Nhận định USD/JPY: Yên Nhật "thờ ơ" trước báo cáo lạm phát mới nhất

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Nhật trong tháng 6 tăng 2.8% giữ nguyên so với tháng trước và vẫn ở mức cao nhất kể từ tháng 2. Trong khi đó, lạm phát cơ bản tăng lên 2.6%, cao hơn một chút so với mức 2.5% tháng trước đó nhưng vẫn thấp hơn dự báo là 2.7%.

Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Nhật Bản ở khoảng 1.04%, phục hồi từ mức thấp nhất trong 3 tuần. Sự phục hồi này diễn ra sau khi Bộ trưởng Kỹ thuật số - Chính trị gia Kono Taro tuyên bố với Bloomberg rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nên tăng lãi suất một lần nữa trong tháng 7 để hỗ trợ đồng Yên. Ngoài ra, BoJ dự kiến sẽ công bố kế hoạch giảm mua trái phiếu trong tháng này.

USD/JPY đã giảm tới 4% từ mức cao nhất trong 38 năm tại 161.95 trong tháng 7. Các nhà phân tích cho rằng sự sụt giảm này là do các can thiệp của chính quyền Nhật Bản và những nhà giao dịch vẫn cảnh giác về khả năng có thêm các can thiệp khác.

Đồng bạc xanh nhận được sự hỗ trợ từ việc lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cải thiện nhẹ. Tuy nhiên, đồng USD có thể bị hạn chế đà tăng do dữ liệu việc làm yếu củng cố kỳ vọng thị trường về quyết định cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9.

Tổng quan thị trường

• Lạm phát cơ bản của Nhật Bản, loại trừ cả giá thực phẩm và năng lượng, tăng nhẹ trong tháng 6 và tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sơ bộ của Mỹ tăng cao hơn dự kiến, dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy có thêm 243,000 người xin trợ cấp thất nghiệp mới trong tuần trước, cao so với dự kiến 230,000 và con số 223,000 (đã được điều chỉnh) của tuần trước đó.
• Cán cân thương mại hàng hóa của Nhật Bản cho năm kết thúc vào tháng 6 ghi nhận mức thặng dư 224 tỷ yên so với dự kiến thâm hụt 240 tỷ yên và mức thâm hụt 1,220 tỷ yên trước đó.
• Vào thứ Tư, Chủ tịch Fed Christopher Waller nói rằng Fed đang "tiến gần hơn" đến việc cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin tuyên bố rằng việc giảm lạm phát đã bắt đầu mở rộng và ông muốn thấy xu hướng này tiếp tục," theo Reuters.
• Reuters trích dẫn Kyodo News, đưa tin rằng nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản Masato Kanda nói hôm thứ Tư rằng ông sẽ phải phản ứng nếu các nhà đầu cơ gây ra những biến động "quá mức" trên thị trường tiền tệ và không giới hạn về số lần chính quyền có thể can thiệp.
• Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg News hôm thứ Ba, Donald Trump đã cảnh báo Chủ tịch Fed Jerome Powell không nên cắt giảm lãi suất Mỹ trước cuộc bầu cử tổng thống tháng 11. Tuy nhiên, Trump cũng chỉ ra rằng nếu tái đắc cử, ông sẽ cho phép Powell hoàn thành nhiệm kỳ nếu ông ta tiếp tục "làm điều đúng đắn" tại Fed.
• Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tham gia thị trường ngoại hối trong hai ngày giao dịch liên tiếp vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước. Dữ liệu số dư tài khoản vãng lai của BoJ chỉ ra rằng dự kiến sẽ có khoảng 2.74 nghìn tỷ yên (17.3 tỷ USD) thanh khoản bị rút ra khỏi hệ thống tài chính vào thứ Tư do các giao dịch khác nhau của chính phủ.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell đề cập hôm thứ Hai rằng ba báo cáo lạm phát của Mỹ trong năm nay "góp phần tăng thêm niềm tin" rằng lạm phát đang đi đúng hướng để đạt mục tiêu của Fed một cách bền vững.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY đang giao dịch quanh mức 157.40 vào thứ Sáu. Biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền này đang nằm dưới đường EMA 9 ngày, gợi ý đà giảm trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI 14 ngày đang nằm dưới mức 50, củng cố xu hướng giảm. Tuy nhiên, nếu RSI tiếp tục tăng có thể làm suy yếu xu hướng này.

Mức hỗ trợ quan trọng của cặp tiền có thể xuất hiện quanh đáy của tháng 6 ở mức 154.55. Break-down mức này có thể đẩy cặp tiền tệ xuống vùng thấp nhất của tháng 5 tại 151.86.

Ngược lại, USD/JPY có thể gặp kháng cự tức thời xung quanh đường EMA 9 ngày tại 158.25. Nếu vượt qua được mức này, cặp tiền có thể quay trở lại để kiểm tra lại mốc tâm lý 162.00.