Tâm điểm hướng về các dữ liệu ISM, giấy phép xây dựng, NFP và phân tích kỹ thuật Bạc

Chỉ số PMI sản xuất ISM – Thứ Hai

Chỉ số PMI sản xuất ISM phản ánh mức độ hoạt động của khu vực nhà máy tại Mỹ.

Phần lớn các nhận định hiện tại cho thấy chỉ số này nhiều khả năng vẫn nằm dưới mốc 50, đồng nghĩa lĩnh vực sản xuất tiếp tục trong trạng thái thu hẹp.

Nếu dữ liệu sản xuất yếu hơn kỳ vọng, lợi suất trái phiếu có thể chịu áp lực giảm, qua đó hỗ trợ các cổ phiếu định hướng tăng trưởng.

Thành phần việc làm trong báo cáo cũng rất quan trọng. Nếu các nhà máy tiếp tục cắt giảm lao động, triển vọng của báo cáo NFP công bố vào thứ Sáu có thể trở nên kém tích cực hơn.

Chỉ số PMI dịch vụ ISM – Thứ Tư

Khu vực dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều so với sản xuất trong nền kinh tế Mỹ.

Đồng thuận thị trường hiện cho rằng chỉ số PMI dịch vụ ISM sẽ tiếp tục duy trì trên mốc 50, cho thấy hoạt động vẫn đang mở rộng.

Một số liệu dịch vụ tích cực sẽ giúp giảm bớt lo ngại về tăng trưởng chậm lại và hỗ trợ tâm lý trên thị trường cổ phiếu. Ngược lại, nếu chỉ số này suy yếu, thị trường có thể trở nên thận trọng hơn, đặc biệt trong bối cảnh NFP sắp được công bố.

Dữ liệu giấy phép xây dựng – Sáng Thứ Sáu

Dữ liệu giấy phép xây dựng cung cấp cái nhìn sớm về triển vọng hoạt động xây dựng nhà ở trong thời gian tới.

Số liệu thấp hơn xu hướng có thể phản ánh sự suy yếu của thị trường nhà ở, trong khi kết quả tích cực sẽ hỗ trợ nhóm cổ phiếu liên quan đến xây dựng cũng như triển vọng tăng trưởng kinh tế.

Các ước tính hiện dao động quanh mức 1,300,000 giấy phép. Nếu vượt kỳ vọng, điều này có thể hỗ trợ các nhóm cổ phiếu mang tính chu kỳ và vốn hóa nhỏ. Nhà đầu tư cũng cần lưu ý thời điểm công bố, do có thể thay đổi theo từng tuần.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) – Thứ Sáu

NFP là dữ liệu quan trọng nhất trong tuần và sẽ được công bố vào sáng thứ Sáu.

Đồng thuận hiện khá thận trọng, với dự báo số việc làm tăng thêm chỉ khoảng 50,000–75,000, thấp hơn đáng kể so với xu hướng dài hạn.

Tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương sẽ đóng vai trò then chốt. Nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng hoặc tiền lương tăng chậm lại, thị trường có thể gia tăng kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Ngược lại, nếu số liệu việc làm vượt xa dự báo, lợi suất trái phiếu có thể tăng mạnh và gây biến động cho thị trường cổ phiếu.

Kỳ vọng thị trường và rủi ro biến động

Sự kết hợp giữa ISM sản xuất yếu và NFP mềm thường có lợi cho trái phiếu và cổ phiếu tăng trưởng.

PMI dịch vụ duy trì ở mức cao sẽ giúp củng cố niềm tin vào triển vọng kinh tế.

Dữ liệu tiền lương hoặc việc làm mạnh có thể đẩy lợi suất tăng và tạo áp lực lên các nhóm cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất.

Giấy phép xây dựng có ý nghĩa đặc biệt đối với cổ phiếu nhà ở và các nhóm cổ phiếu chu kỳ vốn hóa nhỏ.

Tóm lại, dữ liệu tăng trưởng yếu thường củng cố quan điểm Fed duy trì xu hướng cắt giảm lãi suất, trong khi dữ liệu mạnh sẽ khiến lợi suất chịu áp lực tăng.

Nhận định bạc: Theo dõi đường trung bình động 50 SMA để đánh giá rủi ro điều chỉnh

Đà tăng của bạc đã chậm lại sau giai đoạn tăng mạnh vào cuối tháng 12. Giá hiện đã điều chỉnh và đang dao động sát đường trung bình động đơn giản 50 kỳ (50 SMA) trên khung giờ, đây là ngưỡng kỹ thuật quan trọng trong ngắn hạn.

Hiện tại, bạc đang cố gắng giữ vùng hỗ trợ này, nhưng động lượng đã suy yếu và các cây nến gần đây cho thấy sự do dự từ phía người mua. Nếu giá phá vỡ xuống dưới 50 SMA, khả năng cao sẽ mở ra một nhịp giảm tiếp theo trong ngắn hạn.

Vùng hỗ trợ động quan trọng tiếp theo nằm tại đường trung bình động 200 kỳ (200 SMA), vốn vẫn đang dốc lên bên dưới giá. Trong các xu hướng tăng lớn hơn, đường trung bình dài hạn này thường đóng vai trò là vùng đỡ cho các nhịp điều chỉnh. Nếu bạc tiếp tục giảm, đây có thể là khu vực thu hút lực mua quay trở lại.

Biểu đồ cũng cho thấy một vùng dao động hẹp, với kháng cự quanh 74.00 USD và hỗ trợ gần 71.00 USD. Một cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng đáy này có thể xác nhận sự suy yếu ngắn hạn và mở ra dư địa giảm về khu vực 200 SMA quanh 61.00–62.00 USD.

Tóm lại, trọng tâm hiện tại là phản ứng của giá quanh 50 SMA. Xu hướng tổng thể vẫn mang tính tích cực, nhưng động lượng ngắn hạn đang yếu đi. Bật tăng từ 50 SMA sẽ giúp duy trì cấu trúc tăng, trong khi phá vỡ xuống dưới sẽ chuyển sự chú ý sang 200 SMA như vùng hỗ trợ động kế tiếp.