Nhận định JPY và AUD/USD: Lạm phát Nhật Bản gây bất ngờ, USD/JPY giảm
Diệu Linh
Junior Editor
Một thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản trong quý 2 có thể khiến chính sách của BoJ chuyển sang thắt chặt, với các nhà giao dịch để mắt đến các động thái chuyển hướng từ ôn hòa sang diều hâu. Lạm phát của Nhật Bản tăng lên 3.5%, thúc đẩy các cược tăng lãi suất của BoJ và đẩy USD/JPY xuống mức thấp nhất trong phiên gần 143.810. AUD/USD phản ứng với cảnh báo của RBA rằng một cuộc chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc có thể đẩy Úc vào suy thoái.
Lạm phát làm nóng cuộc tranh luận về việc BoJ tăng lãi suất và biến động của USD/JPY
Số liệu lạm phát quốc gia của Nhật Bản, được công bố vào thứ Sáu, ngày 23 tháng 5, làm dấy lên suy đoán về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất trong quý 3, gây áp lực lên cặp USD/JPY. Lạm phát cơ bản tăng từ 3.2% trong tháng 3 lên 3.5% trong tháng 4, trong khi lạm phát lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) tăng lên 3%, tăng từ 2.9% trong tháng 3 và cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của BoJ.
Lạm phát cao hơn có thể làm tăng khả năng tăng lãi suất trong quý 3, đặc biệt nếu Mỹ và Nhật Bản đạt được thỏa thuận thương mại trong quý 2. JPY mạnh lên, đẩy USD/JPY từ 143.899 xuống mức thấp nhất phiên là 143.810 trước khi ổn định quanh mức 143.851, phản ánh sự chuyển dịch của thị trường theo hướng BoJ hawkish hơn.
Kỳ vọng gia tăng về một động thái của BoJ trong quý 3 trái ngược với cuộc thăm dò mới nhất của Reuters được tiến hành từ ngày 7-13 tháng 5:
- 59 trong số 62 nhà kinh tế (95%) kỳ vọng BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 0.50% vào ngày 17 tháng 6.
- 39 trong số 58 (67%) dự đoán BoJ sẽ duy trì hiện trạng chính sách trong quý 3 năm 2024, tăng từ mức chỉ 36% trong cuộc khảo sát tháng 4.
- 52% dự báo tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2025.
Các nhà kinh tế viện dẫn sự bất ổn kinh tế dai dẳng và căng thẳng thương mại đang diễn ra là lý do trì hoãn việc thắt chặt. Các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ đánh giá thuế quan và dòng chảy thương mại trước khi đưa ra động thái tiếp theo.
Triển vọng trong ngày cho USD/JPY: Các quan chức Fed phát biểu, dữ liệu nhà ở được chú ý
Cuối phiên giao dịch, dữ liệu doanh số nhà mới của Mỹ sẽ thu hút sự quan tâm. Các nhà kinh tế kỳ vọng doanh số nhà mới sẽ giảm 4.7% so với tháng trước trong tháng 4 sau khi tăng mạnh 7.4% trong tháng 3.
Doanh số nhà mới giảm mạnh có thể báo hiệu động lực kinh tế đang suy yếu. Người mua nhà thường trì hoãn việc mua nhà trong bối cảnh triển vọng kinh tế bất ổn. Trong kịch bản này, thị trường có thể tăng đặt cược vào khả năng Fed cắt lãi suất trong quý 3, đẩy USD/JPY về mức thấp nhất ngày 6 tháng 5 là 142.350. Tuy nhiên, mức tăng bất ngờ về doanh số có thể hỗ trợ lập trường hawkish hơn của Fed, đẩy USD/JPY về mức 145 và đường EMA 50 ngày.
Ngoài dữ liệu, nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ bình luận của Fed và diễn biến thương mại, vốn tiếp tục định hướng tâm lý thị trường đối với JPY.
USDJPY – Đồ thị khung ngày – 230525
USD/JPY: Các kịch bản quan trọng cần chú ý
- Kịch bản Bearish (giảm giá) cho USD/JPY: Căng thẳng thương mại tái diễn, dữ liệu nhà ở yếu kém, hoặc phát biểu dovish từ Fed có thể kéo USD/JPY về mức 142.5.
- Kịch bản Bullish (tăng giá) cho USD/JPY: Diễn biến thương mại tích cực, dữ liệu nhà ở mạnh mẽ hơn, hoặc tín hiệu hawkish từ Fed có thể đẩy USD/JPY lên mức 145 và có khả năng là đường EMA 50 ngày.
AUD/USD được chú ý: Tin tức thương mại Mỹ-Trung trong tâm điểm
Vào ngày 23 tháng 5, diễn biến thương mại Mỹ-Trung và tin tức chính sách từ Bắc Kinh sẽ ảnh hưởng đến xu hướng của AUD/USD. Thống đốc RBA Michele Bullock gần đây đã nhấn mạnh nguy cơ chiến tranh thương mại. Bà phát biểu vào ngày 20 tháng 5 rằng xung đột như vậy có thể đẩy Úc vào suy thoái. Bà cũng cảnh báo: “Kinh tế Úc có thể dễ dàng bị tổn hại nếu chiến tranh thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc leo thang… Diễn biến thị trường đang phản ánh khả năng về một kết quả thực sự tồi tệ, cho thấy khả năng lãi suất tiền mặt của RBA thấp hơn.”
Căng thẳng Mỹ-Trung tái diễn có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với AUD/USD do lo ngại suy thoái, kéo AUD/USD xuống thấp hơn. Tuy nhiên, Bắc Kinh có thể đối phó bằng các biện pháp kích thích mới, nhắm vào nhu cầu và tiêu dùng nội địa. Nhu cầu cải thiện có thể đẩy AUD/USD lên cao hơn, do Trung Quốc chiếm một phần ba xuất khẩu của Úc và tỷ lệ thương mại trên GDP cao của Úc.
AUD/USD: Các kịch bản quan trọng cần chú ý
- Kịch bản giảm giá cho AUD/USD: Xung đột Mỹ-Trung tái diễn, Bắc Kinh im lặng về kích thích, hoặc tín hiệu dovish từ RBA có thể đẩy AUD/USD về mức đường EMA 50 ngày và mức hỗ trợ 0.63623 USD.
- Kịch bản tăng giá cho AUD/USD: Giảm leo thang căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, kích thích từ Bắc Kinh, hoặc tín hiệu hawkish từ RBA có thể đẩy cặp tiền này vượt lên trên đường EMA 200 ngày về mức đỉnh ngày 14 tháng 5 là 0.65008 USD.
Triển vọng trong ngày cho AUD/USD: Tác động từ Fed và dữ liệu doanh số bán nhà
Yếu tố liên quan đến USD cũng sẽ ảnh hưởng đến AUD/USD cuối ngày hôm nay. Dữ liệu nhà ở yếu kém của Mỹ có thể thúc đẩy đặt cược vào khả năng Fed cắt lãi suất, thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Úc theo hướng có lợi cho AUD/USD. Fed dovish hơn có thể đẩy AUD/USD vượt lên trên đường EMA 200 ngày về mức 0.6450 USD và mức đỉnh ngày 7 tháng 5 là 0.65144 USD. Mặt khác, dữ liệu mạnh mẽ có thể nới rộng chênh lệch lãi suất, kéo AUD/USD về mức đường EMA 50 ngày và mức hỗ trợ 0.63623 USD.
AUD/USD – Đồ thị khung Daily – 230525
Các yếu tố thị trường quan trọng cần chú ý hôm nay:
- USD/JPY: Đàm phán thương mại Mỹ-Nhật và bình luận của BoJ.
- USD/JPY và AUD/USD: Tín hiệu từ Fed, dữ liệu nhà ở Mỹ và các tiêu điểm thương mại toàn cầu.
- AUD/USD: Diễn biến Mỹ-Trung, tín hiệu từ RBA và kích thích từ Trung Quốc.
fxempire
