USD/JPY ngày càng gần mốc 158.00 hơn khi chỉ số CPI của Nhật giảm và đồng USD mạnh lên nhờ dữ liệu PMI của Mỹ tích cực

Đồng Yên Nhật tiếp tục yếu đi vào thứ Sáu sau khi Cục Thống kê Nhật Bản công bố dữ liệu chỉ số CPI. Tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm xuống 2.5% từ mức 2.7%, nhưng vẫn trên mục tiêu 2% của BoJ. Tỷ lệ lạm phát này tiếp tục đặt áp lực lên BoJ cần xem xét thắt chặt chính sách tiền tệ nhằm kiểm soát lạm phát.

BoJ nhấn mạnh rằng việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững và ổn định cùng với mức tăng lương mạnh mẽ là điều cần thiết để bình thường hóa chính sách tiền tệ. Trong khi đó, theo Reuters, các nhà đầu tư kỳ vọng rằng sự suy yếu kéo dài của đồng Yên Nhật có thể buộc BoJ phải tăng lãi suất lần tiếp theo sớm hơn để giảm nhẹ tác động đến chi phí sinh hoạt.

Đồng USD tăng giá nhờ vào kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ hawkish hơn. Tâm lý này được củng cố bởi dữ liệu chỉ số PMI của Mỹ cao hơn dự kiến được công bố vào thứ Năm. Theo CME FedWatch, khả năng Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm xuống 46.6% từ 49.4% của ngày hôm trước.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường

• Chỉ số CPI cốt lõi của Nhật Bản tăng 2.2% trong tháng 4 như dự kiến, giảm so với mức 2.6% của tháng 3. Đồng Yên Nhật tiếp tục giảm giá sau khi chỉ số CPI này giảm. BoJ giữ nguyên khối lượng trái phiếu chính phủ Nhật Bản mua vào so với đợt mua trước.
• Chỉ số PMI của S&P Global Mỹ tăng vọt lên 54.4 trong tháng 5, từ 51.3 trong tháng 4, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 và vượt qua kỳ vọng của thị trường là 51.1. Dữ liệu PMI tích cực củng cố tâm lý hawkish với kỳ vọng duy trì lãi suất cao của Fed.
• BoJ đã thông báo vào thứ Năm rằng đã để nguyên lượng trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) so với các hoạt động trước đó. Hơn một tháng trước, BoJ đã cắt giảm số lượng trái phiếu 5-10 năm mua trong một hoạt động định kỳ.
• Căng thẳng đang leo thang sau khi Lai Ching-te nhậm chức Tổng thống mới của Đài Loan. Báo cáo từ truyền thông nhà nước Trung Quốc cho biết Trung Quốc đã triển khai nhiều máy bay chiến đấu và thực hiện các cuộc tấn công mô phỏng ở eo biển Đài Loan và xung quanh các nhóm hòn đảo được kiểm soát bởi Đài Loan, theo Reuters.
• Chỉ số PMI sản xuất của Nhật Bản, được công bố vào thứ Năm bởi Ngân hàng Jibun và S&P Global, tăng lên 50.5 vào tháng Năm từ mức 49.6 của tháng Tư, vượt quá dự đoán của thị trường là 49.7. Điều này đánh dấu sự tăng trưởng đầu tiên kể từ tháng Năm năm 2023. Trong khi đó, chỉ số PMI dịch vụ giảm xuống 53.6 so với mức 54.3 trước đó, nhưng đây vẫn là dấu hiệu cho thấy ngành dịch vụ Nhật Bản đang mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong tám tháng qua.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản 10 năm vượt quá 1% trong tuần này lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2013, được kích thích bởi các nhà giao dịch đặt cược tăng lên rằng BoJ sẽ siết chính sách hơn nữa trong năm 2024.

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY giao dịch quanh mức 157.10 vào thứ Sáu. Mô hình nêm tăng trên biểu đồ hàng ngày cho thấy khả năng đảo chiều giảm giá khi cặp tiền này tiến gần đến cạnh trên của mô hình. Mặc dù vậy, chỉ báo RSI 14 ngày vẫn ở mức trên 50, cho thấy đà tăng vẫn tiếp tục. Cặp USD/JPY có thể kiểm tra lại cạnh trên của nêm tăng ở khoảng 157.20. Nếu phá vỡ trên mức này, cặp tiền này có thể tiến tới mức cao gần đây là 160.32.

Mặt khác, Đường EMA 9 ngày ở mức 156.33 dường như xuất hiện dưới dạng hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là ranh giới dưới của mô hình nêm và mức ngưỡng tâm lý 156.00. Một đợt giảm dưới mức này có thể tạo áp lực giảm lên USD/JPY, có thể đẩy cặp tiền về hỗ trợ ở mức 151.86.

Đồ thị giá USD/JPY khung ngày