Phân tích giá Vàng và Bạc: Liệu xu hướng giảm đã bắt đầu?

Đà tăng giá của vàng và bạc đã gặp phải áp lực trong vài tuần qua sau khi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ bất ngờ tăng mạnh, khiến thị trường nhận định lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ lên cao hơn. Hợp đồng tương lai lãi suất của Hoa Kỳ đang đánh giá lãi suất sẽ đạt đỉnh trên mức 5% vào tháng 7 so với mức dưới 5% cuối tháng trước.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chi nhánh Philadelphia, Patrick Harker, vào thứ Sáu đã phát biểu rằng triển vọng về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024 là hoàn toàn có thể nếu lạm phát tiếp tục giảm bớt. Đồng thời, ông cũng không thay đổi quan điểm về việc tăng lãi suất với mức thấp hơn sẽ là chiến lược tốt cho hiện tại.

Sự chú ý hiện giờ sẽ đổ dồn vào dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ công bố vào thứ Ba tới đây. Chỉ số CPI cơ bản m/m được dự đoán sẽ tăng 0.4% trong tháng Một. Chỉ số CPI cơ bản y/y có khả năng tăng 5.5% trong khi chỉ số CPI toàn phần y/y dự kiến tăng 6.2%. Dữ liệu thực thấp hơn dự đoán có thể củng cố nhận định rằng lạm phát của Mỹ đang đạt đỉnh và giúp xoa dịu tâm lý của các nhà đầu tư.

Biểu đồ ngày XAU/USD

Mặc dù XAU/USD xuống dưới mức $1,895 - $1,900 - xác nhận đà tăng đã giảm đi trong ngắn hạn, nhưng điều này có thể chưa đủ để kết luận rằng xu hướng tăng đã kết thúc. Giá vàng vẫn tiếp tục giữ vững trên ngưỡng hỗ trợ mạnh $1,775 - $1,810, trùng với đường MA 200 ngày và phần dưới của đám mây Ichimoku.

Hơn nữa, mức thoái lui Fibonacci so với đà tăng từ tháng 11/2022 chỉ ở mức dưới 38.2% - một ngưỡng hợp lý. Tuy nhiên, XAU/USD sẽ cần phải vượt qua mức kháng cự tại $1,895 - $1,900 để đảm bảo cho triển vọng đi lên.

Biểu đồ ngày XAG/USD

Giá bạc dần tiếp cận ngưỡng kĩ thuật quan trọng đang bao gồm đường MA 200 ngày và đường bên dưới của kênh tăng bắt đầu từ giữa năm 2022 (khoảng $21.00 - $22.00). Điều này xảy ra sau khi XAG/USD phá vỡ xuống đường xu hướng đi ngang từ đầu tháng Một ở mốc khoảng $23.10, mở ra khả năng giá sẽ tiếp cận mức thấp nhất vào giữa tháng 12/2022 tại $22.50. Để thay đổi triển vọng đi xuống, XAG/USD sẽ cần phá vỡ trên mức $23.00 - $23.10.