Nhận định XAU/USD: Giữ vững trên mốc 2,500 USD khi khi nỗi lo lạm phát lắng xuống

Giá vàng giảm vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ, giảm 0.18%, sau khi đạt đỉnh trong ngày ở mức 2,529 USD. Dữ liệu lạm phát Mỹ khiến các nhà giao dịch cắt giảm vị thế mua đối với kim loại quý này do khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng với việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tăng lên. XAU/USD giao dịch ở mức 2,511 USD.

Tâm lý vẫn tích cực sau khi Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 8. Lạm phát toàn phần so với tháng trước không thay đổi, trong khi lạm phát cơ bản tăng 0.1%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 3.655%, tăng 1.5 điểm cơ bản. Đồng USD được củng cố sau tin tức, đạt mức cao nhất trong ngày là 101.82, theo chỉ số DXY. Tại thời điểm viết bài, DXY hầu như không thay đổi ở mức 101.68.

Các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, theo Công cụ CME FedWatch. Xác suất cho điều này là 29%, trong khi xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản là 71%.

Tổng quan thị trường

• Cuộc tranh luận tổng thống Mỹ đầu tiên giữa cựu Tổng thống Donald Trump và ứng cử viên Đảng Dân chủ Kamala Harris tại Pennsylvania, theo một cuộc khảo sát của CNN, Harris đã giành chiến thắng, .
• Trong không gian địa chính trị, Ngoại trưởng Mỹ Anthony Blinken và David Lammy của Anh đã làm tăng lo ngại rằng Mỹ và Anh có thể cho phép Ukraine sử dụng vũ khí từ các nước phương Tây để tấn công bên trong nước Nga.
• Dữ liệu CPI của Cục Thống kê Lao động Mỹ cho thấy lạm phát toàn phần tháng 8 giảm từ 2.9% xuống 2.6% (so với cùng kỳ năm trước) như dự kiến. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản của Mỹ, không bao gồm các mặt hàng biến động và được coi là thước đo lạm phát chính xác hơn, vẫn giữ nguyên ở mức 3.2% so với cùng kỳ năm trước.
• Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Thương mại Chicago cho thấy Fed hiện được kỳ vọng sẽ cắt giảm ít nhất 98 điểm cơ bản trong năm nay, giảm từ 108 điểm cơ bản một ngày trước đó, theo hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tháng 12 năm 2024.
• Vào thứ Sáu tuần trước, các quan chức Fed đã có thái độ bồ câu. Chủ tịch Fed New York John Williams nói rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ giúp giữ cân bằng thị trường lao động, trong khi Thống đốc Christopher Waller nói rằng "đã đến lúc" nới lỏng chính sách.
• Đáng chú ý là các quan chức Fed đã bước vào giai đoạn im lặng trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).

Triển vọng kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Giá vàng đang chững lại, tích luỹ trong khoảng 2,500 USD đến 2,531 USD. Mặc dù động lượng vẫn tích cực, như được thể hiện bởi chỉ báo RSI đang đi ngang trên đường trung tính, cho thấy cả phe mua lẫn phe bán đều thận trọng.

Nếu XAU/USD vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 2,531 USD, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 2,550 USD. Break-out thành công sẽ đẩy giá vàng lên mốc tâm lý 2,600 USD.

Ngược lại, nếu giá vàng trượt xuống dưới 2,500 USD, hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức thấp ngày 22 tháng 8 ở 2,470 USD. Nếu tiếp tục yếu đi, vàng sẽ sụt giảm xuống vùng hỗ trợ quan trọng là sự hội tụ của mức cao ngày 20 tháng 5 và SMA 50 ngày trong khoảng 2,450 USD đến 2,440 USD.