Vàng đang tạo đáy - Liệu chúng ta có thể sớm được thấy Breakout?
Đỗ Duy Đạt
Associate Manager, FX G7
Gần đây có khá nhiều chuyện lùm xùm liên quan đến kim loại quý này. Cơn bão tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, và nhiều cổ phiếu khác đã làm tăng kỳ vọng rằng Vàng và Bạc đã không còn được coi là công cụ phòng ngừa rủi ro. Khi đà tăng giá này vẫn tiếp tục diễn ra ở nhiều cổ phiếu và lĩnh vực khác, Vàng và Bạc đã giao dịch đi ngang trong hơn 6 tháng qua. Xu hướng này sẽ kết thúc khi nào và như thế nào?
Hỗ trợ $1,765 có thể trở thành bệ phóng mới?
Nhóm nghiên cứu của tôi tin rằng xu hướng giảm giá gần đây của Vàng đã đạt đến vùng hỗ trợ gần $1,765, sẽ hoạt động như một “bệ phóng” cho một xu hướng tăng giá lớn tiềm năng. Vùng hỗ trợ này cũng gần với các mức đỉnh trước đó (tháng 5 năm 2020 đến tháng 6 năm 2020). Như bạn có thể thấy từ biểu đồ Weekly của hợp đồng tương lai giá vàng bên dưới, nếu mức giá vàng giữ vững phía trên $1,765 thì chúng tôi cảm thấy đợt tăng giá tiếp theo của kim loại này có thể thúc đẩy giá tìm về vùng mục tiêu $2,160, thậm chí là $2,400.
Hợp đồng tương lai giá vàng tháng 2 năm 2021 sẽ đáo hạn vào ngày 24 tháng 2 - chỉ còn vài ngày nữa. Báo cáo CME Delivery Report cho thấy một số lượng đáng kinh ngạc các hợp đồng đã đưa ra thông báo về “yêu cầu giao hàng”. Điều này cho thấy rằng vào hoặc gần ngày 25 tháng 2, nhu cầu đối với Vàng có thể tăng mạnh.
Chúng ta vẫn còn 5 ngày giao dịch nữa trước khi hợp đồng tháng 2 hết hạn. Có bao nhiêu chủ sở hữu hợp đồng tương lai nữa sẽ muốn nhận giao hàng ở COMEX? Và điều này sẽ chuyển thành bất kỳ sự tăng hoặc giảm giá tiềm năng?
Bạc nhích cao hơn, đã cho thấy nhu cầu mạnh mẽ
Bạc đã bắt đầu tăng cao hơn, trong khi Vàng tiếp tục giảm xuống gần mức thấp gần đây. Nhóm nghiên cứu của chúng tôi tin rằng giao dịch Vàng và Bạc trong vài ngày tới có thể trở nên rất biến động khi các nhà giao dịch toàn cầu đột nhiên nhận ra nhu cầu giao hàng có thể ép giá lên cao hơn nhiều. Các nhà giao dịch nên lưu ý sâu sắc về sự vấn đề này trên thị trường kim loại quý vì chúng ta có thể tiếp tục thấy các yêu cầu giao hàng theo hợp đồng tương lai vượt qua nguồn cung khi giá kim loại quý tiếp tục tăng cao hơn.
Kỹ thuật “100% Fibonacci measured move” mà chúng tôi đang thể hiện trên các biểu đồ này giúp chúng tôi hiểu vị trí và cách các mục tiêu tiềm năng xuất hiện. Nếu vùng hỗ trợ trên các biểu đồ này được giữ vững và vào ngày 24 tháng 2 năm 2021, hợp đồng tương lai đáo hạn với nhu cầu giao hàng vật chất mạnh mẽ, thì chúng tôi tin rằng một đợt “short squeeze” có thể hình thành khá nhanh (trong 5 đến 15 ngày tới) đối với cả Vàng và Bạc.
Chúng ta cần xem Vàng phản ứng như thế nào khi ở gần vùng hỗ trợ này và chú ý đến dữ liệu “yêu cầu giao hàng” từ COMEX. Nếu số yêu cầu tiếp tục tăng trong vài ngày tới, trước ngày đáo hạn vào 24 tháng 2, thì chúng ta cần xem xét cách thức và thời điểm giá bắt đầu phản ánh nhu cầu mạnh mẽ này. Hiện tại, hoạt động giá Vàng không phản ánh đúng những gì đang xảy ra ở Bạc và Bạch kim liên quan đến nhu cầu kim loại. Chúng tôi tin rằng trong 30 đến 60 ngày tới, điều này sẽ thay đổi vì Vàng có thể bước vào giai đoạn tăng giá mới - nhắm mục tiêu đến mốc $2,400. Tại thời điểm này, chúng tôi tin rằng câu trả lời cho câu hỏi này sẽ được biết vào ngày 25 tháng 2.
