Thị trường toàn cầu giữ vững với sự tập trung vào cuộc họp Fed sắp tới

Dữ liệu Mỹ tương đối tích cực: PMI Sản xuất ISM vượt kỳ vọng, tâm lý người tiêu dùng cải thiện và Chỉ số Giá PCE Cốt lõi sát với dự báo, cho thấy lạm phát tiếp tục hạ nhiệt. Những cuộc đàm phán nhằm chấm dứt chiến sự tại Ukraine vẫn diễn ra nhưng không tác động đáng kể lên thị trường.

Đồng USD suy yếu khi nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tuần này. Tại Nhật Bản, lợi suất trái phiếu 10 năm tiếp tục tăng nhưng chưa gây ra xáo trộn lớn. Bitcoin vẫn chịu áp lực, trong khi vàng tiếp tục giao dịch yên ả.

Thị trường tuần này

Chứng khoán Mỹ

Đà phục hồi của Dow tiếp tục trong tuần trước, không có tin tức tiêu cực nào đủ mạnh để đảo chiều xu hướng mua trước cuộc họp Fed. Đường trung bình động 10 ngày đang hướng lên, cho thấy xu hướng tăng có khả năng duy trì trừ khi Fed bất ngờ đưa ra tuyên bố làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất năm 2026. Kháng cự nằm tại 48,000, 48,500 và 49,000; hỗ trợ tại 47,000, 46,500, 46,000 và 45,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Chứng khoán Nhật tăng nhẹ theo đà thị trường Mỹ, nhưng mức tăng bị giới hạn bởi kỳ vọng BoJ sẽ nâng lãi suất sau bình luận của Thống đốc Kazuo Ueda. Nikkei nhiều khả năng tiếp tục giao dịch sideways quanh 50,000 JPY, tạo cơ hội giao dịch trong biên độ, với rủi ro giảm nhẹ nếu đồng yên tiếp tục mạnh lên. Kháng cự tại 51,000 JPY, 51,500 JPY và 52,000 JPY; hỗ trợ tại 49,000 JPY, 48,000 JPY và 47,000 JPY.

USD/JPY

Đồng yên mạnh lên trong tuần qua, điều chỉnh lại một phần mức tăng từ khi Takaichi trở thành Thủ tướng, khi kỳ vọng BoJ tăng lãi suất tuần tới dần rõ nét. Cặp tiền tìm hỗ trợ quanh 154, mở ra khả năng xuất hiện lực mua trong tuần này, dù rủi ro giảm vẫn hiện hữu nếu Fed phát tín hiệu cắt giảm lãi suất nhanh hơn dự kiến trong năm 2026. Kháng cự tại 156, 157 và 158; hỗ trợ tại 154, 153 và 152.

Vàng

Vàng vẫn duy trì sự vững chắc, được hỗ trợ bởi kỳ vọng lãi suất Mỹ giảm và nhu cầu trú ẩn an toàn. Kháng cự tại dải Bollinger trên đang hạn chế đà tăng khi thị trường chờ cuộc họp Fed. Giá đang được hỗ trợ bởi đường trung bình động 10 ngày và có khả năng tiếp tục tăng trong bối cảnh hiện tại. Kháng cự tại 4,250 USD, 4,350 USD và 4,380 USD; hỗ trợ tại 4,150 USD, 4,100 USD và 4,050 USD.

Dầu thô

Kỳ vọng lãi suất Mỹ giảm và căng thẳng xoay quanh xung đột Ukraine–Nga hỗ trợ giá WTI tăng và vượt 60 USD. Xu hướng giảm trước đó đã bị phá vỡ, khiến chiến lược giao dịch trong biên độ 58–62 USD phù hợp hơn trong tuần này. Kháng cự ở 65 USD, 66.50 USD, 70 USD và 75 USD; hỗ trợ tại 55 USD và 50 USD.

Bitcoin

Bitcoin giao dịch sideways tuần qua khi thị trường phân hóa về triển vọng dài hạn sau khi giá giảm từ đỉnh lịch sử xuống dưới 100,000 USD. Đường trung bình động 10 ngày đang đi ngang, cho thấy chiến lược giao dịch trong biên độ vẫn phù hợp trong ngắn hạn. Kháng cự tại 95,000 USD và 100,000 USD; hỗ trợ tại 85,000 USD, 80,000 USD và 75,000 USD.

Trọng tâm tuần này

• Thứ Hai: GDP Nhật Bản, Cán cân Thương mại Trung Quốc, Đơn đặt hàng Nhà máy Mỹ
• Thứ Ba: Quyết định Lãi suất RBA Úc, Phát biểu của Thống đốc BOJ Ueda
• Thứ Tư: Quyết định Lãi suất Fed Mỹ
• Thứ Năm: Tỷ lệ Thất nghiệp Úc, Cán cân Thương mại Mỹ
• Thứ Sáu: GDP Anh

Trọng tâm lớn nhất tuần này sẽ là quyết định lãi suất của Fed, nơi thị trường kỳ vọng mức cắt giảm 0.25%. Tuyên bố sau cuộc họp sẽ đặc biệt quan trọng khi nhà giao dịch tìm kiếm tín hiệu về thời điểm cắt giảm tiếp theo trong năm 2026 và cách Fed đánh giá triển vọng kinh tế và lạm phát. Ngoài cuộc họp Fed, lịch dữ liệu tương đối thưa thớt và thị trường dần chuyển sự chú ý sang kỳ nghỉ lễ cuối năm.