Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng rung lắc trước sức ép của USD - Báo cáo doanh số bán lẻ sẽ là điểm bùng nổ?

Giá vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng quanh ngưỡng 2,570 USD vào thứ Sáu, sau khi hồi phục từ mức đáy 2 tháng trong phiên trước đó. Kim loại quý tiếp tục chịu áp lực bán do sức mạnh của USD và những bất định gia tăng về lộ trình giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Dự báo về xu hướng lạm phát tăng cao trong năm tới do tác động từ các chính sách của Donald Trump đã dẫn đến kỳ vọng về số đợt cắt giảm lãi suất sụt giảm, từ đó tạo áp lực lên kim loại quý do môi trường lãi suất cao làm suy yếu sức hấp dẫn của các tài sản phi lợi suất như vàng.

Tuy nhiên, tình hình địa chính trị căng thẳng tại Trung Đông và diễn biến xung đột Nga - Ukraine có thể hỗ trợ giá vàng - vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Trong thời gian tới, nhà đầu tư sẽ tập trung theo dõi dữ liệu Doanh số bán lẻ Mỹ tháng 10 công bố vào cuối ngày thứ Sáu. Đồng thời, Chỉ số sản xuất Empire State New York và số liệu Sản xuất công nghiệp cũng sẽ được công bố. Thị trường chờ đợi phát biểu của các quan chức Fed Susan Collins và John Williams trong cùng ngày.

Giá vàng kéo dài đà sụt giảm trong bối cảnh đồng USD tăng giá

• Chủ tịch Fed Jerome Powell nhận định hôm thứ Năm rằng diễn biến gần đây của nền kinh tế Mỹ "đáng chú ý tích cực", tạo điều kiện để Fed điều chỉnh giảm lãi suất một cách thận trọng.
• Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phát biểu hôm thứ Năm rằng mặc dù Fed đã đạt được những tiến triển đáng kể, vẫn cần duy trì các nỗ lực để củng cố đà phát triển hiện tại.
• Chỉ số PPI của Mỹ tăng 2.4% so với cùng kỳ trong tháng 10, cao hơn mức tăng 1.9% của tháng 9 (điều chỉnh từ 1.8%), theo Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Năm. Chỉ số này vượt dự báo 2.3% của thị trường.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 9/11 đạt 217,000 đơn, giảm từ 221,000 đơn tuần trước và thấp hơn dự báo 223,000 đơn.
• Theo Công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12 hiện ở mức 59.1%, giảm đáng kể từ 75% tuần trước.

Xu hướng giảm của giá vàng có thể tiếp diễn

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian ngày

Giá vàng suy yếu trong phiên giao dịch hôm nay. Triển vọng tích cực của kim loại quý đang gặp thách thức trên khung thời gian ngày khi giá dao động quanh đường EMA 100. Khả năng điều chỉnh giảm có thể mở rộng nếu giá break-down EMA 100. Động lực giảm được củng cố khi chỉ báo RSI 14 ngày duy trì dưới ngưỡng 50, hiện ở 33.60.

Giao dịch ổn định dưới EMA 100 có thể kéo giá về mốc 2,485 USD - đáy ngày 8/9. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo cần theo dõi là 2,353 USD - đáy ngày 25/7. Đà giảm có thể mở rộng về mức tâm lý 2,300 USD.

Về kịch bản tăng giá, kháng cự gần nhất của XAU/USD nằm tại 2,665 USD - ngưỡng hỗ trợ cũ nay đã chuyển thành kháng cự. Một đợt bứt phá quyết định trên mốc này có thể thúc đẩy đà tăng hướng đến 2,750 USD - đỉnh ngày 6/11.