Phân tích kỹ thuật dầu thô, khí tự nhiên và USD: Thách thức từ nhu cầu mùa vụ và rủi ro nguồn cung

Trên biểu đồ kỹ thuật, dầu WTI đã chạm ngưỡng kháng cự tại đường SMA 50 và tiếp tục xu hướng điều chỉnh. Thanh khoản thị trường dự kiến sẽ sụt giảm trong dịp Lễ Tạ ơn, tiềm ẩn khả năng gia tăng biến động giá. OPEC+ vừa công bố kế hoạch tổ chức hội nghị chính sách dầu mỏ trực tuyến vào ngày 1/12. Tại cuộc họp này, các thành viên dự kiến sẽ thảo luận phương án trì hoãn kế hoạch gia tăng sản lượng, xuất phát từ tình trạng suy yếu của nhu cầu dầu toàn cầu theo nguồn tin nội bộ. Nếu OPEC+ đi đến thống nhất hoãn tăng sản lượng, động thái này có thể hỗ trợ giá dầu thông qua cơ chế thắt chặt nguồn cung thị trường. Quyết sách này mang tính quyết định bởi tác động đáng kể đến cân bằng cung - cầu trên thị trường năng lượng toàn cầu vốn đang bất ổn. Bên cạnh đó, tình hình địa chính trị căng thẳng liên quan đến các nhà sản xuất lớn như Nga và Iran làm gia tăng rủi ro nguồn cung, trong khi nhu cầu tăng từ Trung Quốc và Ấn Độ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ giá.

Hơn nữa, xu hướng tăng của USD đang tạo áp lực lên giá dầu do gia tăng chi phí mua dầu thô đối với người nắm giữ các đồng tiền khác. Các yếu tố gần đây bao gồm thị trường lao động Mỹ khởi sắc và căng thẳng địa chính trị leo thang đã củng cố vị thế của đồng USD. Báo cáo lạm phát PCE dự kiến công bố vào thứ Tư có thể định hình xu hướng của đồng USD. Kịch bản USD suy yếu có thể tạm thời giảm áp lực lên giá dầu, trong khi đà tăng tiếp tục của USD có khả năng duy trì áp lực điều chỉnh.

Thị trường khí tự nhiên (NG) đang chịu tác động từ nhu cầu mùa đông gia tăng và các lo ngại địa chính trị. Tình hình căng thẳng tại châu Âu, đặc biệt liên quan đến nguồn cung từ Nga, tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ giá. Dự báo thời tiết lạnh thúc đẩy mức tiêu thụ tại Mỹ tăng cao, trong khi hoạt động xuất khẩu LNG sang châu Âu duy trì đà tăng mạnh. Báo cáo số liệu giàn khoan khí đốt Baker Hughes công bố vào thứ Tư sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện về xu hướng nội địa. Mặc dù giá có thể xuất hiện biến động, nhu cầu khí tự nhiên được dự báo duy trì mạnh trong suốt mùa đông, củng cố triển vọng tăng giá.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Dầu thô WTI (CL)

Biểu đồ Ngày - Áp lực giảm điểm

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung thời gian ngày

Biểu đồ ngày của dầu WTI cho thấy quá trình hình thành các mô hình giảm điểm và giao dịch trong khuôn khổ các mô hình tam giác. Giá đã đảo chiều giảm từ ngưỡng kháng cự 71 USD, tương ứng với đường trendline chấm đen. Vùng hỗ trợ mạnh được xác định trong phạm vi 66 - 67 USD. Đường SMA 50 dốc xuống, phản ánh xu hướng giảm ngắn hạn, trong khi SMA 200 đi ngang, báo hiệu giai đoạn tích lũy. Tuy nhiên, khi giá break-down mốc 66 USD có thể kích hoạt đà giảm tiếp diễn.

Biểu đồ 4 giờ - Mô hình tam giác

Biểu đồ giá dầu WTI trong khung thời gian 4 giờ

Khung thời gian 4 giờ cũng thể hiện sự hình thành mô hình tam giác, phản ánh áp lực giảm điểm. Giá đã bắt đầu suy yếu từ ngưỡng kháng cự của tam giác. Chỉ báo RSI dưới ngưỡng trung tính, hàm ý khả năng tiếp tục điều chỉnh trong ngắn hạn.

Khí tự nhiên (NG)

Biểu đồ Ngày - Mô hình cốc và tay cầm

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung ngày

Biểu đồ ngày của khí tự nhiên thể hiện quá trình hình thành mô hình cốc và tay cầm. Giá đã tiệm cận ngưỡng kháng cự mạnh tại 3.60 USD và đang trong giai đoạn tích lũy. Một cú break-out vượt 3.60 USD có thể kích hoạt đợt tăng mạnh. Đường SMA 50 ở trên SMA 200, xác nhận xu hướng tăng.

Biểu đồ 4 giờ - Kênh giá tăng

Biểu đồ giá khí tự nhiên trong khung 4 giờ

Khung 4 giờ cho thấy sự hình thành kênh giá tăng, với diễn biến giá trong phạm vi được xác định. Chỉ báo RSI hồi phục từ vùng trung tính, phản ánh xu hướng tăng. Vượt mốc 3.60 USD có thể dẫn đến chuyển động giá mang tính bùng nổ. Tuy nhiên, 2.50 USD vẫn đóng vai trò hỗ trợ then chốt.

Chỉ số DXY

Biểu đồ Ngày - Bứt phá mốc 107

Biểu đồ chỉ số DXY trong khung thời gian ngày

Biểu đồ ngày của Chỉ số DXY thể hiện biến động trong biên độ rộng gần ngưỡng kháng cự mạnh 107. Bất chấp dao động, giá thể hiện sức mạnh khi các đợt điều chỉnh đều được cân bằng và đảo chiều tăng. Kháng cự gần sau điểm bứt phá nằm trong vùng 108.70 - 109. Ngược lại, ngưỡng 105.60 duy trì vai trò hỗ trợ vững chắc. Chỉ báo RSI trong vùng quá mua, báo hiệu khả năng điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu chỉ số duy trì đóng cửa trên 107 trong các phiên tới, triển vọng duy trì đà tăng sẽ được củng cố.

Biểu đồ 4 giờ - Kênh tăng điểm

Biểu đồ chỉ số DXY trong khung thời gian 4 giờ

Khung 4 giờ thể hiện diễn biến giá trong kênh tăng. Chỉ số đang tiến về ngưỡng kháng cự quanh 108.70, và break-out mức này có thể duy trì động lực tăng của USD. Với biên độ giao dịch 1 năm của chỉ số đã vượt mốc 107, đà tăng có thể được bổ sung thêm xung lực. Dữ liệu PCE của Mỹ công bố vào thứ Tư dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin định hướng.