Nhận định USD/JPY: Đồng Yên Nhật giữ vững sắc xanh khi các nhà giao dịch kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Ueda tuyên bố tại Quốc hội vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất thêm nếu dự báo kinh tế của họ chính xác. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát cơ bản (CPI) tháng 7 vẫn ở mức cao nhất kể từ tháng 2, củng cố quan điểm “hawkish" của BoJ về triển vọng chính sách.

Đồng USD sụt giảm do khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên. Chủ tịch Fed Jerome Powell tuyên bố tại Hội nghị Jackson Hole, "Đã đến lúc chính sách cần được điều chỉnh." Tuy nhiên, Powell không nêu rõ khi nào việc cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu hoặc mức độ tiềm năng.

Các nhà giao dịch dự đoán ngân hàng trung ương Mỹ có thể giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện hoàn toàn định giá Fed sẽ cắt giảm ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 9.

Tổng quan các yếu tố thúc đẩy thị trường

• Bloomberg đưa tin vào thứ Sáu rằng Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker nhấn mạnh sự cần thiết của việc ngân hàng trung ương Mỹ hạ lãi suất dần dần. Trong khi đó, Reuters đưa tin Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee lưu ý chính sách tiền tệ hiện đang ở mức hạn chế nhất, với Fed hiện tập trung vào việc đạt được mục tiêu về việc làm.
• Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda phát biểu tại quốc hội Nhật Bản vào thứ Sáu, nói rằng ông "không cân nhắc việc bán trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) dài hạn như một công cụ để điều chỉnh lãi suất." Ông lưu ý rằng bất kỳ sự giảm mua JGB nào cũng chỉ chiếm khoảng 7-8% bảng cân đối kế toán, một sự giảm tương đối nhỏ. Ueda nói thêm rằng nếu nền kinh tế phù hợp với dự báo của họ, có thể họ sẽ điều chỉnh lãi suất thêm một chút.
• Chỉ số Giá Tiêu dùng Quốc gia của Nhật Bản tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7, duy trì mức này trong ba tháng liên tiếp và vẫn ở mức cao nhất kể từ tháng 2. Ngoài ra, CPI Quốc gia không bao gồm Thực phẩm Tươi sống tăng 2.7%, mức cao nhất kể từ tháng 2, phù hợp với kỳ vọng.
• PMI toàn phần của Mỹ giảm nhẹ xuống 54.1 trong tháng 8, mức thấp nhất trong 4 tháng, từ con số 54.3 trong tháng 7, nhưng vẫn cao hơn kỳ vọng thị trường là 53.5. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của Mỹ tiếp tục mở rộng, đánh dấu 19 tháng tăng trưởng liên tiếp.
• Biên bản FOMC cho cuộc họp chính sách tháng 7 cho thấy hầu hết các quan chức Fed đều ủng hộ hồi tháng trước rằng họ có thể sẽ cắt giảm lãi suất chuẩn tại cuộc họp sắp tới vào tháng 9 miễn là lạm phát tiếp tục hạ nhiệt.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY giao dịch quanh mức 143.90 vào thứ Sáu. Phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền tệ này đang nằm dưới một đường xu hướng giảm. Hơn nữa, chỉ báo RSI 14 ngày vẫn ở trên 30 một chút, củng cố thêm đà giảm của cặp tiền.

Nếu đà giảm chiếm ưu thế, USD/JPY có thể kiểm tra vùng gần mức thấp 7 tháng quanh 141.69, đạt được vào ngày 5 tháng 8. Break-down mức này, cặp tiền có thể hướng tới mức hỗ trợ "throwback" tiếp theo nằm tại 140.25.

Ngược lại, USD/JPY có thể gặp kháng cự tức thời quanh mốc tâm lý 145.00, tiếp theo là đường EMA 9 ngày tại mức 145.74. Break-out EMA 9 ngày có thể hỗ trợ cặp tiền tệ hướng đến mức kháng cự throwback ở 154.50.