Toàn cảnh về DXY dưới góc nhìn kỹ thuật

Biểu đồ tháng nêu bật tính chất chu kỳ của Đô la Mỹ trong 34 năm qua, với việc đồng tiền này chủ yếu tuân theo một vòng quay 16 năm. Các mức đáy quan trọng của Chỉ số USD (DXY) được thiết lập vào tháng 9 năm 1992 (78.19) và tháng 3 năm 2008 (70.70).

Sau khi chạm đáy, DXY sau đó dường như hoạt động tốt hơn trong 8 năm đầu tiên của chu kỳ, với giá trung bình tăng hơn 40% và đạt mức cao nhất vào tháng 7 năm 2001 (121.02) và tháng 1 năm 2017 (103.82).

Với phân tích đó, sự phá vỡ gần đây của đường hỗ trợ xu hướng dài hạn kéo dài từ mức đáy năm 2011 (72.70) có thể là dấu hiệu của một sự suy thoái theo chu kỳ đối với Đồng bạc xanh. Với sự phá vỡ của xu hướng tăng 8 năm vào cuối năm 2002 đã dẫn đến sóng giảm 34% kết thúc 6 năm sau đó.

Hơn nữa, sự phá vỡ của RSI xuống dưới 40 và đi vào vùng âm đáng chú ý là tương tự như đã thấy trong quý 4 năm 2002 và gợi ý về sự sụt giảm tiếp theo đối với đồng USD.

Để đến được điều đó, đồng tiền này phải kéo dài đáng kể đà sụt giảm gần đây, và không tăng trở lại trên mức đáy tháng 6 năm 2018 (93.19), với phân tích chu kỳ cho thấy USD có thể giảm tới 30% so với mức hiện tại trước khi chạm đáy vào năm 2024.

Tiếp theo, việc xem xét khung thời gian hàng tuần làm nổi bật khả năng đồng USD phục hồi đáng kể hơn, vì chỉ báo RSI đáng chú ý đã rời khỏi vùng quá bán và giá bật lên khỏi hỗ trợ tâm lý mạnh ở mức 92.

Việc tăng lên và kiểm tra lại mức đáy năm 2018 (93.81) có thể sắp xảy ra nếu giá đóng cửa trên mức đáy của tháng 7 (92.55), và nếu đóng cửa tuần trên 94.00 có thể mở đường để giá tăng trở lại lại mức 96.36 (đáy của tháng 12).

Phải nói rằng, con đường dễ dàng nhất dường như là giảm, khi giá đã rơi qua kênh xu hướng tăng quan trọng của năm 2011 vào cuối tháng 7 vừa qya và tiếp tục nằm dưới mức trung bình động 200 tuần xác định tâm lý (96.30).

Trên thực tế, sự đi xuống đáng kể của đường trung bình động 21 và 50 tuần gợi ý về động lượng giảm giá lớn hơn và có thể không khuyến khích phe mua nếu DXY không thể vượt qua mức 93.81 (đáy của tháng 9 năm 2018).

Việc đóng cửa tuần dưới hỗ trợ tâm lý ở mức 92 có thể sẽ báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm chính và có khả năng mở đường để kiểm tra mức thấp nhất năm 2018 (88.25).

Nhìn sâu hơn vào biểu đồ ngày củng cố triển vọng giảm giá được mô tả trên các khung thời gian cao hơn, khi Đồng bạc xanh tích lũy trong mô hình Bear Flag continuation ngay trên hỗ trợ tâm lý ở mức 92.

Mặc dù các chỉ báo RSI và MACD cho thấy khả năng đà tăng tiếp diễn từ mức đáy tháng này (91.75), nhưng đường trung bình động 21 ngày dường như đang chứng tỏ khá thách thức đối với những người đầu cơ USD. 21-DMA cho thấy xu hướng giảm trong phần lớn thời gian trong 4 tháng qua.

Tuy nhiên, sự bứt phá trên 21-DMA (92.96) và điểm giữa của mô hình (93.08) có thể tạo ra một đợt tăng để kiểm tra mức kháng cự của kênh giảm, với mức đóng cửa ngày trên mức đáy của tháng 9 năm 2018 (93.81) cần thiết để phá vỡ mô hình giảm tiếp diễn.

Tuy nhiên, với việc giá tiếp tục nằm trong giới hạn của hai mô hình giảm giá riêng biệt, có vẻ như nhiều khả năng là DXY sẽ tiếp tục giảm.

Mức đóng cửa ngày bên dưới hỗ trợ tại mức thấp nhất trong ngày 18 tháng 8 (92.13) ​​có thể báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm và khiến DXY trượt về phía Fibonacci 38.2% (91.17), với ngụ ý cho thấy giá có thể giảm trở lại hỗ trợ ở mức thấp nhất năm 2018 (88.25).