Nhận định USD/JPY: Yên Nhật cải thiện trước thềm phát biểu của quan chức Fed

USD/JPY có thể hạn chế đà giảm do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cải thiện. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác giữa những nghi ngờ về sự can thiệp của chính quyền Nhật Bản. Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tham gia thị trường ngoại hối trong hai ngày giao dịch liên tiếp vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước.

Dữ liệu số dư tài khoản vãng lai của BoJ, công bố hôm thứ Ba, chỉ ra rằng dự kiến sẽ có khoảng 2.74 nghìn tỷ yên (17.3 tỷ USD) thanh khoản bị rút ra khỏi hệ thống tài chính vào thứ Tư do các giao dịch khác nhau của chính phủ. Điều này tiếp nối dự báo trước đó về việc rút 600 tỷ yên, theo Nikkei Asia.

Đồng USD nhận được sự hỗ trợ từ bài phát biểu mang tính "hawkish" của thành viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Tiến sĩ Adriana Kugler vào thứ Ba. Tiến sĩ Kugler chỉ ra rằng nếu dữ liệu sắp tới không xác nhận lạm phát đang tiến tới mục tiêu 2%, có thể sẽ phù hợp để duy trì lãi suất hiện tại trong một thời gian dài hơn.

Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng và Beige Book của Fed vào thứ Tư, cùng với các bài phát biểu từ các quan chức Fed Thomas Barkin và Christopher Waller.

Tổng quan thị trường

• Chỉ số tâm lý nhà sản xuất Tankan của Nhật Bản tăng từ 6,0 trong tháng 6 lên 11.0 trong tháng 7. Con số này ghi nhận mức tăng đầu tiên trong bốn tháng và cho thấy sự phục hồi trong hoạt động kinh tế.
• Doanh số bán lẻ Mỹ tháng 6 phần lớn phù hợp với dự báo trước đó. Doanh số bán lẻ ở Hoa Kỳ giữ ổn định ở mức 704.3 tỷ USD trong tháng 6, sau khi tăng 0.3% (điều chỉnh từ 0.1%) trong tháng 5.
• Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg News hôm thứ Ba, Donald Trump đã cảnh báo Chủ tịch Fed Jerome Powell không nên cắt giảm lãi suất Mỹ trước cuộc bầu cử tổng thống tháng 11. Tuy nhiên, Trump cũng chỉ ra rằng nếu tái đắc cử, ông sẽ cho phép Powell hoàn thành nhiệm kỳ nếu ông ta tiếp tục "làm điều đúng đắn" tại Fed.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell đề cập hôm thứ Hai rằng ba báo cáo lạm phát của Mỹ trong năm nay "góp phần tăng thêm niềm tin" rằng lạm phát đang đi đúng hướng để đạt mục tiêu của Fed một cách bền vững.
• Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tuyên bố rằng lạm phát đang hạ nhiệt và đang đi đúng hướng trên đường về mức 2%. Tuy nhiên, Daly nói thêm rằng cần thêm những dữ liệu kinh tế khác trước khi đưa ra quyết định về lãi suất.
• Tổng thống Mỹ Joe Biden hôm thứ Hai đã phát biểu với quốc dân từ Nhà Trắng, lên án mọi hình thức bạo lực chính trị và kêu gọi đoàn kết, theo CNBC. Biden còn tuyên bố rằng "đã đến lúc phải bình tĩnh lại" và lưu ý không chỉ về vụ tấn công Trump cuối tuần qua mà còn là khả năng xảy ra bạo lực trong năm bầu cử.
• Theo Saxo Bank, xác suất ngày càng tăng của việc Trump tái đắc cử đã đang hỗ trợ đồng bạc xanh. Các thành viên thị trường dự đoán rằng một nhiệm kỳ thứ hai của Trump có thể dẫn đến các chính sách tài khóa và biện pháp thương mại quyết liệt, từ đó thúc đẩy nhu cầu về USD.
• Chiến lược gia FX của BBH nhấn mạnh rằng sự yếu kém gần đây trong dữ liệu kinh tế của Mỹ đã đặt ra thách thức cho quan điểm của họ rằng bối cảnh lạm phát kéo dài và tăng trưởng mạnh ở Mỹ vẫn còn nguyên vẹn.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY đang giao dịch quanh mức 158.40 vào thứ Tư. Biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền tệ này đang nằm dưới đường EMA 9 ngày, gợi ý đà giảm trong ngắn hạn.

Bên cạnh đó, chỉ báo RSI 14 ngày đang nằm dưới mức 50, củng cố xu hướng giảm. Tuy nhiên, nếu RSI tiếp tục tăng có thể làm suy yếu xu hướng này.

Mức kháng cự tức thời được quan sát thấy xung quanh đường EMA 9 ngày tại 159.20, tiếp theo là đường biên dưới của kênh giá tăng tại 160.60. Việc cặp tiền quay trở lại trong mô hình kênh giá tăng có khả năng sẽ cải thiện tâm lý thị trường và hướng đến mục tiêu là đường biên trên của kênh giá tăng gần 164.00.

Ở chiều giảm, USD/JPY có thể tìm thấy hỗ trợ quan trọng quanh mức tâm lý 158.00. Break-down mức này có thể tạo áp lực đẩy cặp tiền xuquanh ống vùng thấp nhất của tháng 6 tại 154.55.