Phân tích kỹ thuật XAG/USD: Ngưỡng 29.68 USD có thể trụ vững?

Thị trường kim loại quý ghi nhận xu hướng giảm khi giá bạc (XAG/USD) lùi về mốc 29.86 USD/oz trong phiên giao dịch thứ Năm, chịu áp lực từ đồng USD mạnh lên và nhu cầu tài sản trú ẩn suy yếu. Ngưỡng hỗ trợ then chốt 29.68 USD đang được giới đầu tư theo dõi sát sao, với khả năng xuất hiện đợt bán mạnh nếu vùng này bị break-down. Số liệu kinh tế Mỹ cho thấy PCE tháng 10 tăng lên 2.3%, trong khi lạm phát lõi leo thang lên 2.8%, tác động tiêu cực lên triển vọng giá kim loại quý.

Diễn biến tích cực từ thỏa thuận ngừng bắn Israel - Hezbollah đã làm dịu bớt căng thẳng khu vực, giảm thiểu lo ngại của nhà đầu tư và làm suy yếu nhu cầu nắm giữ bạc - tài sản thường được săn đón trong thời điểm bất ổn địa chính trị. Mặc dù vẫn tồn tại một số điểm nóng tại Gaza, mức độ rủi ro địa chính trị đã có dấu hiệu hạ nhiệt đáng kể.

Đồng bạc xanh tiếp tục đà tăng sau công bố dữ liệu lạm phát khả quan vào thứ Tư. Cụ thể, chỉ số PCE - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - tăng lên 2.3% trong tháng 10, từ mức 2.1% của tháng trước. Dữ liệu PCE lõi, loại trừ giá lương thực và năng lượng biến động, cũng leo thang lên 2.8%, vượt mức 2.7% của tháng 9.

Biên bản họp tháng 11 của Fed nhấn mạnh trọng tâm kiểm soát lạm phát song song với theo dõi sức khỏe thị trường lao động. Trong bối cảnh lạm phát ở mức cao và thị trường việc làm ổn định, khả năng Fed nới lỏng chính sách tiền tệ là khá thấp, hỗ trợ sức mạnh USD và giảm sức hấp dẫn của tài sản phi lợi suất như bạc.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀ TRIỂN VỌNG NGẮN HẠN

Biểu đồ XAG/USD trong khung thời gian 1 giờ

Giá bạc hiện đang vận động quanh mức 29.86 USD, với ngưỡng tâm lý 30 USD đóng vai trò điểm pivot chiến lược. Việc chinh phục thành công mốc 30.27 USD có thể kích hoạt đà phục hồi, trong khi mất hỗ trợ 29.68 USD sẽ mở đường cho đợt giảm sâu hơn.

Trên khung thời gian 4 giờ, thị trường đối mặt với kháng cự trực tiếp tại 30.27 USD, tiếp theo là 30.47 USD và 30.71 USD - trùng với đường EMA 200. EMA 50 tại 30.30 USD củng cố thêm vùng kháng cự ngắn hạn. Về phía hỗ trợ, các mốc quan trọng được xác định tại 29.68 USD, 29.45 USD và 29.25 USD. Mô hình 2 đáy đang hình thành gần mức 30 USD được xem là điểm mấu chốt, với khả năng đảo chiều xu hướng nếu break-out thành công.