Phân tích kỹ thuật USD/JPY, AUD/USD: JPY chịu sức ép, AUD căng thẳng chờ số liệu từ Trung Quốc

Xu hướng tăng trưởng tiền lương Nhật Bản có thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất BoJ trong tháng 12?

Dữ liệu tăng trưởng tiền lương đang đặt cặp USD/JPY và chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tâm điểm thị trường. Số liệu cho thấy thu nhập tiền mặt bình quân tăng 2.8% so với cùng kỳ trong tháng 9, ngang bằng với mức tăng của tháng 8. Tuy nhiên, đà tăng trưởng tiền lương đã cho thấy dấu hiệu chậm lại trong các tháng gần đây.

Sự kết hợp giữa tăng trưởng tiền lương yếu và áp lực chi phí sinh hoạt tại Nhật Bản có thể tác động tiêu cực đến chi tiêu hộ gia đình, làm suy giảm áp lực lạm phát. Triển vọng lạm phát suy yếu có khả năng buộc BoJ phải trì hoãn đợt tăng lãi suất đến quý 1/2025, thúc đẩy tỷ giá USD/JPY hướng về 155.

Thu nhập bình quân được đánh giá có tầm ảnh hưởng quan trọng hơn đến quyết định lãi suất của BoJ so với chỉ số lương làm thêm giờ, mặc dù chỉ số này đã tăng trong tháng 9.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Biểu đồ USD/JPY trong khung thời gian ngày

Thông tin về chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đã đẩy cặp USD/JPY lên 154, tiệm cận ngưỡng có thể kích hoạt can thiệp thị trường tiền tệ. Tình trạng suy yếu của đồng Yên tiềm ẩn nguy cơ làm tăng chi phí nhập khẩu và giảm sức mua của người dân. Chi tiêu hộ gia đình đóng vai trò then chốt với nền kinh tế khi chiếm trên 50% GDP Nhật Bản.

Khả năng can thiệp thị trường có thể gia tăng, dự kiến sẽ giới hạn cặp USD/JPY quanh mốc 155.

Thương mại Úc và AUD

Đối với cặp tiền tệ AUD/USD, số liệu thương mại vừa công bố của Úc đã tác động mạnh đến tâm lý thị trường về triển vọng kinh tế nước này. Cụ thể, thặng dư thương mại đã sụt giảm từ mức 5.644 tỷ AUD trong tháng 8 xuống còn 4.609 tỷ AUD trong tháng 9. Mức thặng dư thấp hơn kỳ vọng này có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến động lực tăng trưởng kinh tế và thị trường việc làm - đặc biệt khi cân nhắc về tỷ trọng thương mại chiếm trên 50% GDP của Úc, với khoảng 20% lực lượng lao động đang làm việc trong các ngành liên quan đến thương mại.

Đáng chú ý trong báo cáo là sự sụt giảm đồng thời ở cả hai chiều: nhập khẩu giảm 3.1% và xuất khẩu giảm sâu hơn ở mức 4.3% trong tháng 9. Xu hướng suy yếu ở cả hoạt động xuất nhập khẩu phản ánh rõ nét tình trạng suy giảm nhu cầu, củng cố thêm dự báo về khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất trong kỳ họp tháng 12. Nếu RBA thực sự nghiêng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn, điều này có thể tạo áp lực khiến cặp AUD/USD điều chỉnh xuống dưới ngưỡng 0.6550.

Dữ liệu thương mại Trung Quốc và ảnh hưởng đến AUD

Trong phiên giao dịch hôm nay, thị trường đang đặc biệt chú ý đến báo cáo thương mại sắp công bố của Trung Quốc, vốn có thể tác động mạnh lên diễn biến của AUD do Trung Quốc hiện chiếm một phần ba kim ngạch xuất khẩu của Úc. Giới phân tích dự báo xuất khẩu của Trung Quốc sẽ tăng 5.0% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, song nhập khẩu được dự đoán giảm 1.5%. Một khi số liệu nhập khẩu suy giảm, sẽ báo hiệu tình trạng yếu kém trong nhu cầu nội địa Trung Quốc, từ đó có thể ảnh hưởng không nhỏ đến triển vọng kinh tế Úc và tỷ giá AUD.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Bước sang phiên Mỹ, tâm điểm thị trường sẽ tập trung vào quyết định điều chỉnh lãi suất của Fed cùng nội dung họp báo sau đó. Dự báo thị trường cho thấy khả năng Fed sẽ thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất về mức 4.75%. Trong trường hợp Fed phát tín hiệu ủng hộ đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12, cặp AUD/USD có thể hướng đến vùng 0.6600. Ngược lại, nếu thông điệp từ Fed mang tính thận trọng cao hơn, khả năng AUD/USD sẽ điều chỉnh về ngưỡng 0.6500.

Khuyến nghị cho các nhà giao dịch là cần duy trì mức độ cảnh giác cao, theo sát diễn biến số liệu thời gian thực từ Trung Quốc, phát ngôn của Fed cùng các nhận định từ chuyên gia để có thể điều chỉnh chiến lược giao dịch một cách linh hoạt và phù hợp.