lực lên nhu cầu về dầu trong dài hạn, gia tăng bất ổn cho thị trường.

Giá khí tự nhiên (NG) cũng chịu áp lực giảm do nhu cầu suy yếu trên toàn lãnh thổ Hoa Kỳ khi thời tiết ấm lên. Khu vực Đông Bắc ghi nhận số ngày cần sưởi ấm giảm mạnh, trong khi tại Đông Nam, nhiệt độ ổn định khiến nhu cầu làm mát sụt giảm. Sau khi hồi phục từ vùng hỗ trợ mạnh, giá khí tự nhiên đã đảo chiều giảm từ ngưỡng 2.48 USD.

Phân tích kỹ thuật

Dầu WTI (CL) - Biểu đồ ngày: Mô hình nêm giảm mở rộng

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung thời gian ngày

Dầu WTI mở cửa với gap giảm giá trong phiên thứ Hai và duy trì đà suy giảm. Giá đang vận động trong khuôn khổ mô hình nêm giảm mở rộng, phản ánh biến động mạnh của thị trường. Giá WTI đang dưới cả hai đường SMA 50 và 200, cùng với gap giảm giá đầu phiên thứ Hai, báo hiệu áp lực bán đang thống trị. Chỉ báo RSI đảo chiều từ vùng trung lập cũng ủng hộ kịch bản giảm điểm. Trên biểu đồ ngày, dầu WTI đang hướng về vùng mục tiêu 62 - 63 USD, được xác định từ đường trendline của mô hình nêm mở rộng.

Mô hình nêm mở rộng đang hình thành cho thấy thị trường đang trong giai đoạn bất ổn cao, với tiềm năng bùng nổ biến động theo cả chiều tăng và giảm. Mặc dù tình hình địa chính trị tạm lắng trong ngắn hạn, thị trường vẫn chưa tìm được điểm cân bằng. Bất kỳ sự kiện bất ngờ nào cũng có thể châm ngòi cho một đợt biến động mạnh mới, khiến thị trường nhiều khả năng tiếp tục dao động với biên độ lớn.

Biểu đồ 4 giờ: Tín hiệu từ mô hình cờ giảm

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung thời gian 4 giờ

Trên khung thời gian 4 giờ, dầu WTI đã break-out mô hình cờ giảm, báo hiệu khả năng suy yếu tiếp diễn. Tuy nhiên, giá vẫn đang giao dịch trong biên độ mạnh của mô hình nêm giảm mở rộng trên biểu đồ ngày. Các mô hình kỹ thuật này hàm ý khả năng xuất hiện những biến động giá lớn theo hai chiều. Đáng chú ý, biểu đồ 4 giờ còn cho thấy tiềm năng hình thành mô hình vai - đầu - vai, có thể được kích hoạt nếu giá break-down mốc 65.60 USD.

Phân tích kỹ thuật dầu Brent (BCO):

Khung ngày: Mô hình nêm giảm mở rộng

Biểu đồ dầu Brent trong khung thời gian ngày

Dầu Brent cũng đang dao động trong mô hình nêm giảm mở rộng, với vùng mục tiêu 64-65 USD trên biểu đồ ngày. Diễn biến giá dưới vùng trung tính của RSI càng củng cố áp lực bán và khả năng duy trì đà giảm.

Khung 4 giờ: Mô hình nêm tăng mở rộng

Biểu đồ dầu Brent trong khung thời gian 4 giờ

Trên biểu đồ 4 giờ, dầu Brent hình thành mô hình nêm tăng mở rộng. Tuy nhiên, đà giảm gần đây do nhu cầu suy yếu đã break mô hình này. Vùng hỗ trợ quan trọng tại 68.60 USD đang là mục tiêu tiếp theo sau khi mô hình nêm tăng mở rộng bị phá vỡ.

Khí tự nhiên (NG): Áp lực giảm gia tăng

Khung ngày: Tích lũy trong Mô hình tam giác

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung thời gian ngày

Giá khí tự nhiên đang tích lũy trong mô hình tam giác. Sau khi hồi phục từ vùng hỗ trợ mạnh trong tuần trước, giá đã đảo chiều giảm ngay từ đầu phiên thứ Hai. Nhu cầu suy yếu kết hợp với bất ổn thị trường đang thúc đẩy áp lực bán. Các vùng hỗ trợ then chốt được xác định tại 2.24 và 2.08 USD. Việc break-down ngưỡng 2.08 USD có thể kích hoạt làn sóng bán tháo mới.

Khung 4 giờ: Đà giảm thống trị

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung thời gian 4 giờ

Biểu đồ 4 giờ tiếp tục phản ánh áp lực giảm. Đà phục hồi từ vùng 2.24 USD đã chững lại, và trọng tâm thị trường đang dịch chuyển xuống vùng giá thấp hơn. Chỉ báo RSI cho thấy đợt hồi phục gần đây đã đẩy giá vào vùng quá mua. Diễn biến giá ngắn hạn ủng hộ kịch bản khí tự nhiên sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm.