Thị trường theo dõi khả năng kết thúc chiến tranh khi dầu duy trì trên 100 USD và chứng khoán tăng

Trong khi đó, giá dầu tiếp tục đi lên, với giá dầu WTI vượt mốc 100 USD và duy trì trên ngưỡng này khi xung đột tại Iran chưa có dấu hiệu kết thúc. Giá dầu cao đã đẩy USD/JPY vượt mốc 160, trong bối cảnh chưa có tín hiệu rõ ràng về sự can thiệp từ BoJ. Dữ liệu việc làm của Mỹ cũng vượt kỳ vọng, tuy nhiên phản ứng thị trường vẫn hạn chế do thanh khoản thấp trong tuần nghỉ lễ.

Các phát biểu từ Jerome Powell đã phần nào làm dịu lo ngại về lạm phát và hỗ trợ tâm lý thị trường. Dù vậy, bất ổn liên quan đến Iran vẫn hiện hữu, khiến thị trường nhìn chung duy trì trạng thái thận trọng với mức biến động cao trên cả thị trường dầu và chứng khoán.

Thị trường tuần này

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng điểm trong tuần trước và phá vỡ xu hướng giảm gần đây khi nhà đầu tư bắt đầu kỳ vọng xung đột với Iran sẽ không leo thang nghiêm trọng hơn. Điều này kéo dòng tiền quay trở lại thị trường và cải thiện tâm lý chung. Một số nhà phân tích trở nên lạc quan hơn, cho rằng trừ khi tình hình xấu đi đáng kể, khả năng xuất hiện các nhịp giảm sâu là không cao. Trọng tâm giao dịch đang chuyển từ bán khi giá tăng sang tìm kiếm cơ hội mua khi giá điều chỉnh. Về kỹ thuật, chừng nào chỉ số còn duy trì trên đường trung bình động 10 ngày, chiến lược mua vẫn được ưu tiên. Nếu mức này được giữ vững, động lượng ngắn hạn sẽ tiếp tục tích cực. Kháng cự nằm tại 47,000, 47,500 và 48,000, trong khi hỗ trợ ở 46,000, 45,000, 44,500 và 44,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Chỉ số Nikkei 225 gần đây biến động mạnh trong biên độ rộng. Một trong những yếu tố đáng lo ngại là giá dầu tăng cao, có thể gây áp lực lên nền kinh tế Nhật Bản và duy trì lạm phát ở mức cao. Đồng thời, diễn biến tích cực hơn từ chứng khoán Mỹ có thể hỗ trợ thị trường Nhật trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đồng JPY khó suy yếu mạnh, điều này có thể hạn chế dư địa tăng của Nikkei. Nhìn chung, với các tín hiệu trái chiều từ bên ngoài và rủi ro nội địa, chiến lược giao dịch trong biên độ được đánh giá phù hợp hơn so với kỳ vọng một xu hướng rõ ràng. Kháng cự tại 54,500, 56,000 và 57,000; hỗ trợ tại 52,000, 51,000, 50,500 và 50,000.

USD/JPY

USD/JPY đã vượt mốc 160 vào đầu tuần nhờ tác động từ giá dầu tăng. Tuy nhiên, cặp tiền sau đó quay đầu giảm trở lại dưới ngưỡng này khi thị trường kỳ vọng căng thẳng với Iran có thể hạ nhiệt. Đồng thời, lợi suất dài hạn của Mỹ giảm sau các phát biểu của Jerome Powell, người cho rằng lạm phát có thể không tăng mạnh như dự báo, qua đó làm giảm áp lực tăng đối với USD. Xu hướng tổng thể vẫn nghiêng nhẹ về tăng, nhưng động lượng đã chậm lại. Trong tuần này, chiến lược giao dịch trong biên độ 158–160 được ưu tiên. Kháng cự tại 160.00, 160.50, 162 và 165; hỗ trợ tại 159.00, 158.50, 158.00 và 156.50.

Vàng

Vàng ghi nhận một tuần tích cực khi lực mua quay trở lại thị trường. USD suy yếu và lợi suất dài hạn giảm đã làm tăng sức hấp dẫn của kim loại quý, hỗ trợ giá đi lên. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang tích cực sau nhịp điều chỉnh trước đó, tạo điều kiện cho các vị thế mua gia tăng. Xu hướng dài hạn vẫn duy trì lạc quan, do đó nhu cầu mua có thể tiếp tục nếu kỳ vọng xung đột với Iran sớm kết thúc được củng cố. Kháng cự tại 4,800 USD, 4,850 USD, 5,000 USD và 5,100 USD; hỗ trợ tại 4,500 USD, 4,400 USD, 4,300 USD, 4,200 USD và 4,100 USD.

Dầu thô

Giá dầu WTI tăng mạnh trong tuần trước, vượt xa mốc 100 USD khi Donald Trump gia tăng áp lực lên Iran và rủi ro gián đoạn nguồn cung qua Eo biển Hormuz gia tăng. Giá tiến gần trở lại vùng đỉnh được thiết lập ở giai đoạn đầu của xung đột. Xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về tăng, được hỗ trợ bởi bất ổn kéo dài và lo ngại nguồn cung. Tuy nhiên, diễn biến khó lường khiến biến động duy trì ở mức cao. Trong ngắn hạn, sau nhịp tăng mạnh, việc tìm kiếm cơ hội bán khi xuất hiện tín hiệu xung đột hạ nhiệt có thể là chiến lược hợp lý hơn. Kháng cự tại 120 USD, 125 USD và 130 USD; hỗ trợ tại 100.00 USD, 90 USD, 80 USD, 75 USD, 70 USD và 67.5 USD.

Bitcoin

Biến động của Bitcoin tiếp tục ở mức thấp khi sự quan tâm chung của thị trường còn hạn chế, khiến giá dao động trong biên độ hẹp. Các chỉ báo kỹ thuật chủ yếu đi ngang, cho thấy chưa hình thành xu hướng rõ ràng. Điều này phản ánh sự thiếu hụt động lực theo cả hai chiều. Hiện tại, giao dịch trong biên độ 65,000 – 75,000 USD được xem là chiến lược phù hợp. Kháng cự tại 75,000 USD, 80,000 USD và 85,000 USD; hỗ trợ tại 65,000 USD, 60,000 USD và 55,000 USD.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Ba: Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản, PMI dịch vụ Eurozone HCOB, PMI tổng hợp S&P Global của Anh, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ
• Thứ Tư: Tài khoản vãng lai Nhật Bản, PMI xây dựng S&P Global của Anh, biên bản FOMC của Mỹ
• Thứ Năm: Chỉ số giá PCE lõi và GDP của Mỹ
• Thứ Sáu: Phê duyệt xây dựng Úc, CPI và PPI Trung Quốc, CPI Mỹ, tâm lý người tiêu dùng Michigan và đơn đặt hàng nhà máy

Sau kỳ nghỉ thứ Hai tại Anh và Mỹ, thị trường bước vào một tuần giao dịch rút ngắn. Trump cảnh báo rằng nếu Eo biển Hormuz không được mở lại và không có tiến triển trong việc chấm dứt xung đột trước sáng thứ Tư, Mỹ có thể nhanh chóng nhắm mục tiêu vào các cơ sở hạ tầng quan trọng. Vào cuối tuần, dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ là tâm điểm và có thể định hướng xu hướng tiếp theo. Thị trường sẽ tìm kiếm tín hiệu đảo chiều nếu căng thẳng hạ nhiệt, hoặc đối mặt với biến động lớn hơn nếu tình hình tiếp tục xấu đi.