Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Báo cáo NFP là tâm điểm, vùng 2,635 USD tiếp tục được bảo vệ

Tổng quan thị trường

Kim loại quý duy trì xu hướng tích cực trên vùng giá 2,640 USD/ounce, phục hồi từ vùng điều chỉnh bất chấp động lực tăng của đồng bạc xanh. Vàng tìm được điểm tựa vững chắc nhờ tổ hợp hai yếu tố: căng thẳng địa chính trị leo thang và kỳ vọng vào loạt dữ liệu kinh tế then chốt trong tuần.

Giới đầu tư đang dõi theo diễn biến báo cáo NFP và thông điệp từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, kỳ vọng những chỉ dấu rõ ràng hơn về quỹ đạo chính sách tiền tệ sắp tới.

Sức mạnh USD và định hướng Fed gây sức ép lên vàng

Đà phục hồi của đồng USD từ vùng đáy nhiều tháng tạo áp lực đáng kể lên giá vàng, khi kỳ vọng về môi trường lãi suất cao đang ảnh hưởng tiêu cực tới tài sản không sinh lời này. Tín hiệu thận trọng từ Fed đã thúc đẩy thị trường đặt cược với xác suất 75% vào một đợt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch.

Tâm lý thị trường thận trọng lạc quan đã hỗ trợ sức mạnh của USD, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động quanh đáy kể từ tháng 10.

Các chỉ báo kinh tế mới nhất, điển hình như PMI sản xuất của ISM tăng lên 48.4 điểm trong tháng 11, tiếp tục củng cố tâm lý thị trường. Số liệu này phản ánh tiềm năng phục hồi của nền kinh tế lớn nhất thế giới, đặc biệt trong bối cảnh kỳ vọng về chính sách hỗ trợ doanh nghiệp thời Trump có thể quay trở lại.

Bất ổn địa chính trị nâng đỡ vai trò trú ẩn an toàn của vàng

Căng thẳng địa chính trị tiếp tục là động lực chính thúc đẩy nhu cầu vàng. Những bất ổn leo thang từ cuộc xung đột Nga - Ukraine cũng như động thái liên minh giữa Triều Tiên và Nga đã kích hoạt làn sóng lo ngại trong cộng đồng đầu tư toàn cầu.

Với vị thế tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, vàng hưởng lợi từ làn sóng tìm kiếm tài sản an toàn, giúp bù đắp một phần áp lực giảm giá từ xu hướng tăng của USD.

Đáng chú ý, mặt bằng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ thấp đã nâng cao sức hấp dẫn tương đối của kim loại quý. Trong bối cảnh lợi suất suy giảm, rủi ro điều chỉnh của vàng được giới hạn khi các nhà giao dịch tăng cường phòng hộ trước biến động thị trường.

Chờ đợi dữ liệu kinh tế then chốt từ Mỹ

Tâm điểm thị trường hiện chuyển sang báo cáo NFP - chỉ báo quan trọng về sức khỏe thị trường việc làm và có khả năng tác động mạnh tới kỳ vọng về chính sách Fed. Giới giao dịch cũng đang phân tích kỹ lưỡng phát biểu của Powell để nắm bắt các tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ.

Những diễn biến này sẽ đóng vai trò quyết định trong việc định hình xu hướng giá vàng ngắn hạn, khiến các thành viên thị trường chuẩn bị cho kịch bản biến động mạnh trong các phiên sắp tới.

Triển vọng của vàng trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào sự cân bằng giữa các chỉ báo kinh tế và rủi ro địa chính trị, buộc nhà đầu tư phải duy trì thận trọng.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian 2 giờ

Giá vàng (XAU/USD) đang cho thấy sự ổn định quanh mốc 2,645.51 USD, tăng 0.26% trong phiên, phản ánh sức đề kháng tốt trong môi trường giao dịch thận trọng. Kim loại quý đang dao động trên ngưỡng pivot 2,635.63 USD - mức then chốt để duy trì động lượng tăng giá.

Các ngưỡng kháng cự quan trọng được xác định tại 2,652.11 USD, 2,666.24 USD và 2,678.98 USD, trong khi hỗ trợ đáng chú ý nằm ở 2,621.06 USD và 2,608.82 USD. Đường EMA 50 tại 2,643.21 USD đang tạo nền tảng hỗ trợ ngắn hạn, trong khi EMA 200 ở 2,648.63 USD báo hiệu vùng kháng cự tiềm năng.

Với chỉ báo RSI trong vùng cân bằng, nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu bứt phá qua vùng 2,652.11 USD. Tuy nhiên, nếu giá break-down ngưỡng 2,635.63 USD có thể kích hoạt làn sóng chốt lời, dẫn tới khả năng điều chỉnh sâu hơn.