Nhận định XAU/USD: Giá vàng tăng nhẹ trong ngày, chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục đà tăng trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Năm. Bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell tái khẳng định kỳ vọng thị trường rằng ngân hàng trung ương sẽ giảm lãi suất vào tháng 9 và một lần nữa vào tháng 12. Điều này đã hạn chế đà tăng của USD và trở thành yếu tố chính hỗ trợ kim loại quý này. Ngoài ra, việc các ngân hàng trung ương liên tục tăng dự trữ vàng, những bất ổn kinh tế vĩ mô và rủi ro địa chính trị cũng hỗ trợ thêm cho XAU/USD.

Các nhà giao dịch cũng có thể kiềm chế đặt cược mạnh và thận trọng chờ đợi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất từ Mỹ. Báo cáo CPI Mỹ quan trọng sẽ được xem xét để có thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD và tạo áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản cho thấy xu hướng ngắn hạn cho XAU/USD vẫn là đi lên.

Tổng quan thị trường

• Sự kỳ vọng mạnh mẽ rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và một lần nữa vào tháng 12 tiếp tục làm suy yếu đồng USD, hỗ trợ giá vàng.
• Mặc dù ông Powell tỏ ra thận trọng về triển vọng chính sách trong bài phát biểu hôm thứ Ba, nói rằng lạm phát đã được cải thiện trong những tháng gần đây và "nhiều dữ liệu tốt hơn sẽ củng cố" niềm tin cho việc cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, ông nói rằng ông không muốn "đưa ra bất kỳ tín hiệu nào về thời điểm của các hành động tương lai" đối với lãi suất.
• Ông Powell thừa nhận một số dấu hiệu hạ nhiệt trong nền kinh tế Mỹ, mặc dù ông nói rằng ông tiếp tục thấy một cú “hạ cánh mềm”, thúc đẩy sự tâm lý ưa thích rủi ro của các nhà đầu tư, điều này hạn chế đà tăng của XAU/USD - tài sản trú ẩn an toàn.
• Ông Powell cũng nhắc lại rằng Fed vẫn cam kết với mục tiêu lạm phát 2%, làm cho thị trường đồ dồn chú ý vào việc công bố CPI sắp tới và kiềm chế các nhà giao dịch đặt cược lên XAU/USD.
• Thị trường dự báo lạm phát cơ bản của Mỹ tháng 6 không đổi ở mức 3.4%, trong khi lạm phát CPI toàn phần dự kiến sẽ tăng lên 0.1% so với tháng trước trong tháng 6.
• Dữ liệu lạm phát quan trọng được công bố vào tối nay (theo giờ Việt Nam) sẽ cung cấp thêm thông tin cho lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và giúp xác định rõ ràng hơn hướng đi tiếp theo của XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Xét về mặt kỹ thuật, việc vượt qua đường SMA 50 ngày vào tuần trước và sau đó vượt qua vùng kháng cự 2,365 USD được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch theo phe mua. XAU/USD cần phải vượt qua và giữ vững trên mức cao nhất 6 tuần là 2,393 USD để mở rộng đà tăng và hướng tới mức cao kỷ lục 2,450 USD. Trước đó, mức 2,400 USD có thể là một kháng cự khó khăn đối với vàng.

Ngược lại, hỗ trợ gần nhất cho giá vàng xuất hiện quanh vùng 2,360-2,358 USD sau đó là đường SMA 50 ngày, quanh mức 2,345 USD. Một cú break-down mức này có khả năng kéo giá vàng xuống vùng hỗ trợ 2,319-2,318 USD trên đường hướng đến mốc tâm lý 2,300 USD.