Nỗi lo ngại về AI và bất ổn thuế quan đinh hướng thị trường
Diệu Linh
Junior Editor
Đây là một phiên giao dịch đầy biến động, khi lo ngại về sự gián đoạn từ AI và bất định thuế quan đã kích hoạt làn sóng né tránh rủi ro trên diện rộng.
Các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm trong phiên thứ Hai, với S&P 500 mất 71 điểm (1.0%) xuống 6,837 khi phần lớn cổ phiếu chìm trong sắc đỏ; Nasdaq 100 giảm 303 điểm (1.2%) xuống 24,708, trong khi Dow Jones lao dốc 821 điểm (1.7%) xuống 48,804.
Ở cấp độ doanh nghiệp, International Business Machines Corp. (IBM) hứng chịu cú sụt giảm mạnh trong phiên hôm qua, mất 13.0% – mức giảm trong một ngày lớn nhất trong hơn 25 năm. Đợt bán tháo xuất phát từ tâm lý lo ngại của nhà đầu tư sau khi startup AI Anthropic công bố Claude Code, một công cụ được thiết kế nhằm hiện đại hóa COBOL – ngôn ngữ lập trình cốt lõi cho mảng máy tính lớn của IBM. NHãy quan sát biểu đồ bên dưới.
Biểu đồ nến khung ngày của IBM. Nguồn: FP Markets
Xét theo phân ngành GICS, nhóm tài chính dẫn đầu đà giảm trong phiên gần nhất khi mất 3.3%, tiếp theo là tiêu dùng không thiết yếu và công nghệ. Dù vậy, vẫn có một số lĩnh vực đóng cửa trong sắc xanh, nổi bật là tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe.
Đáng chú ý, quỹ ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) tiếp tục chịu áp lực trong phiên thứ Hai, giảm gần 5.0% và đang hướng tới mức lỗ theo tháng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2008. Tuy nhiên, giá trên khung ngày hiện đang tiệm cận vùng hỗ trợ 76.07–77.18 USD. Một nhịp phá vỡ xuống dưới khu vực này có thể phát đi tín hiệu tiêu cực cho toàn ngành.
Ở diễn biến khác, cả vàng và bạc giao ngay đều nối dài đà phục hồi, với vàng thu hút lực mua quanh ngưỡng 5,000 USD trong bối cảnh bất định gia tăng. Tuy nhiên, khi các thị trường châu Á tăng điểm qua đêm, tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện đã gây áp lực lên vàng, khiến kim loại quý này giảm 0.9% và có nguy cơ chấm dứt chuỗi tăng bốn phiên liên tiếp.
Thuế quan 10% của Trump được thi hành
Hiện tại, gần như không thể bỏ qua quyết định 6-3 của Tòa án Tối cao Hoa Kỳ khi bác bỏ các mức thuế quan tương hỗ của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Sáu tuần trước. Phán quyết cho rằng Đạo luật Quyền lực Kinh tế Khẩn cấp Quốc tế năm 1977 (IEEPA) – cơ sở pháp lý mà Tổng thống viện dẫn – không trao cho ông thẩm quyền áp đặt các mức thuế nhập khẩu này.
Ngay sau đó, Trump công bố mức thuế chung 10% áp dụng với tất cả các quốc gia theo Mục 122, cho phép duy trì trong tối đa 150 ngày. Sau thời hạn này, cần có sự phê chuẩn của Quốc hội để gia hạn. Ông cũng tuyên bố sẽ nâng mức thuế lên 15%, mức trần được cho phép theo Mục 122. Tuy nhiên, theo các báo cáo hiện có, việc nâng lên 15% vẫn chưa được hoàn tất.
Đúng như dự báo, phán quyết cùng các thông báo thuế quan mới đã thổi bùng một làn sóng bất định trên thị trường, thay thế cho các thỏa thuận thuế quan từng được đàm phán với nhiều quốc gia trước đó.
Lịch kinh tế trong tuần tới
Sau lịch kinh tế tương đối trầm lắng hôm qua, tâm điểm hôm nay là chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ tháng Hai do Conference Board công bố và khảo sát sản xuất khu vực của Fed Bank of Richmond.
Conference Board được kỳ vọng ghi nhận niềm tin người tiêu dùng tăng lên 87.0 từ 84.5 trong tháng Một (phạm vi nhận định dao động từ 83.5 đến 90.5). Theo phân bố nhận định, bất kỳ kết quả nào vượt trên (hoặc thấp hơn) biên trên (hoặc biên dưới) của phạm vi này đều có thể tạo biến động cho USD. Chẳng hạn, số liệu tích cực cho thấy niềm tin cải thiện có thể hàm ý chi tiêu gia tăng, qua đó củng cố khả năng Fed tiếp tục đứng ngoài và giữ nguyên lãi suất trong ngắn hạn.
Bên cạnh chỉ số chính, thành phần việc làm trong báo cáo cũng đáng chú ý. Ở kỳ công bố tháng Một, tỷ lệ người tiêu dùng đánh giá việc làm “dồi dào” đã giảm mạnh xuống 23.9% từ 27.5%, trong khi số người cho rằng tình trạng khó tìm việc làm gia tăng. Nếu xu hướng suy yếu tiếp diễn, lợi suất trái phiếu và USD có thể chịu áp lực giảm.
Hôm nay cũng có sự xuất hiện của một số quan chức Fed, bao gồm Thống đốc Christopher Waller, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee, Thống đốc Lisa Cook, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic và Chủ tịch Fed Boston Susan Collins. Thị trường hiện vẫn định giá khả năng giữ nguyên lãi suất trong tháng Ba, với tháng Tư gần như chưa được cân nhắc. Cuộc họp tháng Sáu vẫn ở thế cân bằng, trong khi tháng Bảy đã được định giá hoàn toàn cho một đợt cắt giảm 25 bps.
Phát biểu tại Hiệp hội Kinh tế Doanh nghiệp Quốc gia hôm qua, Waller cho biết nếu báo cáo việc làm tháng Hai cho thấy thị trường lao động tiếp tục ổn định, ông có thể ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong tháng Ba. Ngược lại, một kết quả yếu hơn kỳ vọng có thể khiến ông nghiêng về phương án cắt giảm. Theo ông, tình hình hiện tại vẫn như tung đồng xu.
fxempire
