Nhận định XAU/USD: Rủi ro điều chỉnh giảm do áp lực chốt lời, thị trường chờ đợi chỉ số PMI Mỹ

Giá vàng đang tìm cách mở rộng xu hướng tăng hai ngày liên tiếp trong phiên Á vào thứ Hai, ngay cả khi đồng USD cố gắng phục hồi nhẹ cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trong quá trình chờ đợi dữ liệu PMI kinh doanh sơ bộ toàn cầu.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất lớn dẫn đến hiệu suất trầm lắng, những người mua USD đang thử vận may của họ vào đầu tuần mới, được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông, ngay cả khi thị trường dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) khác của Fed vào tháng 11.

Vào tối thứ Bảy, Hezbollah đã bắn ít nhất 10 tên lửa vào các thị trấn và thành phố phía bắc của thung lũng Jezreel của Israel, theo báo cáo của Times of Israel. Để đáp trả, các máy bay phản lực của Israel đã thực hiện một loạt các cuộc tấn công trả đũa trên khắp miền nam Lebanon, nhắm vào ít nhất 110 vị trí của Hezbollah.

Đồng USD cũng nhận được sự hỗ trợ từ thông báo của Đảng Cộng hòa Mỹ về việc tiết lộ một dự luật chi tiêu tạm thời để tài trợ cho chính phủ đến ngày 20 tháng 12. Dự luật dự kiến sẽ được bỏ phiếu tại Hạ viện vào giữa tuần.

Sự gia tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ hỗ trợ cho đà tăng mới nhất của đồng USD nhưng đà tăng thêm phụ thuộc vào dữ liệu PMI sơ bộ về Sản xuất và Dịch vụ sắp tới của khu vực đồng Euro và Mỹ.

Nếu các báo cáo PMI làm dấy lên nỗi lo suy thoái trên toàn thế giới, sự phục hồi của đồng USD có thể sẽ tăng tốc do nhu cầu mua an toàn tăng lên, kích hoạt một đợt điều chỉnh mới trong giá vàng từ mức cao kỷ lục.

Tuy nhiên, xu hướng giảm của giá vàng có khả năng vẫn được hạn chế bởi kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất 50 bps khác của Fed và căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông. Hơn nữa, hy vọng về các biện pháp kích thích thêm từ Trung Quốc sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc bất ngờ cắt giảm lãi suất vào sáng thứ Hai cũng có thể có lợi cho người mua vàng.

Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã khiến thị trường bất ngờ bằng cách giảm lãi suất repo 14 ngày xuống 10 bps để kích thích sự phục hồi kinh tế bị cản trở bởi sự suy giảm của ngành sản xuất và những khó khăn của thị trường bất động sản.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, giá vàng có vẻ sẵn sàng cho một đợt điều chỉnh, khi chỉ báo RSI 14 ngày nằm trong vùng quá mua, hiện tại gần 72.

Kháng cự gần nhất cho vàng nằm tại mức 2,650 USD, break-out thành công mức này XAU/USD sau đó có thể nhắm tới ngưỡng 2,700 USD lần đầu tiên trong lịch sử.

Trong một động thái điều chỉnh giảm, giá vàng sẽ kiểm tra mức thấp của ngày hôm trước tại 2,585 USD, hỗ trợ tiếp theo nằm tại mức 2,550 USD. Điều chỉnh sâu hơn có thể đe dọa mức hỗ trợ chính gần 2,535 USD, nơi mức cao ngày 20 tháng 8 và SMA 21 ngày hội tụ.