XAU/USD: Sức ép từ dữ liệu PMI vẫn hiện hữu, nhu cầu trú ẩn giúp hạn chế đà giảm

Tổng quan

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống giao dịch quanh 2,320 USD sau khi thoái lui khỏi mức cao nhất hai tuần khoảng 2,368 USD vào đầu phiên Á sáng thứ Hai. Chỉ số PMI của Mỹ cao hơn dự kiến vào thứ Sáu chính là nguồn cơn cho pha sập mạnh gần 50 USD sau khi công bố. Ước tính cuối cùng cho GDP Q1 của Mỹ và PCE lõi sẽ là tâm điểm trong tuần này.

Điểm lại dữ liệu PMI tuần trước

Dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục cho thấy các tín hiệu trái chiều trong tháng 6. Báo cáo gần đây của S&P Global cho thấy chỉ số PMI tổng hợp sơ bộ của Mỹ trong tháng 6 tốt hơn dự kiến, tăng lên 54.6 từ mức 54.5 trong tháng 5. Con số này ghi nhận mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022. Chỉ số PMI Sản xuất tăng lên 51.7 trong tháng 6 từ mức 51.3 trong tháng 5, vượt ước tính là 51.0. Cuối cùng, chỉ số PMI Dịch vụ tăng lên 55.1 từ 54.8 trong tháng 5, cao hơn dự báo là 53.7.

Lập trường cứng rắn của Fed

Các quan chức Fed đã lùi thời điểm triển khai đợt giảm lãi suất đầu tiên trong năm nay. Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond, Tom Barkin, cho biết vào thứ Năm rằng Fed đã chuẩn bị sẵn sàng với các công cụ cần thiết nhưng sẽ tiếp tục đánh giá tình hình trong những tháng tới. Trong khi đó, Chủ tịch Fed chi nhánh Minneapolis, Neel Kashkari, nhận định có thể mất 1-2 năm để đưa lạm phát về mức 2%.

Dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ cùng lập trường cứng rắn của Fed tiếp tục hỗ trợ đồng USD, qua đó gây sức ép lên giá vàng. Lãi suất cao hơn thường khiến vàng trở nên kém hấp dẫn hơn vì sẽ làm tăng chi phí cơ hội cho việc nắm giữ tài sản phi lợi suất này.

Nhu cầu trú ẩn hỗ trợ giá vàng

Mặt khác, nhu cầu trú ẩn do bất ổn địa chính trị và kinh tế có thể hỗ trợ giá vàng. Tổng thư ký Liên hợp quốc cho biết vào Chủ nhật rằng "cuộc chiến toàn diện giữa Israel và Hezbollah sẽ là một thảm họa", theo BBC. Hãng thông tấn Anadolu đưa tin, một số trẻ em cùng với phụ nữ Palestine đã thiệt mạng và bị thương trong các cuộc không kích của Israel vào đêm thứ Bảy nhằm vào hai ngôi nhà ở thành phố Gaza, càng làm gia tăng căng thẳng trong khu vực.

Phân tích kỹ thuật

Vàng hiện đang nhận được lực đỡ từ đường EMA 50 trên khung ngày. Mô hình vai đầu vai có thể sẽ tiếp tục chi phối tâm lý nhà đầu tư với mốc 2,277 USD đóng vai trò là hỗ trợ cực kỳ quan trọng, hội tụ nhiều yếu tố kỹ thuật quan trọng bao gồm cả ngưỡng Fibonacci thoái lui 38.2%, đáy tháng 5 và đường viền cổ của mô hình. Xa hơn sẽ là mốc 2,200 USD trước khi giảm về vùng hỗ trợ mạnh 2,150 - 2,170 USD.

Ngược lại, vùng 2,368 - 2,387 USD sẽ là kháng cự gần nhất. Vượt qua đây, mục tiêu cuối cùng là mốc 2,400 USD và đỉnh lịch sử 2,450 USD trước khi tìm đến các kỷ lục mới. Chỉ báo RSI dao động dè dặt quanh mốc 50.00 cho thấy vàng có thể vào nhịp tích lũy ngắn vào đầu tuần và biến động sau đó sẽ đến từ việc phản ứng với các tin tức dần về cuối tuần.

XAU/USD khung ngày