Sự lạc quan về việc Fed cắt giảm lãi suất thúc đẩy đà tăng giá của tài sản rủi ro
Diệu Linh
Junior Editor
Cùng với mức tăng mạnh của lĩnh vực công nghệ (2.4%) và kỳ vọng gia tăng về khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đã có một phiên giao dịch tích cực trong ngày hôm qua.
Tổng quan thị trường
Chỉ số S&P 500 tăng 1.6% và hợp đồng tương lai VIX giảm về khoảng 20, phản ánh nhu cầu thấp hơn đối với các quyền chọn phòng hộ. Nasdaq 100 cũng tăng 2.6%, trong khi Dow Jones Industrial Average tăng 0.4%.
Các phát biểu dovish từ Fed thay đổi định giá thị trường
Loạt bình luận mang tính dovish đã khiến thị trường tiền tệ định giá lại xác suất lên 70% (tương ứng 18 bps ngụ ý) rằng Fed sẽ hạ lãi suất mục tiêu vào tháng tới, một bước nhảy lớn so với mức 30% gần đây.
Tâm lý ôn hòa được củng cố sau phát biểu của Chủ tịch Fed New York John Williams vào thứ Sáu, người cho biết việc hạ lãi suất vẫn là một khả năng. Thống đốc Fed Christopher Waller tiếp tục ủng hộ việc nới lỏng thêm vào tháng 12, và quan điểm này cũng được Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly chia sẻ trong bối cảnh thị trường lao động yếu đi.
Điều đáng lưu ý là dù Daly hiện không có quyền bỏ phiếu, tôi không nhớ thời điểm nào bà từng công khai phản đối lập trường của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
Tận dụng tâm lý ưa rủi ro ngày hôm qua là thị trường tiền ảo, với Bitcoin, Ethereum, Ripple và Litecoin tăng lần lượt 4.4%, 7.2%, 8.7% và 4.2% so với USD.
Trong lĩnh vực ngoại hối, lực mua và bán USD tương đối cân bằng, thể hiện bằng cây nến do dự khung ngày thứ ba liên tiếp trên Chỉ số USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm trên toàn bộ đường cong, với lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm lùi về gần 4.00%.
Trong khi đó, vàng giao ngay và dầu so với USD tăng lần lượt 1.7% và 1.6%.
Dữ liệu Mỹ được chú ý
Hôm nay, thị trường sẽ theo dõi chỉ số lạm phát PPI tháng 9 của Mỹ cùng dữ liệu doanh số bán lẻ.
Như được trình bày trong lịch LSEG bên dưới, cả chỉ số tháng (MM) và năm (YY) của PPI toàn phần đều được dự báo tăng 0.3% (từ -0.1% tháng 8) và 2.7% (từ 2.6%), tương ứng.
Đối với doanh số bán lẻ, dự báo cho thấy sự giảm tốc ở các chỉ số chính. Chỉ số MM được ước tính ở mức 0.4%, giảm từ 0.6%, trong khi doanh số bán lẻ lõi (không gồm ô tô) được dự báo ở mức 0.3%, giảm từ 0.7%.
Thứ Tư: Ngân sách, ngân hàng trung ương và dữ liệu lao động
Thứ Tư sẽ là một phiên giao dịch đáng chú ý, mở đầu với dữ liệu lạm phát CPI tháng 10 của Úc, sau đó là thông báo từ RBNZ – dự kiến giảm lãi suất chính thức 25 bps.
Tâm điểm trong ngày sẽ là bài trình bày Ngân sách Mùa thu của Bộ trưởng Tài chính Anh Rachel Reeves vào khoảng 12:30 pm GMT. Tôi đã chuẩn bị trước một bản xem trước chi tiết cho sự kiện này tại đây.
Cũng cần chú ý số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp khung tuần của Mỹ cho tuần kết thúc ngày 22 tháng 11, càng trở nên quan trọng hơn trong bối cảnh Fed đang được định giá lại theo hướng dovish.
fxempire
